Les investisseurs de détail frappés de plein fouet : lorsque les résultats décevants rencontrent les crashes Crypto

Mercredi a été brutal pour le public de détail. Le marché a juste livré un rappel que acheter le dip ne fonctionne pas toujours.

Que s'est-il passé :

Deux choses ont collisé en même temps. Palantir a chuté de près de 8 % après les bénéfices malgré de solides chiffres pour le T3—il s'avère que le marché déteste les récits de croissance durable lorsque les valorisations sont déjà en hausse de 150 %. Ensuite, Michael Burry, le gars du “Big Short”, a déposé des documents 13F montrant qu'il est fortement à découvert sur Palantir et Nvidia. C'est à ce moment-là que la vente panique a pris de l'ampleur.

Mais la chute des actions n'était que la moitié des dégâts.

La crypto a été complètement détruite :

Le Bitcoin a plongé en dessous du niveau $100K pour la première fois depuis juin, atteignant 99 932 $ avant de rebondir légèrement. C'est une chute suffisamment importante pour déclencher le deuxième plus grand déclin en une seule journée de l'année. L'Ethereum a suivi, plongeant de plus de 10 % à 3 225 $.

Le véritable carnage ? Sur toutes les bourses, 342 000 traders ont été liquidés en 24 heures. Volume total de liquidation : 1,3 milliard de dollars. Et voici le coup de grâce : 85 % de ceux-ci étaient des positions longues qui ont été effacées.

Les chiffres racontent l'histoire :

L'indice de concentration des investisseurs de détail de Goldman Sachs a chuté de 3,6 % ce jour-là—trois fois pire que le déclin du S&P 500. Même à l'ouverture du marché, les investisseurs de détail continuaient d'acheter net $560M des actions ( selon les données de JPMorgan ), mais le pouvoir d'achat ne pouvait pas tenir la ligne.

Que se passe-t-il ensuite ?

Sentiment du marché ? Tendu. La situation crypto n'est pas loin de la crise de liquidité d'il y a trois semaines. Les traders sont maintenant divisés : soit préparer une liste d'achats pour le prochain rebond, soit rester en liquide et attendre.

La leçon ici n'est pas nouvelle, mais elle résonne différemment quand il s'agit de votre portefeuille : effet de levier + pression baissière + catalyseurs négatifs = un mardi très coûteux.