Resumen del mercado del 17 de diciembre: La debilidad del dólar se intensifica a medida que los datos laborales alimentan el sentimiento de riesgo

La caída del USD se acelera

El índice del dólar estadounidense (DXY) experimentó un deterioro significativo el martes, bajando por debajo del nivel de 98.00 y marcando su posición más débil desde mediados de octubre. La venta masiva de la moneda fue provocada por datos laborales más suaves de lo esperado, lo que indica una desaceleración marcada en el crecimiento del empleo. Este desarrollo ha cambiado el sentimiento del mercado alejándolo de la fortaleza del USD, creando obstáculos para el complejo del dólar en general frente a sus principales pares.

La debilidad se extiende a través de los pares de divisas clave, con el EUR/USD consolidándose alrededor de 1.1750. La reducción en la diferencia de rendimiento entre la Reserva Federal y el Banco Central Europeo ha brindado soporte al par a pesar de las señales de contracción en la manufactura alemana, que se sitúa en 47.7.

Dinámica de los pares de divisas y expectativas de los bancos centrales

GBP/USD mantiene su posición cerca de 1.3430, con los operadores centrando su atención en la publicación del Índice de Precios al Consumo del Reino Unido el miércoles. Las expectativas del mercado apuntan a un avance mensual del 0% y un crecimiento anual del 3.5% para noviembre. La decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra el jueves será crucial para la dirección de la libra en las próximas sesiones.

El movimiento más dramático concierne a USD/JPY, que ha fracturado por debajo de 155.00 y ahora cotiza en la región de 154.65. La conversación en el mercado se intensifica en torno a una posible subida de tasas del 0.75% por parte del Banco de Japón el viernes, con el objetivo de frenar la persistente debilidad del yen en medio de presiones inflacionarias.

AUD/USD continúa luchando cerca de 0.6630, sin poder capitalizar la retirada general del dólar. Los datos económicos chinos publicados a principios de esta semana mostraron un panorama decepcionante, con las ventas minoristas de noviembre cayendo a 1.3% desde la lectura previa de 2.9%, y la producción industrial disminuyendo a 4.8% en términos anuales frente a la expectativa del 5%.

Metales preciosos y sesiones de negociación regionales

El oro experimentó una volatilidad notable durante las horas de negociación de la sesión asiática, un período particularmente activo para los operadores que trabajan en diferentes zonas horarias globales, incluyendo regiones como Sudáfrica, donde los participantes del mercado monitorean las aperturas de la sesión asiática. El metal precioso inicialmente retrocedió hacia los $4,270 antes de recuperarse hasta el nivel de $4,300, impulsado por indicadores de enfriamiento del mercado laboral y preocupaciones renovadas por la inflación que reavivaron la demanda de refugio seguro.

La convergencia de datos laborales estadounidenses más suaves con señales persistentes de inflación ha creado lo que muchos describen como una “tormenta perfecta”, apoyando la fortaleza del metal amarillo a pesar de la turbulencia en el mercado en general.

¿Qué sigue?

La confluencia de datos estadounidenses más suaves, cambios en las expectativas de política de los bancos centrales y decepciones económicas regionales continúa pesando sobre el Índice del Dólar. Los próximos datos del IPC del Reino Unido y la orientación del Banco de Japón probablemente determinarán la dirección de los pares de divisas en las sesiones venideras, mientras que el oro sigue siendo apoyado por el contexto macro de crecimiento más lento y una inflación persistente.