Lorsque les banques deviennent instables : le manuel ETF pour shorter les financières

Le secteur financier vient de subir un coup dur. XLF (Financial Select Sector SPDR) saigne beaucoup cette année—en baisse de 12,4 % contre une perte de 5,7 % pour le SPY. Que se passe-t-il ?

Pourquoi les banques sont en difficulté

Considérez cela de cette manière : les banques centrales du monde entier ont adopté des taux d'intérêt négatifs. Le Japon a ouvert la voie, l'Europe a laissé entendre qu'elle pourrait apporter plus de soutien, et soudain, le train des augmentations de taux aux États-Unis a perdu de la vitesse. Résultat ? Les rendements des bons du Trésor se sont effondrés, la courbe des rendements s'est aplatie, et l'écart entre les taux à court et à long terme a atteint des niveaux jamais vus depuis 2012.

Pour les banques, c'est un cauchemar. Des marges plus étroites = moins de profit. Ajoutez à cela l'effondrement du secteur de l'énergie—les prix du pétrole au plus bas—et les banques saignent alors que les défauts de paiement sur les prêts énergétiques explosent. Les investisseurs sont également inquiets : des taux négatifs signifient que les déposants perdent de l'argent en restant dans les banques, donc le capital fuit. XLF a déjà connu des sorties de 1,6 milliard de dollars cette année, signalant une perte massive de confiance.

Jouer Court : L'Arsenal des ETF

Vous voulez parier contre les financières ? Vous avez des options :

Non levier (1x inverse):

• SEF — Jeu droit opposé sur les finances du Dow Jones. Volume calme, frais de 0,95 %. En hausse de 12 % depuis le début de l'année.
• KRS — Banques régionales uniquement, super illiquides ( à éviter sauf si vous savez ce que vous faites ). En hausse de 20,9 %.

Effet de levier 2x :

• SKF — Double la douleur. 71,9 M$ AUM, liquidité modérée. En hausse d'environ 24% cette année.

Effet de levier 3x ( pour degens) :

• FINZ — Triple inverse sur le secteur financier S&P. Petite liquidité, volatilité sauvage. A explosé de 39,4 % depuis le début de l'année.
• FAZ — Le populaire produit 3x sur les financières du Russell 1000. 378,7 M$ d'actifs, un volume sérieux. En hausse de 33,8 %.
• WDRW — Banque régionale inverse 3x. Flottant microscopique mais en hausse de 53,3 %. Risque élevé.

The Catch

Ces produits se réinitialisent quotidiennement. Ils ne sont pas destinés à être conservés. Ils sont pour les traders pariant sur une accélération de la baisse bientôt. Les garder trop longtemps et la dépréciation vous tue. Ne les touchez que si vous avez une forte conviction que le secteur continue à chuter dans les semaines, pas les mois.