¿Por qué los traders deben entender las leyes de la oferta y la demanda en el mercado de valores?

Si alguna vez te has preguntado por qué los precios de las acciones suben en algunos días y en otros caen, la respuesta está en cómo funcionan continuamente la oferta y la demanda. Esto no es solo una teoría económica ligera o—es el mecanismo principal que impulsa cada movimiento de precio. Y si puedes entender cómo funciona, tendrás una herramienta poderosa para tomar decisiones de inversión.

Sistema de oferta y demanda: la base que hace que los precios cambien

En realidad, el concepto de (Demand) y (Supply) es simple—son solo fuerzas de compra y venta. Estas dos fuerzas están en constante enfrentamiento en el mercado.

Demanda se refiere a la cantidad de acciones que los inversores desean comprar a cada nivel de precio. Cuanto más bajo sea el precio, más personas querrán comprar (aumenta la demanda). Por otro lado, la oferta es la cantidad de acciones que los vendedores desean poner a la venta en cada nivel de precio. Cuanto más alto sea el precio, más vendedores querrán vender.

En el punto de (Equilibrio)—que es donde la curva de demanda se cruza con la de oferta—el precio alcanza un estado de equilibrio. En ese punto, la cantidad que los compradores desean comprar es igual a la cantidad que los vendedores desean vender, y el precio tiende a mantenerse (hasta que aparezca un nuevo factor).

La ley de la demanda: ¿por qué a menor precio, mayor demanda?

La ley de la demanda tiene una relación inversa: precio más bajo → mayor demanda y precio más alto → menor demanda.

Las razones principales son:

Efecto ingreso (Income Effect): Cuando el precio de una acción baja, en la práctica, tu poder adquisitivo aumenta. Con la misma cantidad de dinero, puedes comprar más acciones.

Efecto sustitución (Substitution Effect): Cuando esta acción se vuelve más barata en comparación con otras, los inversores tienden a cambiar y comprar esta en lugar de otras.

Otros factores que afectan la demanda incluyen: los ingresos de los inversores, la confianza en el mercado, las expectativas de precios futuros, gustos y tendencias de inversión, así como la situación macroeconómica.

La ley de la oferta: ¿por qué a mayor precio, más vendedores quieren vender?

La ley de la oferta funciona en la misma dirección: precio más alto → mayor deseo de vender y precio más bajo → menor deseo de vender.

La razón es clara: los vendedores quieren vender cuando el precio es favorable. Cuando el precio de una acción es alto, los accionistas que desean realizar ganancias o recuperar costos están dispuestos a vender.

Factores que afectan la oferta incluyen: los costos de producción (en el caso de empresas), la cantidad de competidores, nuevas tecnologías, políticas fiscales, escasez de recursos y las expectativas de los vendedores sobre el precio.

Cómo la oferta y la demanda determinan automáticamente el precio

Este sistema funciona como una balanza que se ajusta sola:

Si el precio sube demasiado → los vendedores quieren vender más (aumenta la oferta), mientras que los compradores quieren comprar menos (disminuye la demanda) → hay exceso de productos → el precio baja de nuevo.

Si el precio baja demasiado → los compradores quieren comprar más (aumenta la demanda), mientras que los vendedores quieren vender menos (disminuye la oferta) → hay escasez → el precio sube de nuevo.

El mercado siempre tiene un mecanismo de autorregulación.

Mercado financiero: ¿cómo juegan la oferta y la demanda?

En el mundo financiero, los factores que impulsan la demanda son más complejos:

Factores macroeconómicos: tasas de interés bajas → los inversores buscan rendimientos en el mercado de acciones → aumenta la demanda.

Liquidez del mercado: dinero abundante en el mercado → inversores dispuestos a invertir en activos riesgosos → aumenta la demanda de acciones.

Confianza de los inversores: buenas noticias + expectativas de buenos resultados → inversores ansiosos por comprar → demanda en auge.

Por otro lado, la oferta depende de: decisiones de las empresas sobre emisión de nuevas acciones o recompra, la entrada de nuevas empresas en IPO, regulaciones que controlan la venta de acciones.

Aplicando este concepto en trading: Demand Supply Zone

Los traders experimentados suelen usar la técnica de Demand Supply Zone para identificar cuándo el precio cambiará de dirección.

Cómo identificar una zona de demanda: busca puntos donde el precio cayó rápidamente (mostrando una fuerte presión de venta) y luego se recuperó. Cuando el precio regresa cerca de ese nivel, la demanda suele reaparecer porque los inversores consideran que ese es un buen precio.

Cómo identificar una zona de oferta: busca puntos donde el precio subió rápidamente (mostrando una fuerte presión de compra) y luego se corrigió. Cuando el precio vuelve cerca de ese nivel, la oferta suele reaparecer porque los vendedores quieren vender a ese precio alto.

Situaciones comunes:

• DBR (Drop-Base-Rally): caída rápida → consolidación → subida (señal alcista)
• RBD (Rally-Base-Drop): subida rápida → consolidación → caída (señal bajista)
• RBR (Rally-Base-Rally): subida rápida → consolidación → más subida (tendencia alcista)
• DBD (Drop-Base-Drop): caída rápida → consolidación → más caída (tendencia bajista)

Análisis técnico: las velas cuentan la historia de la oferta y la demanda

Cada vela en el gráfico representa una lucha entre dos fuerzas:

Vela verde (precio de cierre > precio de apertura): fuerte demanda, ganan los compradores.

Vela roja (precio de cierre < precio de apertura): fuerte oferta, ganan los vendedores.

Doji (precio de apertura ≈ precio de cierre): lucha equilibrada, indecisión.

Uso de soportes y resistencias para leer oferta y demanda

Soporte (Support): punto donde la demanda se concentra. Muchos inversores creen que “el precio ya es barato” y están dispuestos a comprar. Cuando el precio baja hasta allí, suele detenerse y volver a subir.

Resistencia (Resistance): punto donde la oferta se concentra. Muchos inversores creen que “el precio ya es alto” y quieren vender. Cuando el precio sube hasta allí, suele detenerse y volver a bajar.

Los traders inteligentes usan estos niveles para colocar órdenes de Stop Loss y Take Profit.

¿Por qué es importante este concepto para invertir?

La oferta y la demanda explican por qué los precios de las acciones se mueven. En lugar de ver el precio como un número aleatorio, se refleja la lucha constante entre dos fuerzas opuestas.

Si entiendes que:

• Precio bajo = fuerte demanda = oportunidad de compra
• Precio alto = fuerte oferta = oportunidad de venta (o riesgo)
• Nuevo equilibrio = punto donde el precio puede estabilizarse

Podrás tomar decisiones de inversión más inteligentes, ya sea mediante análisis fundamental (revisando noticias y resultados) o análisis técnico (observando velas y niveles de soporte y resistencia).

El único problema es que—la ley de la demanda es sencilla en teoría, pero requiere tiempo, paciencia y experiencia real para dominarla. Mientras aprendes a interpretar cada vela y cada movimiento de precio, cada vez entenderás mejor cómo actuar.