APY crypto : est-ce vraiment plus rentable que les banques ? Les chiffres parlent d'eux-mêmes

Question

## Comprendre l’APY en une phrase**APY (rendement annuel en pourcentage) = combien de tokens tes crypto-actifs peuvent générer en un an**. Ce n’est pas combien de dollars, mais combien de tokens. C’est la logique centrale du rendement crypto et la base pour gagner de l’argent en DeFi.## APY vs APR : quelle différence ?Les banques mélangent souvent ces deux notions. En bref :- **APR** : prend seulement en compte les intérêts, sans capitalisation- **APY** : inclut la capitalisation des intérêtsExemple : 10 000 $ placés à la banque, taux nominal de 6 %- Intérêts composés 1 fois par an → fin d’année : 10 600 $- Intérêts composés 12 fois par an → fin d’année : 10 616,78 $Environ 32 $ de différence, ça a l’air peu, mais sur dix ou vingt ans, ou avec un capital plus important, ça fait une belle somme.## Comment calculer l’APY en crypto**Formule** : APY = (1 + r/n)^n - 1- r = taux d’intérêt nominal- n = nombre de périodes de capitalisation**Différence clé** : l’APY bancaire traditionnel est exprimé en dollars, l’APY crypto est exprimé en tokens.Par exemple, tu détiens 1 BTC, avec un APY de 6 %, au bout d’un an tu gagnes 0,06 BTC. Que le BTC monte ou baisse n’affecte pas ce pourcentage — c’est pourquoi l’APY crypto paraît très attractif en bull market, mais beaucoup moins en bear market.## Trois grandes façons de générer des revenus**1. Staking**- Tu valides des transactions sur la blockchain, le réseau te récompense en tokens- Plus tu stakes, plus tu as de chances d’être sélectionné**2. Liquidity Mining (Fourniture de liquidité)**- Tu déposes deux tokens de valeur équivalente dans une paire sur un DEX- Tu gagnes des frais de transaction + des récompenses LP- Risque : perte impermanente (si le prix des tokens diverge)**3. Crypto Lending (Prêt crypto)**- Tu prêtes directement à d’autres et encaisses des intérêts- Ou tu utilises un protocole DeFi de prêt/emprunt## Pourquoi l’APY crypto est-il bien plus élevé que celui des banques ?**Données comparatives** :| Produit        | Finance traditionnelle | Crypto    ||----------------|-----------------------|-----------|| Compte épargne | 0,28 %                | 5 %-12 %  || Taux prêt      | 2 %-3 %               | 5 %-18 %  |**Pourquoi** :1. **Moins de régulation** → Risque plus élevé → Rendement compensateur2. **Volatilité accrue** → Il faut offrir plus pour attirer les investisseurs3. **Marché jeune** → Les modèles évoluent, le potentiel de gains est grand4. **Contrôle institutionnel** → Les gros acteurs fixent les taux, peuvent pousser les rendements vers le haut## Que veut dire APY sur 7 jours ?Les plateformes crypto capitalisent souvent sur une base hebdomadaire (7 jours), pas annuelle.**Pourquoi** :- Les prix des tokens fluctuent trop, les investisseurs veulent verrouiller les gains plus souvent- Pour limiter la fraude (cycles courts = vérification plus facile ))- Les débutants veulent tester sans attendre trop longtemps**Calcul** :APY = ((prix fin de semaine - prix début de semaine - frais) / prix début de semaine) × (365 ÷ 7)## Facteurs clés qui impactent l’APY**Inflation**- Si l’émission de nouveaux tokens > rendement APY, tu perds en valeur réelle**Offre et demande**- Token rare → forte demande de prêts → intérêts/APY en hausse- Token abondant → moins d’emprunteurs → APY en baisse**Fréquence de capitalisation**- Plus la capitalisation est fréquente (jour > semaine > mois), plus le rendement réel est élevé## Points clés à retenirUn APY élevé, c’est tentant, mais il faut garder en tête :- **Risque de volatilité** → Si le token perd la moitié de sa valeur, même un APY élevé ne compense pas- **Perte impermanente** → Piège spécifique à la fourniture de liquidité- **Risque plateforme** → Si la plateforme de prêt fait faillite, tes tokens sont perdus**Avant d'investir, demande-toi** : ce rendement est-il soutenable ? La plateforme est-elle fiable ? Puis-je supporter une forte chute du cours ?Tous les APY élevés ne se valent pas : il faut juger la durabilité de l’écosystème.