Tiempo restante hasta 2027, ahora es el momento de cambiar la forma de comerciar con activos digitales

Se ha abierto una ventana de oportunidad poco común en el mercado de criptomonedas de Corea. Debido a la prórroga en la política fiscal del gobierno, se mantendrá un período sin impuestos sobre las ganancias de las transacciones durante al menos 2 años, hasta el 1 de enero de 2027. Esto no es solo una postergación de la regulación, sino una oportunidad estructural para reconfigurar la estrategia de inversión.

A medida que activos principales como Bitcoin vuelven a una fase de revalorización, la participación de inversores individuales en el mercado ha aumentado notablemente. La demanda de operaciones a corto plazo y swing trading está en auge, y también se observa un aumento acelerado en el volumen de transacciones. Sin embargo, incluso en medio de estas buenas noticias, las barreras de entrada siguen siendo altas. La gestión de claves privadas, las preocupaciones por incidentes de seguridad en exchanges pasados y los riesgos en el almacenamiento de activos generan una carga psicológica para los inversores.

La elección de la estructura de la operación determina la calidad de la rentabilidad

Actualmente, en el mercado coreano, hay dos formas principales de participar en criptomonedas. Una es a través de exchanges nacionales en operaciones spot, y la otra mediante contratos por diferencia (CFD(). Aunque se siga la misma tendencia de movimiento de precios, la estructura de la operación puede alterar significativamente la rentabilidad real y los costos asociados.

Limitaciones de las operaciones spot en exchanges nacionales

Las operaciones spot en los principales exchanges locales están diseñadas fundamentalmente para apostar a la subida del mercado. Cuando el precio sube, se obtienen beneficios, pero en fases de caída o lateralidad, las opciones de respuesta son limitadas. Es decir, fuera de comprar y mantener o esperar, no hay muchas estrategias claras.

Un aspecto aún más importante es la estructura de costos. Se generan comisiones tanto en compras como en ventas, y a medida que aumenta la frecuencia de operaciones, los costos acumulados crecen exponencialmente. Para los inversores que operan a corto plazo, estos costos pueden erosionar significativamente la rentabilidad final.

El almacenamiento de activos también presenta problemas. Los fondos deben mantenerse en exchanges, y los recientes incidentes de seguridad recuerdan los riesgos inherentes a esta estructura. Incluso en exchanges de gran tamaño, los problemas relacionados con ciertas blockchains o tokens pueden traducirse en riesgos para el exchange, sin importar su tamaño.

CFD: ampliar la estrategia con simplicidad

Los contratos por diferencia eliminan estructuralmente estas limitaciones. No es necesario instalar una billetera adicional ni gestionar frases de recuperación, y tras abrir una cuenta, se puede comenzar a operar de inmediato. Similar a la compra y venta de acciones, el proceso de establecer un precio de entrada, stop-loss y take-profit, y cerrar la posición, es claro y directo.

Aprovechar la volatilidad mediante operaciones bidireccionales

La mayor ventaja del CFD es que permite responder tanto a movimientos alcistas como bajistas. Si se espera que el precio suba, se compra; si se anticipa una caída, se vende en corto. Esto ofrece muchas más opciones en períodos de alta volatilidad, permitiendo estrategias en mercados laterales o bajistas y capturando oportunidades de ganancia.

Diferencias en eficiencia de capital

En las operaciones spot, se requiere el monto completo del capital para abrir una posición deseada. En cambio, los CFD permiten apalancamiento, lo que posibilita participar en operaciones de mayor tamaño con menos capital. Esto no es un juego de azar, sino una forma de distribuir más estratégicamente el capital, aumentando la eficiencia para traders a corto plazo.

Diferencias en la estructura de costos

Algunos plataformas de CFD no cobran comisiones por transacción. En estrategias que implican operaciones repetidas en períodos cortos, esta diferencia puede impactar significativamente en la rentabilidad acumulada.

Transparencia en la gestión del riesgo

Los CFD ofrecen funciones estándar de stop-loss y take-profit, permitiendo fijar el riesgo en términos numéricos desde el inicio. Incluso en condiciones de alta volatilidad, las posiciones se cierran automáticamente según los parámetros establecidos, reduciendo la influencia de decisiones emocionales.

Evitar las trampas de la inversión indirecta

Recientemente, entre los inversores en Corea, se ha popularizado el interés por las llamadas “acciones de criptomonedas” que cotizan en bolsas estadounidenses. La tendencia es obtener exposición indirecta a través de acciones de empresas relacionadas con las criptomonedas, en lugar de invertir directamente en Bitcoin.

El punto de partida de esta estrategia es simple: si el precio de Bitcoin sube, las acciones relacionadas también subirán. Sin embargo, los datos reales muestran cuán inestable puede ser esta expectativa.

Comparando resultados a largo plazo, Bitcoin ha registrado rentabilidades acumuladas abrumadoras en períodos de 7 y 10 años, mientras que las acciones de las empresas relacionadas han mostrado un rendimiento limitado en ese mismo tiempo. En algunos tramos, incluso han sido más volátiles y con caídas más profundas. La evidencia indica que los movimientos de precios no siempre están sincronizados a largo plazo.

Las discrepancias en períodos cortos son aún más extremas

El comportamiento de estas acciones está muy influenciado por temas de mercado y flujos de capital, más que por el valor intrínseco de las empresas. Cuando el mercado de criptomonedas entra en una fase de corrección, algunas empresas relacionadas optan por emitir nuevas acciones o bonos convertibles para aliviar su carga financiera. La emisión de nuevas acciones diluye la participación de los accionistas existentes, y el precio puede caer abruptamente sin relación con el precio de Bitcoin.

En definitiva, las “acciones de criptomonedas” no solo apuestan al precio de las criptomonedas, sino que también asumen riesgos relacionados con la estrategia financiera y la gestión empresarial. En mercados altamente volátiles, esta brecha puede afectar gravemente los resultados de inversión.

Optar por la transparencia en la exposición directa

En el entorno actual del mercado coreano, no es necesario recurrir a estos caminos alternativos. La prórroga en la exención fiscal sobre las criptomonedas sigue vigente, y dentro del marco regulatorio, es posible participar directamente en movimientos de precios.

En estas condiciones, los CFD son especialmente atractivos. Permiten centrarse únicamente en el precio de Bitcoin, sin preocuparse por la dilución de acciones o estrategias financieras de empresas relacionadas. Con el precio de Bitcoin en torno a $93,850, participar directamente en las variaciones de precio resulta más simple y transparente.

Elegir una estructura es decidir el futuro

El plazo hasta 2027 es claro, pero el entorno después de esa fecha puede ser completamente diferente. La ventana de “beneficio fiscal” en el mercado coreano actual es una oportunidad única e irrepetible.

Lo que realmente importa en este momento no es qué activo comprar, sino cómo participar en el mercado. La forma en que se estructura la operación influye en los costos, los riesgos y la rentabilidad final, incluso si el movimiento de precios es el mismo.

Operar sin preocuparse por la seguridad, sin cargas fiscales, y sin verse afectado por variables como problemas empresariales o dilución de acciones, participando directamente en el flujo de precios, es la estrategia que mejor se adapta al entorno actual. Cuanto mayor sea la volatilidad, mayor será la ventaja de la simplicidad estructural, que se traduce en mayor estabilidad.

Las decisiones durante este período de prórroga fiscal pueden definir no solo resultados a corto plazo, sino también la perspectiva futura del mercado de criptomonedas. Al mirar hacia atrás, lo que más perdurará será la forma en que se haya operado, más que lo que se haya comprado.

El tiempo hasta 2027 no es mucho. Es momento de reflexionar con calma sobre la estructura de operación.