Une explication : les véritables différences entre le Spot, le levier et les contrats dans l'univers de la cryptomonnaie.

trading spot : le commerce le plus simple

Le spot est le commerce traditionnel – vous payez et je vous donne des pièces. Après avoir acheté du BTC, cette pièce vous appartient réellement, vous pouvez la transférer dans votre propre portefeuille ou la donner à quelqu'un d'autre.

Avantages : Les pièces sont en main, la quantité ne change jamais, l'état d'esprit est le plus stable. Inconvénients : On ne peut gagner que sur la hausse, si la devise chute, à part couper ses pertes, il n'y a que la possibilité d'acheter au plus bas.

Trading sur marge : utiliser peu d'argent pour lever de gros volumes

L'effet de levier consiste à emprunter des cryptomonnaies à la plateforme pour amplifier l'investissement - en empruntant de l'argent/des cryptomonnaies via des actifs de garantie.

Scénario d'achat : Si vous pensez qu'une certaine monnaie va augmenter, vous mettez 5000 USDT en garantie, empruntez 10000 USDT et investissez à nouveau, ce qui vous donne un effet de levier de 5x. Si la monnaie monte, vous remboursez ce que vous avez emprunté, et le reste est votre profit.

Scénario de vente à découvert : Envisagez de baisser un certain jeton, vous mettez en garantie des BTC, empruntez des BTC pour les vendre et les échanger contre des USDT, puis attendez que le jeton baisse pour le racheter à bas prix avec des USDT, la différence constitue le profit.

Points clés : Il est nécessaire de payer des intérêts sur les prêts de crypto-monnaie, le processus est relativement complexe (emprunter des crypto-monnaies → échanger → rembourser). Les plateformes d'échange offrent généralement des options de levier de 1 à 125 fois.

Trading de contrats : version améliorée du levier

Le contrat est directement intégré avec un effet de levier, sans avoir à se soucier de l'emprunt et du remboursement de pièces, il suffit de choisir le multiple pour ouvrir une position.

Méthode de classification :

• Par échéance : contrat à terme perpétuel (peut être détenu à tout moment) vs contrat à terme (liquidation automatique cette semaine / la semaine prochaine / trimestre)
• Règlement : basé sur les devises (liquidités en devises) vs basé sur USDT (liquidités en stablecoin)

Comparaison des trois

Comparaison des chiffres réels

Scénario : Investissement de 200 000 yuans, BTC passe de 2000 yuans à 3000 yuans

Spot : Acheter 100 BTC (200 000 de coût), gagner 100 000, taux de rendement 50%

Contrat 5x : il suffit de 40 000 de garantie pour contrôler une position de 100 BTC, gagner 100 000, rendement de 250%

Différence clé : Pour un même profit de 100 000, le Spot a utilisé 200 000 de capital, alors que le contrat n'a utilisé que 40 000, laissant 160 000 à investir dans d'autres actifs.

Avertissement de risque

L'épée à double tranchant des contrats : gagner 5 fois peut aussi entraîner une perte de 5 fois. Un manque de marge déclenchera une liquidation (liquidation forcée), toutes les positions seront instantanément annulées. Les débutants doivent impérativement :

• Fixer un stop-loss et un take-profit
• Utiliser de petites positions pour s'exercer
• Compléter le margin à temps
• Ne pas prendre une position pleine / All in

Quel jeu devrais-je jouer ?

• Débutant/Aversion au risque : Spot, sécurité avant tout
• Avoir de l'expérience / vouloir augmenter les bénéfices : effet de levier ou contrat, mais commencer avec une petite position
• Trading professionnel : contrats perpétuels, bonne liquidité, faible coût