3 acciones fintech posicionadas para capitalizar la revolución de la banca digital

El sector de la tecnología financiera continúa transformando la forma en que los consumidores e instituciones gestionan el dinero. Aunque fintech en sí ya no es una novedad, la transformación digital en curso presenta oportunidades convincentes para los inversores dispuestos a mirar más allá del sentimiento actual del mercado. Aquí tienes un análisis detallado de tres acciones que vale la pena considerar.

La oportunidad de la banca móvil primero: SoFi Technologies

La adopción de la banca digital ha alcanzado un punto de inflexión crítico. Según datos recientes de la American Bankers Association, más de la mitad de los clientes bancarios en EE. UU.—54% a octubre—depende principalmente de aplicaciones móviles para gestionar sus cuentas. Otro 22% prefiere la banca por web, mientras que solo el 9% visita sucursales físicas. Este cambio representa un cambio fundamental en el comportamiento bancario, especialmente entre los demográficos más jóvenes, quienes profundizarán esta tendencia a medida que envejezcan.

SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) representa una apuesta pura en esta transformación. A diferencia de los bancos tradicionales que adaptan sus servicios digitales, SoFi fue diseñada desde cero como una institución centrada en lo digital. Los resultados hablan por sí mismos: el crecimiento de clientes ha sido constante, pasando de 704,000 a principios de 2019 a más de 12.6 millones hoy en día—una expansión notable en trimestres consecutivos.

Sin embargo, esta penetración apenas rasca la superficie. EE. UU. cuenta con aproximadamente 260 millones de adultos nativos digitales, mientras que la mayoría de los clientes de SoFi mantienen menos de dos relaciones de productos con la plataforma. Las oportunidades de venta cruzada siguen siendo sustanciales.

Crecimiento de ingresos en medio del pesimismo del mercado: PayPal

Pocas empresas han soportado una desconexión tan marcada entre los fundamentos y la valoración como PayPal (NASDAQ: PYPL). La caída de la acción desde su pico en 2021 ha generado pesimismo, con los inversores valorando amenazas de alternativas en criptomonedas, una competencia creciente de bancos tradicionales y rivales fintech, y la maduración de las redes de pago.

Sin embargo, la narrativa no se alinea con la realidad. PayPal está en camino de otro año récord de ingresos, con $33.3 mil millones, y la rentabilidad se acerca a los niveles de 2021. La compañía mantiene aproximadamente el 50% del mercado global de pagos en línea—una cuota que ha permanecido notablemente resistente a pesar de las presiones competitivas.

El consenso de los analistas proyecta una trayectoria de crecimiento continuo: se espera que la compañía genere $41 mil millones en ingresos para 2028, convirtiéndolo en $5.8 mil millones de beneficio neto. Con unas ganancias por acción proyectadas para este año de $5.79 y una valoración que cotiza a menos de 10 veces esas ganancias, la acción se negocia un 24% por debajo de los objetivos de precio consensuados. Cuando la comunidad inversora reconcilie la valoración actual con las proyecciones futuras, el potencial alcista será sustancial.

Evaluación de crédito impulsada por IA: Upstart Holdings

La puntuación crediticia representa un mercado fragmentado listo para ser disruptido. Los actores tradicionales como Equifax y TransUnion han implementado mejoras tecnológicas incrementales, pero Upstart (NASDAQ: UPST) representa cómo sería una solución de crédito desde cero en la era moderna.

Fundada en 2012 por el exejecutivo de Google Dave Girouard, el científico informático Paul Gu y la emprendedora Anna Counselman, Upstart desplegó algoritmos de inteligencia artificial para reevaluar la solvencia de los prestatarios. La plataforma ofrece resultados medibles: un 43% más de aprobaciones de préstamos sin aumento en los incumplimientos. Más del 90% de las aprobaciones funcionan de forma totalmente automatizada, reduciendo fricciones y costos en todo el ecosistema de préstamos. Esta eficiencia ha atraído a más de 100 prestamistas institucionales, incluidos bancos y cooperativas de crédito.

La acción ha experimentado volatilidad desde su IPO en 2020, pero esto refleja que la plataforma funciona como se diseñó. Cuando aparecieron vientos en contra económicos a mediados de 2024, el algoritmo señaló cautela de manera adecuada, reduciendo aprobaciones y protegiendo a los prestamistas durante períodos de incertidumbre.

Las recientes mejoras en el rendimiento validan el modelo de negocio: en los primeros tres trimestres de 2024, el volumen total de préstamos procesados más que se duplicó, mientras que las tasas de conversión mejoraron del 15.3% al 21.2%. A medida que los participantes del mercado reconozcan que el negocio de Upstart ha alcanzado un punto de inflexión, la reevaluación de la valoración será cada vez más probable.

La conclusión

Estas tres acciones fintech representan diferentes ángulos en la evolución de la tecnología financiera. Ya sea a través de la transformación de la infraestructura bancaria, la resiliencia del mercado de pagos o la inteligencia artificial aplicada a las finanzas tradicionales, cada una ofrece catalizadores distintos para un rendimiento superior.