El círculo de criptomonedas en 2026 ya no es el mismo que hace unos años. De 2024 a 2025, la lógica subyacente del mercado cambió silenciosamente, y muchos aún no se dan cuenta. Aquí se enumeran 10 reglas resumidas de lecciones de sangre y lágrimas para aquellos que aún se abren camino en este mercado.

Primera regla: deja de obsesionarte con la idea de que «mantener a largo plazo inevitablemente sube». Esa es la historia del ciclo anterior. Ahora, en un mercado dominado por capital institucional, se acabó la era de subidas generalizadas. Lo único que hay son flujos de capital precisos. Crees que tienes manos de diamante, pero para los algoritmos de trading cuantitativo, esto es solo un conjunto de datos de posiciones predecibles. Mirando hacia atrás, la mayoría de las monedas que la gente se negó a vender entre 2024-2025 ya no pueden recuperar sus máximos. En este punto, «mantener» pasó de ser una virtud a ser un cerrojo que congela tu flexibilidad financiera, mientras libera espacio de liquidez para los manipuladores.

Segunda regla que debes recordar: tus activos deben estar en tu propia cartera. Dejarlos en un exchange es equivalente a transferir riesgo a una institución que nunca podrás ver completamente. Cada noticia de colapso de plataforma cuenta la misma historia: aquellos sin la clave privada en mano al final no recuperan ni una moneda. Un mercado bajista no es solo caída de precios, es también una prueba de estrés de todo el sistema de confianza. Cuando la liquidez se seca, los pasivos reales de muchos exchanges son mucho más oscuros que los números que muestran. Una cartera fría es la última línea de defensa que realmente controlas en este mercado enloquecido.

Tercera regla: abandona el sueño de «emboscar monedas de 100x». En la era de la información, la supuesta «detección temprana» de los minoristas es una premisa falsa. Cuando ves un proyecto, ya están definidas las tablas de desbloqueo de fondos del equipo del proyecto y los VC. Lo que crees que es una oportunidad no es más que una ventana de tiempo para liberar liquidez de otros.