Guía completa para estudiar acciones: desde los primeros pasos para principiantes hasta la elaboración de estrategias

Invertir en acciones, por qué hay que entenderlo bien antes de comenzar

Invertir en acciones a menudo se confunde con especulación o juego de azar. Sin embargo, esta percepción es incorrecta. Con un estudio adecuado de las acciones y un enfoque sistemático, las acciones pueden convertirse en una herramienta poderosa para alcanzar los objetivos financieros personales. La característica común de los inversores exitosos es la formación continua y el pensamiento estratégico.

La mayor ventaja de estudiar acciones es entender el mercado y tomar decisiones inteligentes. Esta guía está diseñada para que los principiantes puedan comprender desde la elección de la correduría hasta la apertura de la cuenta, análisis de valores y estrategias de inversión, paso a paso.

Entender exactamente qué son las acciones

Las acciones son instrumentos financieros que representan la propiedad de una empresa específica. Al comprar acciones, se adquiere una participación en esa empresa, lo que permite obtener beneficios mediante dividendos y ganancias por la diferencia de precio.

Específicamente, poseer una acción de Samsung Electronics equivale a tener una pequeña parte de la propiedad total de la empresa(, aproximadamente 0.0000018%), a fecha 21 de febrero de 2025(. Es como tener un pequeño trozo de un gran pastel.

En el mercado de valores, si el precio de una acción sube, puedes venderla a un precio superior al de compra y obtener una ganancia. Además, muchas empresas distribuyen parte de sus beneficios en forma de dividendos, generando un flujo de efectivo regular durante el período de tenencia.

Determinar si invertir en acciones es adecuado para ti

El aspecto más atractivo de invertir en acciones es la alta rentabilidad potencial. Históricamente, el índice S&P 500 ha registrado una rentabilidad promedio anual de aproximadamente el 10% desde 1957, superando ampliamente la inflación a largo plazo. Esto indica que es posible aumentar el patrimonio de manera constante.

Además, las acciones se caracterizan por su alta liquidez. A diferencia de bienes raíces, se pueden vender rápidamente y disponer del efectivo de inmediato si es necesario.

No obstante, el mercado de valores presenta una alta volatilidad a corto plazo. En marzo de 2020, durante la pandemia de COVID-19, el índice S&P 500 cayó aproximadamente un 34% en solo un mes. No hay que subestimar la presión psicológica que puede generar esta rápida fluctuación de precios.

Para evaluar si invertir en acciones te conviene, debes considerar:

• ¿Mi perfil de inversión es agresivo o conservador?
• ¿Puedo soportar pérdidas a corto plazo?
• ¿Dispongo de tiempo para analizar y aprender sobre el mercado?
• ¿Tengo fondos disponibles en mi situación financiera actual?

Comprender las diferentes formas de operar en acciones

Las formas de operar en acciones se dividen en dos grandes categorías.

Inversión directa: compra y venta de acciones de empresas específicas. Tiene un alto potencial de rentabilidad, pero también puede generar pérdidas significativas si las acciones seleccionadas tienen un mal desempeño.

Inversión indirecta: mediante fondos cotizados (ETF)), fondos de inversión, productos derivados, etc. La inversión en diversos activos ayuda a reducir el riesgo de manera efectiva.

Las formas de inversión que están ganando popularidad actualmente son:

Operaciones con fracciones de acciones: disponibles en mercados como EE. UU., a diferencia del mercado coreano, permiten comprar acciones caras en pequeñas cantidades. Sin embargo, las comisiones suelen ser algo elevadas.

Inversión en aportaciones periódicas: invierte una cantidad fija cada mes de forma automática. Permite diversificar el momento de entrada al mercado, reducir el coste medio y es efectiva para la formación de patrimonio a largo plazo.

Productos apalancados: instrumentos derivados que permiten obtener grandes beneficios con una inversión pequeña. Si se espera que el precio de Nvidia suba, se puede entrar en una posición alcista; si se prevé una caída, se puede hacer una venta en corto para obtener beneficios. Sin embargo, el riesgo de pérdida también es muy alto, por lo que hay que entender bien el producto y actuar con cautela.

Proceso paso a paso para abrir una cuenta de valores

Tras estudiar las acciones y adquirir conocimientos básicos, llega el momento de abrir una cuenta para invertir en la práctica.

Preparación previa para abrir la cuenta

Antes de abrir la cuenta, hay regulaciones que debes conocer. Si has abierto una cuenta bancaria para depósitos y retiros, debes esperar 20 días hábiles para poder abrir una cuenta en otra entidad financiera para valores. Esto es una medida de prevención de delitos por parte de las autoridades financieras. Sin embargo, algunas corredurías asociadas con bancos como Kakao, K-Bank, Toss Bank no están sujetas a esta restricción.

Criterios para elegir la correduría

Al escoger una correduría, considera los siguientes aspectos:

• Nivel de comisiones por transacción
• Usabilidad de la app móvil
• Calidad del servicio al cliente
• Servicios de información y análisis

Las comisiones son especialmente importantes. Las órdenes presenciales(a través de un asesor) suelen tener comisiones cercanas al 0.5%, mientras que las órdenes por plataformas en línea como HTS o MTS son mucho más baratas. Dado que generalmente se mantiene la misma correduría a largo plazo, es recomendable abrir la cuenta en una con comisiones bajas.

Selección del tipo de cuenta

Al abrir la cuenta, debes decidir el tipo:

Cuenta de corretaje: para operaciones generales en acciones, permite comprar y vender acciones nacionales e internacionales, además de otros productos financieros.

Cuenta de gestión de patrimonio personal (ISA(): cuenta con beneficios fiscales para inversiones a medio y largo plazo. Permite deducciones fiscales y es conveniente para gestionar patrimonio a largo plazo.

Cuenta de gestión de fondos (CMA)): ofrece intereses sobre los fondos depositados y permite gestionar inversiones en acciones y fondos a corto plazo en una misma cuenta.

( Procedimiento para abrir la cuenta

1. Decidir la correduría: considerando los criterios anteriores.
2. Instalar la app móvil: descargar la app oficial de la correduría elegida.
3. Verificación de identidad: tomar fotos del documento de identidad), como DNI, licencia de conducir, pasaporte###, y realizar la verificación mediante el teléfono móvil.
4. Ingresar datos personales: dirección, teléfono, fuente de ingresos, etc., con precisión.
5. Aceptar términos y firmar digitalmente: aceptar los contratos, documentos de finalidad de la inversión y los términos de operación en línea, firmando digitalmente.
6. Finalizar la apertura: tras la revisión y aprobación, recibirás la notificación y podrás comenzar a operar inmediatamente.

Dos enfoques para analizar acciones: análisis técnico y análisis fundamental

Para tener éxito en invertir en acciones, es fundamental analizar bien los valores. Los dos métodos principales son:

( Leer el mercado con análisis técnico

El análisis técnico predice los movimientos futuros de los precios mediante patrones históricos y volumen de operaciones. Se utilizan gráficos y diversos indicadores:

• Medias móviles (Moving Average): muestran el promedio de precios en un período determinado, ayudando a identificar tendencias.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence): detecta señales de compra o venta mediante cruces de medias móviles.
• RSI (Relative Strength Index): indica si una acción está sobrecomprada o sobrevendida.

El análisis técnico es utilizado principalmente por traders a corto plazo y es efectivo para decidir momentos de compra y venta rápidos.

) Evaluar el valor real de la empresa con análisis fundamental

El análisis fundamental evalúa la salud financiera, el rendimiento gerencial, las perspectivas del sector, etc., para determinar el valor intrínseco de la acción. Los principales indicadores son:

• PER (Precio sobre Beneficio): relación entre el precio de la acción y las ganancias anuales; cuanto más bajo, más barata está.
• PBR (Precio sobre Valor en Libros): relación entre el precio y el valor contable por acción.
• ROE (Rentabilidad sobre Patrimonio): capacidad de la empresa para generar beneficios con el capital propio.

Este método es clave para valorar el potencial de crecimiento a largo plazo y fundamenta la estrategia de inversión en valor.

Estrategias según el plazo de inversión: corto plazo vs largo plazo

Estrategia a corto plazo: búsqueda de beneficios rápidos

El trading a corto plazo busca obtener ganancias en un período breve mediante compra y venta rápida de acciones, como en el day trading.

Ventajas:

• Obtención rápida de beneficios
• Aprovechar oportunidades del mercado

Desventajas:

• Alto riesgo de pérdidas
• Costos por comisiones y spreads
• Alta presión psicológica

Los inversores a corto plazo suelen usar análisis técnico, noticias en tiempo real y estrategias de momentum.

( Estrategia a largo plazo: el poder del interés compuesto

Invertir a largo plazo implica mantener acciones de calidad durante más de 5 años, siguiendo el ejemplo de inversores como Warren Buffett.

Ventajas:

• Crecimiento del patrimonio mediante interés compuesto
• Menor impacto de la volatilidad a corto plazo
• Beneficios fiscales en muchos países por mantener a largo plazo

Desventajas:

• Si la selección inicial es incorrecta, puede haber costos de oportunidad
• Requiere paciencia y disciplina

Los inversores a largo plazo se centran en análisis fundamental para identificar empresas infravaloradas y acumular riqueza de forma constante.

Gestión del riesgo: base para rentabilidad estable

) La importancia de diversificar

La diversificación consiste en no poner todos los huevos en la misma cesta. Por ejemplo, en lugar de invertir solo en Samsung, se puede diversificar en Hyundai, Naver, bancos y otras industrias. Así, se minimiza el impacto de la caída de un sector o valor en la cartera.

( Técnicas prácticas de gestión del riesgo

Establecer stop loss: definir un nivel de precio), por ejemplo, un 5% por debajo del precio de compra(, y vender automáticamente si se alcanza para limitar pérdidas.

Rebalanceo periódico: revisar y ajustar la cartera cada trimestre para mantener los porcentajes deseados, como 70% en acciones y 30% en bonos.

Inversión escalonada: en lugar de invertir todo de una vez, hacerlo en varias partes, por ejemplo, 200.000 wones cada mes durante 5 meses, para reducir el riesgo de entrar en un mal momento.

Mantener una visión a largo plazo: no dejarse llevar por las fluctuaciones cortoplacistas y mantener acciones de empresas sólidas y bien analizadas.

Consejos prácticos para inversores principiantes

) Comenzar con cantidades pequeñas

Es recomendable empezar con cantidades modestas para entender el mercado y detectar patrones en tu comportamiento de inversión. Así, si cometes errores, las pérdidas serán limitadas.

Evitar seguir ciegamente el mercado

No te dejes llevar por modas como las acciones temáticas o las inversiones en “tocar el cielo” (tansangju). Es mejor basar las decisiones en datos objetivos y análisis racional, no en la euforia del momento.

( Aprendizaje y monitoreo constantes

• Leer noticias económicas al menos 30 minutos diarios
• Revisar semanalmente los resultados de las acciones de interés y los indicadores económicos
• Estudiar libros o cursos relacionados con inversión cada trimestre

) Llevar un diario de inversión

Registra en cada operación:

• Valor y motivo de compra/venta
• Momento y precio
• Resultado de la operación
• Lecciones aprendidas

Esto ayuda a identificar errores y mejorar continuamente.

Conclusión: estudiar acciones es una tarea de toda la vida

Invertir en acciones requiere esfuerzo constante, desde principiantes hasta expertos. La clave del éxito radica en:

1. Análisis exhaustivo: estudiar empresas y mercado antes de invertir
2. Gestión estricta del riesgo: minimizar pérdidas y mantener equilibrio en la cartera
3. Elegir la estrategia adecuada: adaptada a tu perfil y situación

Mantén una actitud constante, paciente y prudente en tu estudio de acciones, y mediante un enfoque sistemático, alcanzarás la meta de hacer crecer tu patrimonio a largo plazo. La inversión es un camino que requiere paciencia y sabiduría, no una búsqueda de ganancias rápidas.