Más allá del hardware: por qué estas 3 empresas de software de IA podrían definir el mercado de 2026

Después de años surfeando la ola de los semiconductores, la verdadera acción podría estar desplazándose hacia el software de IA este año. Tres empresas se están posicionando a la vanguardia de esta transformación, cada una desempeñando un papel crítico en cómo se despliega realmente la IA.

SoundHound AI: Construyendo el Futuro de la IA Centrada en la Voz

SoundHound AI (NASDAQ: SOUN) comenzó como especialista en reconocimiento de voz, pero ha evolucionado hacia algo más ambicioso: una empresa que apuesta por agentes de IA que entienden la intención humana a través de la conversación.

Las cifras cuentan la historia. Los ingresos se duplicaron en los primeros nueve meses de 2025, con la empresa expandiendo su presencia en automóviles y restaurantes. La adquisición de Amelia fue el verdadero cambio de juego, aportando relaciones con clientes empresariales en salud, servicios financieros y retail, además de la columna vertebral tecnológica para flujos de trabajo de IA con agentes.

Lo que hace que SoundHound sea convincente es que la voz se vuelve esencial cuando los agentes de IA necesitan entender matices e intención. Mientras otros persiguen chatbots, SoundHound está construyendo la capa sensorial. Los márgenes brutos están mejorando, y la dirección espera un EBITDA positivo pronto, un hito para cualquier empresa de software en etapa de crecimiento.

Salesforce: El Momento del Custodio de Datos

Aquí está el giro de la trama: Salesforce (NYSE: CRM) fue descartada como una idea secundaria de IA. Luego, todos se dieron cuenta de un problema crucial: los modelos de IA necesitan datos limpios y confiables.

Eso es exactamente lo que posee Salesforce. Sirve como el sistema de registro de interacciones con clientes en marketing, ventas y servicio para miles de empresas a nivel global. La adquisición de Informatica fortalece aún más esta barrera, convirtiendo a Salesforce en la capa de integración de datos que las empresas necesitan.

Su plataforma de agentes AI Agentforce está alcanzando resultados más rápidos de lo esperado. El trimestre pasado, el ARR aumentó un 330% hasta $540 millones, impulsado por una estructura de precios flexible que permite a los clientes elegir modelos basados en asientos o consumo. La valoración refleja esto: cotiza por debajo de 5.5x las ventas futuras y alrededor de 20x las ganancias futuras, con un ratio PEG por debajo de 0.65, métricas que sugieren que el mercado aún no ha valorado completamente la oportunidad de la IA.

Snowflake: La Jugada Oculta en Infraestructura de Datos

Snowflake (NYSE: SNOW) opera el almacén de datos en la nube que las empresas utilizan para almacenar y acceder a información en cualquier proveedor de la nube. Una vez que los datos llegan a Snowflake, se vuelven difíciles de extraer, lo que genera una resistencia natural.

Ahora, la compañía está añadiendo Snowflake Intelligence, permitiendo a las empresas construir sus propios agentes de IA con acceso seguro a los datos. Más de 1,200 clientes ya están usando esta función, generando un ritmo de ingresos por IA de $100 millones.

La ejecución habla por sí misma. Los ingresos aumentaron un 29% en el último trimestre, con un récord en nuevas incorporaciones de clientes y una tasa de retención de ingresos netos del 125% en 12 meses, la marca de una empresa que funciona a pleno rendimiento, no que está en transición.

El Patrón

Las tres empresas comparten algo en común: no están luchando por la dominancia de la IA a través de la potencia de cálculo o chips. En cambio, se están convirtiendo en guardianes de la infraestructura: comprensión de voz, gestión de datos e integración empresarial. Así es como generalmente gana el software de IA a largo plazo.