Estrategia de inversión en el tipo de cambio del dólar en 2024 | Guía sobre cómo operar con dólares estadounidenses y perspectivas del mercado

Razones para invertir en dólares: el atractivo de la moneda de referencia

En los mercados financieros globales, el dólar estadounidense va más allá de ser una simple moneda y funciona como el eje central de las transacciones internacionales. Esta posición, basada en la magnitud de la economía estadounidense, la estabilidad política y la influencia internacional, es una de las principales razones por las que los inversores incluyen dólares en sus carteras.

Estabilidad: Incluso en tiempos de inestabilidad como crisis financieras globales, el dólar mantiene relativamente su valor. Esto se debe a la sólida estructura del sistema financiero estadounidense.

Alta liquidez: Como la moneda más activamente negociada en el mundo, los inversores pueden comprar y vender rápidamente cuando lo necesitan. Esto reduce los costos de transacción y permite decisiones rápidas.

Diversificación de cartera: Facilita la generación de rentabilidad ante fluctuaciones en los tipos de cambio y la formulación de estrategias de asignación de activos globales.

Desde inversores principiantes hasta traders experimentados, invertir en dólares ya no es solo para expertos. Existen diversas herramientas de inversión disponibles para que cada uno elija según sus objetivos y perfil de riesgo.

Factores clave que influyen en el tipo de cambio

Política de tasas de interés de la Reserva Federal de EE. UU.(Fed)

Las tasas de interés afectan directamente el valor del dólar. Cuando suben, los inversores extranjeros buscan mayores rendimientos y se vuelcan hacia activos en dólares, aumentando su demanda. Por el contrario, una señal de bajada de tasas puede debilitar al dólar.

Cambios en la oferta monetaria

Las políticas de expansión cuantitativa o de restricción del banco central controlan directamente la oferta de dólares. Un aumento en la cantidad de dinero reduce el valor del dólar, mientras que una política restrictiva lo fortalece.

La posición económica, política y militar de EE. UU.

El crecimiento económico, la estabilidad política y el poder militar de EE. UU. elevan la confianza global en el dólar. Además, su uso como principal moneda de pago en el comercio internacional lo respalda.

Movimientos de otras monedas de referencia

Las variaciones en monedas como el euro, yen y las decisiones de instituciones como el Banco Central Europeo(ECB) y el Banco de Japón(BOJ) influyen en el tipo de cambio del dólar.

Casos destacados de fluctuaciones en el tipo de cambio del dólar en la historia

Crisis financiera de 2008: La búsqueda de activos seguros disparó la demanda de dólares. El USD/EUR subió de 0.62 euros a más de 0.80 euros, un aumento superior al 25%.

Ciclo de subida de tasas de la Fed desde 2015: La fortaleza del dólar persistió, con USD/JPY superando los 120 yenes y USD/EUR alcanzando niveles de 0.95 euros.

Conflicto comercial EE. UU.-China(2018~2019): La tensión en las cadenas de suministro globales debilitó el yuan, y USD/CNY subió de 6.3 a 7.1 yuanes.

Inicio de la pandemia de COVID-19: La incertidumbre económica fortaleció nuevamente al dólar. Posteriormente, las medidas de estímulo y recortes de tasas aumentaron la volatilidad.

Tensiones geopolíticas en Oriente Medio: Problemas en el suministro de petróleo hicieron que USD/JPY subiera de 115 a 125 yenes, y las monedas de países exportadores de recursos también se depreciaron frente al dólar.

Perspectivas del tipo de cambio del dólar en 2024 y oportunidades de inversión

Pronóstico por pares de divisas principales

USD/KRW (Won coreano): Se espera que la fortaleza del won se vea favorecida por las buenas perspectivas de exportación de Corea y su competitividad en semiconductores y electrónica. Los expertos pronostican rangos de 1,350 a 1,400 wones.

USD/JPY (Yen): La continuidad de las políticas de estímulo del Banco de Japón probablemente mantendrá la tendencia a la baja. Se estima que en la segunda mitad de 2024 el yen podría subir a 140-145. Sin embargo, una subida de tasas puede aumentar la volatilidad.

EUR/USD (Euro): La dirección dependerá de las políticas del BCE y la recuperación económica. Se prevé que en la segunda mitad de 2024 oscile entre 1.05 y 1.10 euros.

Comparación de métodos para invertir en dólares

Cambio en bancos

Es la forma más accesible y segura. Se puede adquirir dólares a largo plazo mediante efectivo o depósitos en moneda extranjera. Es preferido por inversores principiantes, aunque implica comisiones de cambio y riesgo de pérdida por variaciones en el tipo de cambio.

Operaciones de margen en divisas

Permiten realizar operaciones con apalancamiento, con poco capital y potencial de ganancias rápidas. Sin embargo, son inversiones de alto riesgo. Recomendado para inversores experimentados que entienden bien la volatilidad del mercado.

Futuros de divisas

Permiten comprar o vender dólares a un precio acordado en una fecha futura. Los futuros del índice del dólar(DXY), negociados en CME, son los productos más utilizados globalmente y sirven como herramientas de cobertura para empresas e instituciones.

Contratos por diferencia (CFD)(

Permiten aprovechar las variaciones del tipo de cambio para obtener beneficios, usando apalancamiento y con menor capital. Sin embargo, la alta volatilidad aumenta el riesgo de pérdidas, por lo que son adecuados para inversores con experiencia.

Estrategias para una inversión exitosa en dólares

) Diversificación de cartera

Es fundamental diversificar en varias monedas y activos para reducir riesgos asociados a las fluctuaciones del tipo de cambio. No concentrarse excesivamente en una sola moneda.

Monitoreo de indicadores económicos

Seguir de cerca las tasas de interés, datos de empleo y crecimiento del PIB en EE. UU. para anticipar movimientos del tipo de cambio. Estar atento a noticias y eventos económicos ayuda a mejorar los momentos de inversión.

Gestión de riesgos rigurosa

Establecer límites de inversión y mantener un porcentaje de fondos en efectivo. Especialmente en operaciones con apalancamiento alto, gestionar cuidadosamente el tamaño de las posiciones.

Conclusión: dirección de la inversión en dólares en 2024~2025

Las decisiones de la Fed, el crecimiento económico global y los factores geopolíticos serán determinantes en el tipo de cambio del dólar. Los expertos consideran probable que las tasas se mantengan o bajen, fortaleciendo al euro y yen, mientras que el won podría debilitarse.

Invertir en dólares no solo busca aprovechar las diferencias de tipo de cambio, sino también responder a los cambios en la economía global y hacer crecer los activos de forma estratégica. Antes de invertir, es clave seguir de cerca las políticas de cada país y las tendencias macroeconómicas, ajustando las posiciones de manera flexible para lograr el éxito.