¿Qué es la inflación? ¿Por qué se produce la inflación y cómo deberíamos prepararnos?

Significado deinflación y su impacto en el comercio

Inflación es una condición económica en la que los precios de bienes y servicios aumentan con el tiempo, lo que desde otra perspectiva significa que el valor del dinero está disminuyendo, haciendo que la misma cantidad de dinero pueda comprar menos. Por ejemplo, si el señor A tiene 50 bahts y puede comprar 5 platos de arroz, ahora con esa misma cantidad solo puede comprar 2 platos porque el precio del arroz ha subido. Esa es la verdadera condición deinflación.

La inflación afecta solo a los bienes en sí, sino también a las decisiones de inversión de los inversores que observan los cambios en los precios. Cuando la tasa de inflación sube o baja, el mercado de valores también responde en consecuencia.

¿Quién se beneficia de la situación de inflación?

Empresarios, comerciantes y personas con ingresos flexibles pueden aumentar los precios de sus productos según los cambios, a diferencia de los empleados con salarios que aumentan menos que los precios, aunque sus salarios suban, generalmente lo hacen a una tasa menor que la inflación real.

¿De dónde surge la inflación?

Causas comunes en 3 aspectos

1. Alta demanda, insuficiencia de productos (Inflación por demanda) Cuando los consumidores quieren comprar más pero los productos escasean, los vendedores aumentan los precios.

2. Aumento de los costos de producción (Inflación por costos) Los productores enfrentan mayores gastos desde materias primas hasta salarios, lo que los lleva a ajustar los precios de los productos.

3. El gobierno imprime más dinero (Inflación por emisión monetaria) Demasiado dinero en la economía en comparación con los bienes disponibles provoca una inflación severa.

Eventos que conducen acausas de inflación en el mundo actual

Tras la pandemia de COVID-19, la economía global se recuperó rápidamente, haciendo que los consumidores vuelvan a comprar con fuerza (Revenge Spending), pero las fábricas aún no pueden producir a la velocidad de la demanda, además de problemas con la escasez de contenedores y chips semiconductores. Los costos de producción global aumentaron mucho, desde gas natural, petróleo crudo, hierro y cobre.

Por ejemplo, el precio del petróleo crudo pasó de “nivel más bajo en la historia” en 2020, durante el confinamiento estricto, a “nivel más alto” cuando los países comenzaron a reabrir.

Datos del FMI en enero de 2567 muestran que se espera que la economía mundial crezca un 3.1% en 2567 y un 3.2% en 2568. Sin embargo, el crecimiento sigue siendo menor que el promedio histórico debido a políticas monetarias restrictivas y menor apoyo financiero.

¿Cómo afecta la inflación a las personas y a los países?

Impacto en la población general

El costo de vida aumenta, reduciendo el poder adquisitivo. La gente puede comprar menos bienes y servicios. Aunque los salarios suben, generalmente no alcanzan a cubrir el aumento de los costos.

Impacto en los empresarios

Mientras los precios suben, las ventas disminuyen. Los costos de producción aumentan mucho, por lo que muchas empresas retrasan nuevas contrataciones o incluso despiden empleados.

Impacto en la economía del país

Cuando la cantidad de compras disminuye, las nuevas inversiones también se retrasan. La capacidad productiva del país se ralentiza. Si la inflación es tan alta que las tasas de interés reales son negativas, las personas se vuelcan a la especulación en activos riesgosos, creando burbujas en el mercado y desequilibrios en el sistema financiero.

Cambios en los precios de los bienes cotidianos

De 2564 a 2567, los cambios en los precios fueron:

• Carne de cerdo: de 137.5 a 133.31 bahts/kg.
• Pechuga de pollo: permanece entre 80-105 bahts/kg.
• Huevos de gallina: de 4.45 a 3.9-4 bahts por huevo.
• Chiles: fluctuaron entre 45-250 bahts/kg.
• Diésel: de 28.29 a 40.24 bahts/litro.

Cómo medir y seguir la tasa de inflación

Cada mes, el Ministerio de Comercio recopila los precios de 430 productos para calcular el Índice de Precios al Consumidor (CPI). El aumento del CPI en comparación con el año anterior es la tasa de inflación que el Banco de Tailandia usa como objetivo.

Datos del CPI en enero de 2567 muestran un nivel de 110.3, un aumento del 0.3% respecto al mismo mes del año anterior (Base 2562 = 100) y la tasa de inflación interanual (YoY) fue del 1.11%, la más baja en 35 meses, debido a la caída en los precios de energía y productos frescos.

¿Inflación versus deflación: cuál es la diferencia?

Deflación es lo opuesto a la inflación: los precios de bienes y servicios disminuyen continuamente, causada por menor demanda o circulación insuficiente de dinero, lo que lleva a que los productores reduzcan la producción y la economía entre en recesión.

Tanto la inflación como la deflación severas perjudican el crecimiento económico y la calidad de vida de la población.

Características de la estanflación y la situación económica actual

Mirando la situación actual, varias señales indican que el mundo está entrando en Estanflación: combinación de alta inflación y crecimiento económico lento. La recuperación del empleo no es completa.

Si Tailandia entra en esta fase, el poder adquisitivo disminuirá, los consumidores comprarán menos, los empresarios no podrán vender, reducirán precios, las ganancias disminuirán, se detendrán las expansiones, despedirán empleados y cerrarán negocios, ralentizando el crecimiento del PIB. Es una situación que nadie desea.

Actualmente, la economía tailandesa aún no ha entrado en plena estanflación, pero eso no significa que esté en buena forma, por lo que es importante seguir informándose constantemente.

Cómo afrontar la inflación: ¿cómo planificar las finanzas?

Planificación de inversiones

Cuando las tasas de interés de los depósitos son bajas, considere invertir en activos con mayor rendimiento, como acciones, fondos mutuos o bienes raíces.

Evitar deudas sin ingresos

Sea cauteloso con préstamos sin generación de ingresos. Tenga un plan de gastos estricto y evite comprar bienes innecesarios.

Elegir activos seguros

El oro es una buena opción, ya que tiene valor intrínseco y no se deprecia.

Seguir las noticias

La inflación afecta las finanzas y la vida de todos. Manténgase informado para prepararse ante las situaciones.

¿Qué opciones de inversión son buenas en tiempos de inflación?

Cuentas de ahorro con altos intereses

Elija cuentas de depósito a plazo en bancos con tasas altas, depositando por períodos de 12 o 36 meses para obtener mejores intereses que las cuentas normales.

Fondos inmobiliarios

Dado que los alquileres siguen la inflación, no se ven afectados por la volatilidad del mercado de acciones. Ofrecen dividendos y ganancias por diferencia de precio, pero es importante estudiar los detalles antes.

Bonos de tasa flotante

Elija Floating Rate Bonds o Inflation Linked Bonds, cuyos intereses se ajustan según la inflación. Prefiera aquellos con alta confiabilidad.

Oro

El oro se mueve en la misma dirección que la inflación, es un activo seguro y ofrece oportunidades de especulación a largo plazo. La negociación de CFD en oro permite especular tanto en subida como en bajada sin comprar físicamente.

Acciones que se benefician deinflación

Cuando hay inflación, los siguientes sectores suelen rendir bien:

Bancos: obtienen ingresos principales de intereses de préstamos. Cuando las tasas suben, su margen neto y ganancias aumentan.

Seguros: invierten primas en bonos. Cuando la inflación y las tasas suben, sus retornos también crecen.

Alimentos: la demanda de alimentos nunca disminuye. Las empresas pueden ajustar precios y tienen poder de negociación.

Un ejemplo claro es PTT Public Company Limited, que en la primera mitad de 2565 tuvo ingresos de 1,685,419 millones de bahts y beneficios netos de 64,419 millones, creciendo un 12.7% respecto al mismo período del año anterior, debido al aumento en los precios del petróleo por la inflación.

Resumen: inflación y cómo afrontarla

La inflación surge cuando la demanda aumenta y los precios suben. En niveles moderados, la inflación es buena para la economía porque genera más empleo y crecimiento. Pero si es demasiado alta, (Hiperinflación) se convertirá endeflación en última instancia.

Los inversores pueden obtener beneficios invirtiendo en sectores beneficiados por la inflación, como bancos, seguros o energía, o en otros activos como oro, bonos ajustados y bienes raíces.

Lo más importante es seguir informándose constantemente sobre la economía para no perder eventos clave que puedan afectar nuestra economía personal.