OBV - Herramienta de análisis de volumen que todo trader debe conocer

En el mundo del trading digital, a menudo nos enfocamos demasiado en el precio, pero en realidad el (Volumen de comercio) es el corazón que impulsa los movimientos de precio. Hoy hablaremos de una herramienta que ayuda a los traders a leer las señales de fuerza de la tendencia con precisión, que es On Balance Volume (OBV) - un indicador que utiliza el volumen acumulado para predecir puntos de reversión o confirmar la fortaleza de una tendencia.

¿Qué es On Balance Volume (OBV)

OBV es un indicador del grupo de momentum (Indicador de Momentum) que mide la fuerza del volumen acumulado calculando a partir del volumen de trading ocurrido. Este indicador fue desarrollado por Joseph Graniville en 1963, en su libro Granville’s New Key to Stock Market Profits. Él creía que el volumen de trading no seguía necesariamente al precio, sino que era un motor importante detrás de los cambios en el precio.

Cuando los inversores institucionales o grandes capitales realizan operaciones, suelen hacerlo en cantidades enormes. OBV ayuda a los traders comunes a seguir este comportamiento observando si el volumen acumulado aumenta o disminuye.

Cómo funciona OBV

El cálculo de OBV se basa en una idea sencilla:

Cuando el cierre es más alto - el volumen de esa vela se suma al OBV acumulado (indica fuerza de compra)

Cuando el cierre es más bajo - el volumen se resta del OBV acumulado (indica fuerza de venta)

Cuando el cierre no cambia - el OBV permanece igual

Siguiendo esta fuerza de compra y venta acumulada, los traders pueden observar que:

• Un aumento en el precio acompañado de un OBV que sube = tendencia alcista fuerte
• Una caída en el precio acompañada de un OBV que baja = tendencia bajista fuerte
• Un aumento en el precio pero OBV que se invierte a la baja = advertencia de que la tendencia alcista podría terminar
• Una caída en el precio pero OBV que sube = advertencia de que la tendencia bajista podría agotarse

Fórmula y cálculo del On Balance Volume

El cálculo de OBV es muy sencillo:

Fórmula básica:

• OBVt = OBVt-1 + Volumet (si el cierre actual > cierre anterior)
• OBVt = OBVt-1 - Volumet (si el cierre actual < cierre anterior)
• OBVt = OBVt-1 (si el cierre actual = cierre anterior)

donde OBVt es el volumen acumulado en el período actual, OBVt-1 es el volumen acumulado en el período anterior, y Volumet es el volumen en el período actual.

Ejemplo de cálculo real (GOOG Diario):

De este ejemplo, se puede ver que OBV sigue la fuerza del volumen sumando o restando según la dirección del precio.

Uso del OBV para confirmar tendencias

Los traders pueden usar OBV para confirmar si la tendencia actual es fuerte o no.

Ejemplo: JPYUSD (Sistema 1 hora)

Cuando el precio de JPYUSD cae por debajo de la EMA25 y el OBV también disminuye de forma continua, esto confirma una tendencia bajista fuerte. Sin embargo, cuando el OBV empieza a dejar de hacer nuevos mínimos (Divergencia OBV) mientras el precio sigue bajando, esto es una señal de advertencia de que la fuerza de venta se está agotando.

Cuando el precio empieza a estabilizarse y a intentar romper la EMA25, ese es el momento en que los traders pueden abrir posiciones de compra, colocando un stop en el mínimo anterior.

Detección de puntos de reversión de tendencia

El OBV es muy efectivo para detectar puntos de reversión mediante la búsqueda de Divergencia OBV

Situación 1: Tendencia alcista pero OBV a la baja El precio alcanza nuevos máximos, pero el OBV no los sigue o incluso baja, lo que indica que aunque el precio sube, la fuerza de compra se está debilitando. Esto es una señal de que la tendencia alcista podría terminar.

Situación 2: Tendencia bajista pero OBV al alza El precio baja a niveles anteriores, pero el OBV aumenta menos o empieza a subir, lo que indica que la fuerza de venta se está agotando y podría prepararse para un rebote.

Ejemplo: MSFT (Diario)

Microsoft ha estado alcanzando nuevos máximos (Higher High) con OBV en ascenso, señal de tendencia alcista fuerte. Pero cuando el precio prueba el máximo anterior, el OBV no hace un nuevo máximo, formando una Divergencia.

En este momento, cuando el precio toca la banda superior de Bollinger y rompe por debajo de la SMA20 con una vela grande roja, esto indica un cambio de poder (Shift in Power), y los traders pueden entrar en venta, colocando un stop en el máximo anterior.

Estrategia combinada con OBV y otras herramientas

OBV + Media Móvil (MA)

Combinar OBV con medias móviles ayuda a los traders a:

• Detectar Divergencias en OBV
• Confirmar cambios de tendencia mediante rupturas de MA
• Mejorar la precisión en operaciones Swing Trade

OBV + Bandas de Bollinger

Usar OBV junto con Bandas de Bollinger permite:

• Encontrar puntos de reversión por Divergencia
• Confirmar cambios cuando el precio rompe las bandas
• Identificar entradas con menor riesgo

Resumen

On Balance Volume (OBV) es uno de los pocos indicadores que utiliza el volumen de trading como factor principal en su cálculo, permitiendo a los traders seguir la fuerza del volumen acumulado y predecir cambios en el precio con mayor precisión.

Ya sea para confirmar una tendencia fuerte o para detectar señales de reversión, entender cómo funciona esta herramienta mejorará tu toma de decisiones en trading. Cuando se combina con otras herramientas de análisis como MA o Bandas de Bollinger, OBV se convierte en una opción preferida por los traders profesionales.