Pembaruan Terbaru Puffer Finance 2025

Ekosistem Puffer Finance telah berkembang secara signifikan dalam setahun terakhir, mengukuhkan posisinya di pasar staking likuid Ethereum. Perkembangan terbaru telah fokus pada memperluas kemampuan protokol dan meningkatkan fitur keamanan pengguna.

Peningkatan Kinerja Protokol

Puffer Finance telah mengoptimalkan protokol re-staking likuidnya dengan beberapa perbaikan teknis:

• Kapasitas jaringan validator yang meningkat, kini mendukung lebih dari 5.000 operator node aktif
• Implementasi secure-signer yang ditingkatkan dengan keamanan enclave SGX yang lebih baik
• Mengurangi biaya gas untuk operasi pencetakan pufETH sekitar 30%
• Kemampuan integrasi EigenLayer yang diperluas untuk operasi restaking yang mulus

Metrik Kunci (Q1 2025)

Perkembangan Tata Kelola

DAO Puffer Finance telah sepenuhnya diluncurkan, mentransisikan kontrol protokol kepada pemegang token. Pencapaian tata kelola kunci termasuk:

• Implementasi mekanisme voting on-chain untuk penyesuaian parameter protokol
• Pengenalan persyaratan pengajuan proposal (minimum 50k pufETH token)
• Pendirian kerangka tata kelola multi-tier dengan komite khusus
• Penerapan proses manajemen kas yang transparan

Integrasi Ekosistem yang Diperluas

Puffer Finance telah membangun kemitraan strategis di seluruh lanskap DeFi:

• Integrasi dengan platform pinjaman utama yang memungkinkan pufETH sebagai jaminan
• Kolam likuiditas baru di bursa terdesentralisasi dengan imbalan yang kompetitif
• Solusi jembatan lintas rantai yang mendukung likuiditas pufETH di jaringan Layer 2
• Kolaborasi dengan penyedia dompet untuk pengalaman staking yang lebih sederhana

Peningkatan Keamanan

Setelah audit keamanan yang komprehensif oleh perusahaan keamanan blockchain terkemuka, Puffer telah menerapkan:

• Mekanisme anti-slashing canggih dengan kinerja yang ditingkatkan
• Sistem RAVe yang ditingkatkan dengan lapisan verifikasi validator tambahan
• Kontrol multi-tanda tangan untuk operasi protokol kritis
• Sistem pemantauan dan peringatan otomatis untuk kinerja validator

Pertumbuhan pesat Puffer Finance hingga 2025 menunjukkan peningkatan permintaan terhadap solusi staking yang aman dan mudah diakses. Dengan pendekatan inovatif untuk menurunkan hambatan masuk bagi operator node dan fitur keamanan yang ditingkatkan, Puffer terus membentuk lanskap staking Ethereum, memberikan pengguna opsi fleksibel untuk berpartisipasi dalam konsensus jaringan sambil mempertahankan likuiditas melalui token pufETH.

Apa itu Puffer Finance?

Proyek Puffer Finance adalah protokol re-staking likuid terdesentralisasi yang dibangun di atas Eigen Layer. Proyek ini dirancang untuk meningkatkan mekanisme staking tradisional dan imbalan dari Proof of Stake Ethereum.

Sebagai protokol re-staking likuiditas asli (LRT), ini memungkinkan pengguna untuk menyediakan likuiditas dan mempertaruhkan ETH mereka untuk memperoleh pufETH, token re-staking likuid Puffer, sambil memberikan keamanan untuk blockchain PoS. Ini memberikan kesempatan untuk mempertaruhkan sambil bebas memperdagangkan atau menggunakan aset yang diperoleh tanpa menunggu periode staking berakhir.

Ini juga memungkinkan pengguna untuk mengoperasikan node mereka di Ethereum melalui fitur tiket validator. Blockchain Ethereum mengharuskan validator untuk mempertaruhkan 32 ETH untuk mengakses manfaat validator. Proyek Puffer Finance menghindari batasan ini, memungkinkan pengguna untuk menjadi validator dengan mempertaruhkan hanya 2 ETH.

Ini dicapai menggunakan teknologi anti-slashing, penandatangan aman, dan komponen RAVe dari infrastrukturnya. Proyek ini bertujuan untuk membuat staking di rumah lebih mudah diakses dan aman bagi peserta individu yang tidak dapat memenuhi syarat 32 ETH.

Sejarah Puffer Finance

Proyek Puffer Finance diluncurkan pada tahun 2022 dengan putaran pendanaan pra-bibit sebesar $650,000. Putaran pendanaan tersebut ditutup pada tanggal 1 Juni 2022, dengan Jump Capital sebagai investor utama. Pada tanggal 1 November 2022, proyek puffer finance memenangkan hibah yang dikeluarkan oleh Ethereum Foundation senilai $120k.

Putaran pendanaan berikutnya dilakukan pada tanggal 9 Agustus 2023, yang mengamankan $5,5 juta dalam pendanaan awal dari para investor. Peserta putaran pendanaan awal ini dipimpin oleh Lemniscap dan Faction, bersama dengan peserta lainnya seperti Animoca Brands, SNZ Holding, dan Brevan Howard Digital.

Pada bulan Desember 2023, CTO dan salah satu pendiri Puffer Finance, Jason Vranek, mempresentasikan Demo Puffer di Restaking Devconnect Summit di Istanbul. Presentasi tersebut menyoroti komponen inti platform dan kasus penggunaan unik.

Komponen Utama

Secure-Signer

Sumber: Whitepaper Puffer Finance

Salah satu komponen inti dari proyek Puffer adalah secure-signer. Ini adalah alat yang memungkinkan validator di PoS Ethereum untuk menandatangani kontrak dari jarak jauh, melindungi mereka dari pelanggaran yang dapat dikenakan sanksi. Secure-signer berjalan di Intel SGX melalui framework Occlum LibOS, menggunakan memori terenkripsi SGX untuk melindungi kunci validator.

Enklave SGX Intel adalah lingkungan eksekusi tepercaya (TEE) yang menciptakan lingkungan aman untuk mengelola komponen sensitif seperti kunci selama operasi seperti penandatanganan kontrak. Kode yang dieksekusi dalam enklave terisolasi, melindunginya dari manipulasi dan memastikan keamanan Kunci jika terjadi kompromi sistem secara keseluruhan.

Sanksi lain yang dihadapi oleh validator adalah perilaku yang tidak benar atau penandatanganan ganda. Secure-signer mengatasi hal ini dengan menerapkan pemeriksaan untuk mencegah penandatanganan ganda, menjaga basis data yang dilindungi integritas dari blok yang telah ditandatangani sebelumnya, dan menyimpan kunci dalam keadaan istirahat hingga operasi penandatanganan berikutnya.

Verifikasi Attestasi Jarak Jauh (RAVe)

Verifikasi remote attestation atau RAVe adalah sekumpulan kontrak yang dirancang untuk mendukung infrastruktur SGX dari secure-signer. Ini memiliki dua fungsi utama. Fungsi pertama adalah memfasilitasi koneksi yang aman antara enclave secure-signer dan blockchain. Fungsi kedua adalah memverifikasi laporan remote attestation Intel SGX.

Menggabungkan kedua fungsi tersebut memungkinkan enclave untuk membuktikan identitas dan legitimasi mereka kepada blockchain tanpa mengorbankan informasi sensitif. Fitur RAVe akan memungkinkan pembuatan dan pengoperasian kolam Puffer tanpa izin.

Node yang ingin bergabung dengan Puffer Pool menggunakan RAVe untuk membuktikan bahwa mereka menjalankan enclave secure-signer. Selama masuk ke dalam pool, enclave secure-signer node menghasilkan bukti RA, yang mencakup kunci publik validator. RAVe memverifikasi laporan ini dan mengekstrak kunci yang dicatat di blockchain sebagai bukti.

Proses ini memastikan kunci dihasilkan di dalam enclave yang aman, meminimalkan risiko kebocoran.

Fitur Ekosistem Puffer: Protokol Puffer, Operator Node (NoOps) dan Guardian

Protokol Puffer

Sumber: Whitepaper Puffer Finance

Protokol Puffer adalah protokol utama dalam proyek Puffer yang memungkinkan pengguna menikmati manfaat validator dengan investasi modal yang lebih sedikit. Ini terdiri dari tiga komponen utama: para staker, operator node, dan operator re-staker.

Desain awal untuk protokol Puffer fokus pada validasi PoS tanpa fitur untuk re-staking. Seiring berjalannya waktu, operasi tanpa risiko awal akan memberi jalan bagi modul-modul baru yang menampilkan operator re-staking. Protokol ini memungkinkan pengguna untuk menyetor ETH dan mencetak pufETH menggunakan kontrak pintar Puffer pool.

ETH yang dipertaruhkan ini diharapkan meningkat karena imbalan dari tiket validator dan re-staking. Ketika token yang cukup ada, pengguna dapat mengambil kembali ETH yang dipertaruhkan dari brankas Puffer menggunakan token pufETH. Proyek Puffer Finance dapat mengeluarkan lebih banyak imbalan daripada proyek re-staking lainnya menggunakan imbalan PoS, imbalan re-staking, dan tiket validator.

Protokol Puffer dibangun di atas proyek Eigen, sebuah struktur terdesentralisasi yang dibangun untuk meningkatkan skalabilitas untuk blockchain PoS. Ini menawarkan fitur staking likuiditas asli dengan menggunakan EigenPod sebagai wadah yang menyimpan aset yang di-stake pengguna di rantai asli.

Proyek puffer akan memanfaatkan fitur EigenPod untuk mempertaruhkan aset pengguna dan mengumpulkan imbalan konsensus validator. Imbalan ini akan disimpan di dalam EigenPod modul, dan dapat ditarik kapan saja.

Operator Node (NoOps)

Sumber: Situs Web Puffer Finance

Operator node memastikan operasi harian proyek Puffer dan bertanggung jawab untuk menyimpan buku besar blockchain, memvalidasi transaksi, dan menjalankan secure-signer.

Para operator node ini berpartisipasi dalam mekanisme konsensus proyek dan diharuskan untuk mengunci 1 ETH bersamaan dengan tiket validator. Sebagai imbalannya, mereka mendapatkan hak istimewa dan hadiah PoS yang terkait dengan menjalankan node validator hingga tiket validator habis.

Tiket Validator adalah token ERC-20 yang dicetak dengan menyetorkan sejumlah token ETH. Mereka memberikan hak kepada operator node untuk menjalankan validator, dan hasil dari setiap pembelian tiket didistribusikan di antara pemegang token pufETH. Harga tiket ditentukan berdasarkan perkiraan penghasilan harian dari menjalankan validator, dengan diskon untuk mendorong pembelian.

Ketika operator node ingin keluar dari proyek, mereka harus membuktikan bahwa validator mereka tidak lagi beroperasi di blockchain. Setelah itu, hadiah dan penalti mereka dihitung terhadap aset yang mereka taruh, dan saldo dikembalikan sebagai token ETH. Semua penalti yang dikenakan dan pemotongan dibakar sebagai token pufETH untuk melindungi jaringan dan pemegang dari operator node yang berniat jahat.

Para penjaga proyek Puff Finance mengawasi semua ini.

Penjaga

Para penjaga adalah sekelompok anggota terhormat dari komunitas Puffer yang sejalan dengan nilai-nilai Ethereum. Individu-individu ini membantu meningkatkan sifat terdesentralisasi proyek, memanfaatkan reputasi mereka untuk melindungi blockchain dan memastikan keberhasilannya.

Pengawas bertanggung jawab untuk melaporkan bukti cadangan dan jumlah ETH yang mendukung token pufETH. Proyek ini bertujuan untuk mengotomatisasi tugas ini dengan memperkenalkan EIP-4788, menggunakan mekanisme bukti nol-pengetahuan yang tidak memerlukan kepercayaan. Para pengawas juga bertanggung jawab untuk mengeluarkan validator di bawah kondisi tertentu seperti tidak memiliki tiket validator atau melanggar ketentuan Puffer.

Apa itu Token pufETH?

Token pufETH adalah token asli dari proyek Puffer Finance yang memungkinkan pengguna untuk melakukan staking, mengoperasikan node, dan melakukan re-staking aset ETH mereka.

Token tersebut mewakili aset yang dipertaruhkan yang disetorkan dalam protokol, dan memiliki manfaat tambahan berupa hasil tambahan bagi pengguna dan hak istimewa validator bagi operator node.

Sebagai token yang dicetak saat ETH atau stETH disetorkan, ia tidak memiliki pasokan maksimum tetapi memiliki total pasokan 223k pufETH dan pasokan yang beredar sebesar 148k pufETH.

Apakah pufETH adalah investasi yang baik?

Berbeda dengan staking tradisional, yang mengunci aset untuk mendapatkan imbalan, token pufETH memungkinkan pengguna untuk mengunci aset, menggunakan aset yang sama di proyek DeFi lainnya, dan tetap mendapatkan imbalan dari penguncian aset awal.

Untuk operator node, ini memungkinkan mereka untuk menghindari persyaratan 32 ETH dan menikmati imbalan yang sama seperti validator Ethereum yang mempertaruhkan 32 ETH.

Proyek Puffer Finance sedang dalam pengembangan, terutama dalam transisinya ke DAO (Organisasi Otonom Terdesentralisasi) yang sepenuhnya fungsional. Ketika infrastruktur tata kelola sepenuhnya dikembangkan, pengguna akan dapat menentukan masa depan proyek Puffer.

Analisis Risiko

Keuntungan

Proyek Puffer Finance menawarkan staking likuid melalui token pufETH untuk menerima imbal hasil yang memungkinkan mereka berpartisipasi dalam aktivitas DeFi. Menggabungkan fitur-fitur tersebut dengan re-staking likuid asli meningkatkan kapasitas penghasilan para pesertanya.

Fitur penandatanganan yang aman dan RAVe memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam pool tanpa izin sambil meningkatkan keamanan pengguna dan validator.

Ini juga melindungi validator melalui fitur anti-slashing yang mengurangi risiko kehilangan dana yang dipertaruhkan. Menggunakan fitur secure-signer, proyek ini melindungi kunci validator dalam keadaan dorman untuk mencegah kesalahan penandatanganan dan mempertahankan basis data blok yang telah ditandatangani sebelumnya di dalam enclave.

Semua ini, ditambah dengan kapasitas penghasilan yang meningkat, membuat proyek ini menarik bagi pengguna potensial.

Kerugian

Meskipun proyek ini memiliki poin-poin kuat, ia relatif baru di pasar, yang membuat kita mempertanyakan kelayakan jangka panjangnya, karena masih dalam tahap pengembangan.

Proyek ini mudah bagi para staker berpengalaman, tetapi memahami enclave, remote attestation, dan protokol yang mendasarinya memerlukan pengetahuan teknis, yang dapat menakut-nakuti calon investor.

Akhirnya, enclave beroperasi dengan mengandalkan enclave SGX dari Intel, sebuah teknologi pihak ketiga, yang dapat dilihat sebagai batasan bagi beberapa pengguna.

Tantangan

Tingkat kesadaran dalam secure-signers dan staking ETH adalah faktor pembatas karena pengguna menghindari risiko yang melekat dari mempertaruhkan aset dalam jangka panjang.

Sementara proyek Puffer menunjukkan tanda-tanda menjanjikan, ia menghadapi volatilitas ruang crypto yang sedang berkembang. Tantangan besar lainnya adalah kerangka regulasi yang mengelilingi cryptocurrency dan ketidakpastian regulasi di masa depan.

Analisis Kompetitif

Puffer dan Etherfi adalah proyek staking di Ethereum, namun mereka mendekatinya dengan cara yang berbeda.

Proyek Puffer adalah platform re-staking likuid asli yang memanfaatkan kapasitas staking asli dari Ethereum itu sendiri. Etherfi menggunakan pendekatan staking yang lebih tradisional, mengeluarkan token kepada para staker untuk digunakan di proyek DeFi lainnya. Ini membatasi imbalan yang dapat diperoleh oleh para staker dan potensi pertumbuhan mereka.

Perbedaan lainnya adalah pendekatan mereka terhadap keamanan. Puffer memanfaatkan TEE untuk meningkatkan keamanan kunci validator dan mengurangi risiko pemotongan. Etherfi mengandalkan audit kontrak pintar standar, yang tidak memiliki tingkat isolasi kunci validator yang sama.

Akhirnya, dengan menggunakan fitur tiket validator yang unik, proyek Puffer memungkinkan operator node untuk menjadi validator di Ethereum. Etherfi bekerja sama dengan penyedia staking yang menjalankan node validator untuk menikmati imbalan validator.

Bagaimana Anda Bisa Memiliki pufETH?

Pengguna dapat mengikuti proses sederhana untuk memiliki token pufETH dan menjadi bagian dari ekosistem Puffer.

Siapkan Dompet

Untuk memiliki token pufETH, pengguna harus mempertaruhkan ETH atau stETH di platform Puffer Finance atau membeli token tersebut di bursa terdesentralisasi. Ini dapat dilakukan dengan menggunakan Gate.io web3dompet.

Manfaatkan Token pufETH

Setelah pengguna memperoleh token pufETH, mereka dapat menjelajahi ekosistem Puffer dengan melakukan staking, re-staking, menjalankan validator, dan berpartisipasi dalam tata kelola untuk mendapatkan imbalan pasif.

Ambil tindakan pada pufETH

Pengguna dapat memperdagangkan token pufETHdi sini.