Le rendement des investissements en Bitcoin de TSL est incroyable, l'enthousiasme des institutions pour monter à bord est en hausse.

La performance récente de Bitcoin a surpris de nombreux investisseurs. Une célèbre entreprise de voitures électriques a investi 1,5 milliard de dollars pour acheter des Bitcoins, et seulement 10 jours plus tard, elle a réalisé un bénéfice flottant de 800 millions de dollars, dépassant ainsi le total des bénéfices de son activité automobile depuis plus d'une décennie. Avec l'entrée active des grandes institutions, la capitalisation boursière de Bitcoin a également franchi la barre des mille milliards de dollars.

En attendant, une entreprise de logiciels a de nouveau levé 1,05 milliard de dollars par le biais d'obligations convertibles, prévoyant de continuer à augmenter sa position en Bitcoin. L'entreprise a déjà acheté plus de 70 000 Bit depuis l'année dernière.

Cet enthousiasme reflète la reconnaissance du marché du Bitcoin en tant qu'outil de stockage de valeur dans le contexte actuel de politiques monétaires globales accommodantes. Ce ne sont pas seulement ces institutions et ces riches qui achètent activement, mais le secteur bancaire traditionnel a aussi accéléré son adoption des cryptomonnaies au cours des deux dernières années, ouvrant la voie à une utilisation plus large des actifs cryptographiques à l'avenir.

Faisons un point sur la situation actuelle des banques et des principales sociétés cotées dans le domaine de la cryptographie. Ces mesures offrent sans aucun doute un soutien en confiance pour les observateurs qui souhaitent monter à bord.

Secteur bancaire et entreprises de cryptomonnaie : ouverture bilatérale, accélération de la fusion

L'une des principales préoccupations des régulateurs concernant le marché des crypto-monnaies est le manque de solutions de garde fiables. De nombreuses institutions du secteur crypto ont du mal à accéder à des services bancaires complets, ce qui constitue également un facteur clé freinant l'allocation d'actifs crypto par les entreprises cotées. Cependant, cette situation a connu un changement majeur en 2020.

Selon les statistiques, 35 banques sont actuellement amicales envers l'industrie de la cryptographie et ont des relations commerciales substantielles avec des entreprises de cryptographie. Parmi elles, 11 sont situées aux États-Unis, 10 en Suisse, et les autres sont principalement réparties dans des centres financiers européens tels que le Royaume-Uni, l'Allemagne et Malte. La médiane des actifs de ces banques est de 866 millions de dollars, et 6 banques ont des actifs totaux dépassant 2 milliards de dollars.

La position de leadership des États-Unis dans le secteur bancaire des cryptomonnaies découle non seulement de son exploration continue de l'industrie des cryptomonnaies, mais est également étroitement liée à une série d'ordonnances administratives publiées l'année dernière par l'Office du contrôleur de la monnaie (OCC). Ces politiques ont favorisé la fusion rapide des entreprises cryptographiques natives avec les banques traditionnelles.

Le brevet de paiement lancé par l'OCC permet à certaines entreprises natives de la cryptographie de mettre à niveau leur licence de société de fiducie d'État en une licence de banque de fiducie nationale, ce qui pourrait leur permettre à l'avenir de se connecter directement au système de paiement de la Réserve fédérale. L'OCC a également ouvert la voie à la détention directe d'actifs cryptographiques par le secteur bancaire américain, et a même autorisé les banques à utiliser à l'avenir des blockchains publiques et des jetons stables en dollars cryptographiques comme infrastructures de paiement, de compensation et de règlement.

Dans ce contexte, certaines grandes entreprises de paiement envisagent d'acquérir des institutions de conservation de cryptomonnaies, tandis qu'un échange de cryptomonnaies bien connu a également accéléré son processus d'introduction en bourse, atteignant actuellement une valorisation de 100 milliards de dollars sur le marché des capitaux privés de Nasdaq.

De nombreuses grandes banques sont déjà entrées sur le marché ou ont exprimé une attitude positive. Une grande banque américaine a déjà fourni des services bancaires à plusieurs bourses réglementées, et son vice-président a récemment déclaré que l'institution pourrait être amenée à proposer des services Bitcoin à l'avenir.

L'une des plus grandes banques de conservation au monde a annoncé qu'elle lancera un nouveau département de conservation des jetons numériques en 2021, pour aider les utilisateurs à échanger des actifs numériques, y compris les cryptomonnaies.

La Suisse se distingue également en tant que banque favorable aux cryptomonnaies. En 2019, l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) a ouvert la possibilité pour les entreprises de cryptomonnaies éligibles de demander une licence bancaire et a permis aux banques traditionnelles d'y participer. Parallèlement, la FINMA a approuvé plusieurs grandes banques traditionnelles du pays pour mener des activités de garde d'actifs numériques et a délivré des licences bancaires à deux institutions axées sur les actifs numériques.

En Asie, une grande banque à Singapour a été la première à lancer une plateforme intégrée pour l'émission, le trading et la conservation d'actifs numériques, qui prend en charge au départ plusieurs cryptomonnaies majeures et des services d'échange entre le dollar de Singapour, le dollar américain, le dollar de Hong Kong et le yen.

Bitcoin devient la norme pour les sociétés cotées, les institutions accélèrent leur montée à bord

La fusion continue des grandes banques traditionnelles avec les banques crypto fournit des conditions de base pour que les entreprises montent à bord, tandis que les actions de nombreuses entreprises cotées en bourse qui allouent du Bitcoin offrent une confiance aux nouveaux entrants.

Selon les statistiques, 19 entreprises cotées en Amérique du Nord/Europe détiennent du Bitcoin, et il existe également des fonds de type "ETF" qui gèrent une grande quantité de Bitcoin. Ces deux catégories d'institutions détiennent au total 948 720 Bitcoins, représentant 4,747 % de l'offre totale de Bitcoin.

Il convient de noter qu'un fonds de cryptomonnaie bien connu a connu une croissance explosive de ses activités en 2020, avec une augmentation de près de 50 fois de son actif sous gestion (AUM), atteignant plus de 17 milliards de dollars au début de 2021. Au 20 février, l'AUM de ce fonds a atteint 43,626 milliards de dollars.

Le marché s'attend à ce qu'en 2021, il y ait davantage de concurrents similaires de fonds, et qu'un ETF Bitcoin, qui n'a pas été approuvé aux États-Unis depuis longtemps, ait également de grandes chances d'être lancé cette année, offrant potentiellement des taux de gestion plus compétitifs.

Par exemple, un fonds de trust Bitcoin récemment lancé par une entreprise de services financiers en crypto-monnaie a un taux de gestion annualisé de seulement 1,75 %, inférieur à celui d'un fonds connu. Récemment, deux ETF Bitcoin ont commencé à être négociés au Canada, dont le premier a atteint un volume de transactions de 165 millions de dollars en une seule journée, attirant l'attention des investisseurs internationaux, y compris ceux de Chine.

Pour les entreprises cotées, elles disposeront d'une configuration de Bitcoin et d'outils et de canaux d'arbitrage plus diversifiés. Acheter des Bitcoins sur le marché des valeurs mobilières entièrement conforme pourrait devenir un choix plus sûr pour les entreprises cotées.