Guía completa: Domina los principales tipo de velas japonesas para el análisis técnico

Las velas japonesas representan la herramienta más utilizada para interpretar la dinámica de precios en los gráficos de trading. Comprender su estructura y los patrones que generan es fundamental para cualquier operador. Analicemos en detalle los componentes y los modelos más relevantes que debes conocer.

Anatomía de las velas: cuerpo y sombras

La estructura de una vela se divide en dos elementos principales. El cuerpo es la sección ancha que representa el intervalo de precios entre la apertura y el cierre de una sesión. Cuando el precio de cierre resulta inferior al precio de apertura, el cuerpo adquiere color rojo. Por el contrario, si el cierre supera la apertura, el cuerpo se muestra en verde.

Las sombras son las líneas delgadas que se extienden por encima y por debajo del cuerpo, mostrando los extremos alcanzados durante la sesión. Es esencial recordar que cuanto mayor sea el marco temporal que analices, mayor será la confiabilidad del patrón de velas que identifiques.

Los tipo de velas japonesas más comunes

Peonzas y equilibrio de fuerzas

Las peonzas son velas caracterizadas por cuerpos de reducido tamaño que reflejan la pugna constante entre compradores y vendedores. Generalmente, estas velas sugieren un comportamiento neutral y típicamente aparecen dentro de rangos comerciales estrechos. Pueden presentarse en color verde o rojo indistintamente.

Doji: cuando apertura y cierre convergen

Los Doji constituyen un tipo de velas sin cuerpo aparente, donde prácticamente toda la estructura es sombra. Estos patrones surgen cuando los precios de apertura y cierre de una sesión son idénticos o extremadamente cercanos entre sí. La longitud de las sombras puede variar considerablemente.

Martillo y Hombre Colgado: señales de cambio

Estos patrones se cuentan entre los más relevantes para anticipar reversiones. Dependiendo de su contexto de mercado, pueden funcionar como señales alcistas o bajistas. Cuando aparecen tras una caída sostenida, se denominan martillos, indicando debilitamiento bajista. Si emergen después de subidas prolongadas, reciben el nombre de Hombre Colgado, sugiriendo agotamiento alcista.

Tres características distintivas identifican a estos patrones: 1) El cuerpo ubicado en la porción superior del rango de precios. 2) Una sombra inferior que duplica o supera la longitud del cuerpo. 3) Ausencia o brevedad extrema de sombra superior. Cuanto más extensa sea la sombra inferior y más compacto el cuerpo, mayores perspectivas de reversión.

Absorción o Engulfing: señal potente de cambio

Este patrón, formado por dos velas de colores contrastantes, constituye uno de los indicadores más confiables de reversión. Requiere cumplir tres condiciones: 1) Debe existir una tendencia clara, alcista o bajista. 2) La segunda vela debe envolver completamente la primera. 3) Ambas deben presentar colores opuestos.

Varios factores elevan la probabilidad de cambio de tendencia: si la primera vela tiene cuerpo diminuto y la segunda es robusta; si surge tras tendencias prolongadas o aceleradas; si acompaña alto volumen de negociación; si la segunda vela absorbe múltiples cuerpos.

Cubierta de Nubes Oscuras: señal descendente

Surgiendo después de un ascenso, este patrón de dos velas anticipa reversal bajista. La primera vela exhibe cuerpo verde vigoroso; la segunda se abre por encima del máximo anterior pero cierra cerca del mínimo, cubriendo sustancialmente el verde anterior. Cierre más profundo implica mayor probabilidad de formación de máximo.

Factores que confirman importancia: 1) Cuanto más cercano esté el cierre rojo al precio de apertura verde inicial, más probable el pico. 2) Después de un green robusto con apertura en mínimo y cierre en máximo, seguido de rojo abriendo en máximo y cerrando en mínimo, se forma el patrón “Día Negro”. 3) Si se abre por encima de resistencia fuerte y luego cae, evidencia debilidad alcista. 4) Volumen elevado en la apertura puede confirmar fin de tendencia.

Despeje en las Nubes: contraparte alcista

Este modelo representa la inversión de la cubierta oscura, emergiendo en mercados bajistas como señal de cambio hacia arriba. Contiene dos velas: la primera roja y la segunda verde extendida. Esta estructura es altamente bullish y cercana al engulfing alcista.

En este tipo de velas japonesas, el cuerpo verde cubre solo parcialmente el rojo previo. Cuanto mayor sea la cobertura, más probable la reversión. Idealmente, el verde debería penetrar más de la mitad del rojo anterior. Existen tres variaciones según penetración: 1) Cierre cercano al mínimo del día anterior. 2) Cierre ligeramente superior al cierre rojo. 3) Empuje: cierre sin alcanzar la mitad del rojo.

Estrella: el patrón de separación

La Estrella es una vela de cuerpo pequeño que forma brecha de precio con la vela precedente. Las intersecciones de sombras están permitidas. Este tipo de velas japonesas aparece en tops y bottoms con cuatro variaciones principales.

Morning Star (Estrella Matutina): formada por vela roja extensa, seguida de pequeño cuerpo que se abre hacia abajo, finalizando con verde que cubre porción significativa del rojo inicial. Indica toma de iniciativa alcista.

Evening Star (Estrella Vespertina): contraparte bajista con green robusto, estrella, y posterior rojo que cubre parte del green. Factores de confirmación: espacios entre cuerpos, superposición significativa, volumen reducido inicial y elevado en confirmación.

Doji Estrella: presagio de giro

Cuando un Doji forma brecha ascendente en tendencia alcista o brecha descendente en tendencia bajista, genera presagio de cambio direccional. La confirmación requiere que la siguiente vela corrobore la reversión.

Doji Vespertina: Doji seguida de cuerpo rojo extenso superponiendo verde anterior. Doji Matutina: en caída, Doji seguida de verde cubriendo cuerpo rojo.

El patrón Bebé Abandonado representa una de las reversiones más fuertes: Doji con brechas antes y después, sin cruzar sombras, en ambas direcciones.

Estrella Fugaz: advertencia de agotamiento

Este patrón de dos velas señala posible conclusión de ascenso. Características: 1) Cuerpo pequeño ubicado en inferior del rango. 2) Sombra superior extendida. 3) Color de cuerpo irrelevante. 4) Idealmente forma brecha, aunque no es obligatorio.

Martillo Invertido: alcista después de caída

Similar en apariencia a la Estrella Fugaz, el martillo invertido indica potencial reversión ascendente tras caídas. Espera confirmación de la siguiente vela abriendo por encima del cuerpo del martillo invertido, con diferencia amplia que fortalezca la señal.

Harami: pausa en el movimiento

Harami, traducido como “embarazada”, describe pequeño cuerpo contenido dentro de vela anterior más extensa. La larga es “madre” y la pequeña es “hijo”. El pequeño cuerpo debe ubicarse centralmente; cuanto más diminuto, más significancia adquiere.

Harami Cruz: variante donde Doji reemplaza el pequeño cuerpo, convirtiéndose en potente señal de reversión, a diferencia del Harami tradicional que simplemente pausas el movimiento.

Belt Grab: impulso desde extremos

Este patrón consiste en vela verde extensa que abre en mínimo de vela anterior y asciende vigorosamente. En contexto bajista, funciona inversamente. Longitud determina importancia para desarrollos posteriores. Si cierre siguiente supera el grab alcista, tendencia alcista probable. Si cae bajo el grab bajista, retorna presión vendedora.

Cuervos voladores: formación bajista

Formado por espacio entre reducido cuerpo de primera vela roja y cuerpo anterior, seguido de dos rojos adicionales. Esta formación presagia descenso. Idealmente, apertura de segundo rojo supera el primero pero cierre resulta inferior.

Tatami Hold: continuación con confirmación

Las tres primeras velas semejantes al patrón de dos cuervos seguidas de rojo adicional. Si siguiente vela es verde abriendo arriba de la sombra superior, posibilidad de compra. Ocurre en mercados alcistas, es continuación de tendencia. Viable con dos, tres o cuatro rojos.

Tres Cuervos Negros: descenso triple

Compuesto por tres velas rojas decrecientes, presagia caída si aparece en zonas de precios altos tras tendencias extendidas. Los cierres deben estar en o cerca de mínimos. Cada apertura dentro del cuerpo anterior. Idealmente, primer rojo por debajo del máximo del green previo.

Resumen

El dominio de estos tipo de velas japonesas y sus patrones constituye la base para un análisis técnico efectivo. Cada patrón proporciona señales específicas sobre cambios de tendencia o continuidad. La clave radica en combinar estos patrones con análisis de volumen y niveles clave para maximizar la precisión de tus operaciones.