Investor legendaris Michael Burry Q1 2025 Holdings berubah drastis, saham yang dilikuidasi berubah menjadi bearish pada saham teknologi China, dan Estée Lauder menjadi satu-satunya yang bertahan. (Sinopsis: Penjualan singkat besar McBerry: "Audit" sertifikat cadangan pertukaran tidak ada artinya) (Suplemen latar belakang: Pendek besar legendaris Jim Chanos meneriakkan "strategi mikro pendek, Bitcoin panjang", ide-ide gila arbitrase memicu perdebatan Wall Street tentang penilaian kripto) McBerry (Michael Burry), ini terkenal dengan film "Big Short" (The Short) Besar Investor legendaris selalu menjadi sorotan karena kemampuan mereka untuk memperkirakan pasar secara akurat. Dengan prediksi akurat tentang kehancuran perumahan 2008, wawasan awal tentang potensi dan reli GameStop di saham teknologi China, dan bahkan prediksi inflasi pasca-pandemi yang sukses, inisiatif investasi Berry selalu memicu diskusi pasar yang luas. Dalam beberapa tahun terakhir, dia memilih untuk tetap rendah hati dan jarang berbicara di depan umum. Hingga saat ini, pengajuan posisi (Q1 2025) 13F untuk kuartal pertama tahun 2025 yang dirilis oleh Scion Asset Management, yang sekali lagi mengekspos koreksi besar portofolionya "hampir semua saham" dan bertaruh besar pada opsi put, mengirimkan sinyal kuat ke pasar. Perputaran Posisi McBerry Q1 2025 Menurut pengajuan Q1 Q13F terbaru Scion Asset Management, portofolio McBerry telah mengalami perubahan yang signifikan. Dokumen menunjukkan bahwa Berry membersihkan hampir semua kepemilikan sahamnya, mempertahankan dan meningkatkan kepemilikan saham Estee Lauder ( Estée Lauder ). Pada saat yang sama, ia telah membangun posisi put yang besar, melengkapi bahwa total nilai portofolio dapat meningkat secara signifikan dari $77,4 juta pada kuartal keempat 2024 menjadi $199,2 juta pada kuartal pertama 2025, sementara jumlah kepemilikan telah anjlok dari 13 menjadi tujuh. Investor, yang dikenal karena berhasil memprediksi gelembung perumahan 2008, pasar pendek GameStop dan inflasi pasca-pandemi, sekali lagi menarik banyak perhatian dari pasar. Saham teknologi China tidak disukai Perlu dicatat bahwa sikap Berry terhadap saham teknologi China telah berubah secara dramatis. Pada kuartal keempat tahun 2024 dan sebelumnya, dia bullish jangka panjang pada Alibaba ( Alibaba ), JD.com ( JD.com ), Baidu ( perusahaan seperti Baidu ) dan PDD Holdings ( Pinduoduo ), yang pada saat itu menganggap "perusahaan stabil" yang nilainya hanya sementara tertekan oleh keadaan ekonomi China secara keseluruhan, dan berharap bahwa pemulihan ekonomi akan membawa kenaikan. Namun, hanya dalam tiga bulan, Berry benar-benar membalikkan pendiriannya dan beralih ke bertaruh besar-besaran pada opsi put di perusahaan-perusahaan ini. Pergeseran ini terkait dengan eskalasi tajam perang dagang AS-China baru-baru ini dan perubahan lingkungan geopolitik. Setelah Hari Pembebasan, Presiden AS saat ini Donald Trump meluncurkan konflik perdagangan yang meluas, memberlakukan tarif hingga 67% pada berbagai impor, memicu tarif pembalasan dari China, yang kemudian dinaikkan AS lagi. Bagi Berry, perkembangan ini jelas telah mengubah situasi, karena saham-saham teknologi China ini tidak lagi murni korporasi, tetapi "terlibat dalam pertempuran politik", di mana tarif dapat meredam permintaan konsumen, menekan laba perusahaan dan menimbulkan sejumlah tantangan peraturan. Ditambah dengan potensi ancaman delisting dari AS, kemungkinan kontrol modal, dan risiko sentimen negatif yang berkelanjutan terhadap ekuitas China di Barat, potensi kenaikan untuk perusahaan-perusahaan ini tiba-tiba menjadi tidak menarik. Jika Anda pesimis tentang prospek perdagangan global atau khawatir tentang konflik geopolitik yang meningkat, saham teknologi China secara alami menjadi target jangka pendek utama. Dari posisi Put Berry, ini tampaknya persis seperti pandangannya. Selain saham teknologi China, Berry juga telah meningkatkan kepemilikan bearishnya pada Nvidia ( Huida ) dan Trip.com Group, dan melihat kemunduran yang terlalu panas di industri perjalanan. Di antara mereka, potensi eksposur terhadap posisi opsi jual Nvidia dilaporkan setinggi $ 98 juta, dan bisnis pariwisata utama Trip.com Group yang berbasis di Shanghai, perusahaan lain milik China, juga kemungkinan akan terpengaruh oleh perang dagang. Estee Lauder ( Estee Lauder ) satu-satunya saham yang dipertahankan dan ditingkatkan karena McBerry secara agresif melikuidasi portofolionya. Pada akhir kuartal pertama tahun 2025, ia memegang 200.000 saham Estee Lauder senilai sekitar $13,2 juta. Kinerja Estée Lauder baru-baru ini belum memuaskan, harga sahamnya turun tajam sekitar 82% sejak puncaknya pada akhir tahun 2021, pendapatan terus menurun, dan laba bersih bahkan berubah negatif, terutama karena lemahnya permintaan di Asia Pasifik, khususnya China, dan gangguan di saluran ritel perjalanan. Namun, Estée Lauder telah memulai rencana restrukturisasi yang komprehensif, termasuk PHK hingga 7.000 karyawan dan penerapan beberapa langkah penghematan biaya. Manajemen juga telah menetapkan target peningkatan laba operasional sebesar $1,44 miliar pada tahun 2026. Selain itu, kepemimpinan perusahaan sedang mengalami perubahan, dengan CEO yang sudah lama menjabat mengundurkan diri. Investasi McBerry di Estée Lauder tampaknya mengkonfirmasi filosofi investasinya yang konsisten. Dia mungkin melihat Estée Lauder sebagai peluang (cigar butt) asap yang sangat diremehkan oleh pasar, bertaruh bahwa perusahaan, yang memiliki banyak merek global yang kuat seperti MAC, La Mer, Clinique, dan banyak lagi, akan berbalik setelah koreksi harga saham yang signifikan karena rencana restrukturisasi bergerak maju dan manajemen baru ditempatkan. Langkah ini sejalan dengan strateginya untuk mencari "peluang generasi", membeli konsumsi wanita, konglomerat mewah dengan diskon yang signifikan, dan bertaruh pada industri di mana kekhawatiran tentang kesulitan saat ini dapat diperkuat secara berlebihan. Menafsirkan likuidasi agresif Berry McBerry dan berubah menjadi bearish pada kuartal pertama tahun 2025, terutama menargetkan saham teknologi China, memberikan perspektif yang menarik bagi pasar untuk menyaksikan pergeseran strategi investor legendaris tersebut. Namun, ketika menafsirkan pengajuan 13F Berry, penting untuk memperhatikan keterbatasan yang melekat. Pertama, pengajuan 13F biasanya tidak diungkapkan sampai sekitar 45 hari setelah akhir kuartal, yang berarti bahwa informasi posisi ini "sedikit ketinggalan zaman" pada saat publikasi. Jika terjadi pergerakan pasar yang cepat, kemungkinan besar Berry telah menyesuaikan atau bahkan menutup posisi ini. Meskipun ada elemen investasi nilai dalam filosofi investasi Berry, gaya perdagangannya cenderung lebih dekat dengan pedagang jangka pendek, tidak seperti guru investasi seperti Warren Buffett (Warren Buffett) yang mengejar strategi kepemilikan jangka panjang. Bagi Berry, pergeseran keadaan geopolitik sudah cukup untuk mendorongnya untuk segera menyesuaikan strateginya, dan bahkan perusahaan yang sebelumnya telah lama dia bullish untuk waktu yang lama dapat berbalik untuk waktu yang singkat. Pembaca diingatkan bahwa jika mereka ingin merujuk pada investasinya, mereka harus melihat informasi publik ini dengan mata yang bijaksana, sebagai sinyal referensi yang mencerminkan sentimen pasar dan potensi risiko, daripada panduan operasi investasi langsung, dan harus menggabungkan sumber informasi lain yang lebih real-time, serta toleransi risiko dan tujuan investasi mereka sendiri, untuk membuat keputusan yang tepat. Laporan terkait GameStop Short Legend: Bagaimana KOL memimpin investor ritel untuk menghasilkan $40 juta dalam celana pendek Wall Street? Jim Chanos pendek besar legendaris meneriakkan "strategi mikro pendek, Bitcoin panjang", kegilaan arbitrase ...
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
"The Big Short" Michael Burry tutup semua posisi saham musim ini! Mengapa beralih untuk menjual Nvida dan saham teknologi China?
Investor legendaris Michael Burry Q1 2025 Holdings berubah drastis, saham yang dilikuidasi berubah menjadi bearish pada saham teknologi China, dan Estée Lauder menjadi satu-satunya yang bertahan. (Sinopsis: Penjualan singkat besar McBerry: "Audit" sertifikat cadangan pertukaran tidak ada artinya) (Suplemen latar belakang: Pendek besar legendaris Jim Chanos meneriakkan "strategi mikro pendek, Bitcoin panjang", ide-ide gila arbitrase memicu perdebatan Wall Street tentang penilaian kripto) McBerry (Michael Burry), ini terkenal dengan film "Big Short" (The Short) Besar Investor legendaris selalu menjadi sorotan karena kemampuan mereka untuk memperkirakan pasar secara akurat. Dengan prediksi akurat tentang kehancuran perumahan 2008, wawasan awal tentang potensi dan reli GameStop di saham teknologi China, dan bahkan prediksi inflasi pasca-pandemi yang sukses, inisiatif investasi Berry selalu memicu diskusi pasar yang luas. Dalam beberapa tahun terakhir, dia memilih untuk tetap rendah hati dan jarang berbicara di depan umum. Hingga saat ini, pengajuan posisi (Q1 2025) 13F untuk kuartal pertama tahun 2025 yang dirilis oleh Scion Asset Management, yang sekali lagi mengekspos koreksi besar portofolionya "hampir semua saham" dan bertaruh besar pada opsi put, mengirimkan sinyal kuat ke pasar. Perputaran Posisi McBerry Q1 2025 Menurut pengajuan Q1 Q13F terbaru Scion Asset Management, portofolio McBerry telah mengalami perubahan yang signifikan. Dokumen menunjukkan bahwa Berry membersihkan hampir semua kepemilikan sahamnya, mempertahankan dan meningkatkan kepemilikan saham Estee Lauder ( Estée Lauder ). Pada saat yang sama, ia telah membangun posisi put yang besar, melengkapi bahwa total nilai portofolio dapat meningkat secara signifikan dari $77,4 juta pada kuartal keempat 2024 menjadi $199,2 juta pada kuartal pertama 2025, sementara jumlah kepemilikan telah anjlok dari 13 menjadi tujuh. Investor, yang dikenal karena berhasil memprediksi gelembung perumahan 2008, pasar pendek GameStop dan inflasi pasca-pandemi, sekali lagi menarik banyak perhatian dari pasar. Saham teknologi China tidak disukai Perlu dicatat bahwa sikap Berry terhadap saham teknologi China telah berubah secara dramatis. Pada kuartal keempat tahun 2024 dan sebelumnya, dia bullish jangka panjang pada Alibaba ( Alibaba ), JD.com ( JD.com ), Baidu ( perusahaan seperti Baidu ) dan PDD Holdings ( Pinduoduo ), yang pada saat itu menganggap "perusahaan stabil" yang nilainya hanya sementara tertekan oleh keadaan ekonomi China secara keseluruhan, dan berharap bahwa pemulihan ekonomi akan membawa kenaikan. Namun, hanya dalam tiga bulan, Berry benar-benar membalikkan pendiriannya dan beralih ke bertaruh besar-besaran pada opsi put di perusahaan-perusahaan ini. Pergeseran ini terkait dengan eskalasi tajam perang dagang AS-China baru-baru ini dan perubahan lingkungan geopolitik. Setelah Hari Pembebasan, Presiden AS saat ini Donald Trump meluncurkan konflik perdagangan yang meluas, memberlakukan tarif hingga 67% pada berbagai impor, memicu tarif pembalasan dari China, yang kemudian dinaikkan AS lagi. Bagi Berry, perkembangan ini jelas telah mengubah situasi, karena saham-saham teknologi China ini tidak lagi murni korporasi, tetapi "terlibat dalam pertempuran politik", di mana tarif dapat meredam permintaan konsumen, menekan laba perusahaan dan menimbulkan sejumlah tantangan peraturan. Ditambah dengan potensi ancaman delisting dari AS, kemungkinan kontrol modal, dan risiko sentimen negatif yang berkelanjutan terhadap ekuitas China di Barat, potensi kenaikan untuk perusahaan-perusahaan ini tiba-tiba menjadi tidak menarik. Jika Anda pesimis tentang prospek perdagangan global atau khawatir tentang konflik geopolitik yang meningkat, saham teknologi China secara alami menjadi target jangka pendek utama. Dari posisi Put Berry, ini tampaknya persis seperti pandangannya. Selain saham teknologi China, Berry juga telah meningkatkan kepemilikan bearishnya pada Nvidia ( Huida ) dan Trip.com Group, dan melihat kemunduran yang terlalu panas di industri perjalanan. Di antara mereka, potensi eksposur terhadap posisi opsi jual Nvidia dilaporkan setinggi $ 98 juta, dan bisnis pariwisata utama Trip.com Group yang berbasis di Shanghai, perusahaan lain milik China, juga kemungkinan akan terpengaruh oleh perang dagang. Estee Lauder ( Estee Lauder ) satu-satunya saham yang dipertahankan dan ditingkatkan karena McBerry secara agresif melikuidasi portofolionya. Pada akhir kuartal pertama tahun 2025, ia memegang 200.000 saham Estee Lauder senilai sekitar $13,2 juta. Kinerja Estée Lauder baru-baru ini belum memuaskan, harga sahamnya turun tajam sekitar 82% sejak puncaknya pada akhir tahun 2021, pendapatan terus menurun, dan laba bersih bahkan berubah negatif, terutama karena lemahnya permintaan di Asia Pasifik, khususnya China, dan gangguan di saluran ritel perjalanan. Namun, Estée Lauder telah memulai rencana restrukturisasi yang komprehensif, termasuk PHK hingga 7.000 karyawan dan penerapan beberapa langkah penghematan biaya. Manajemen juga telah menetapkan target peningkatan laba operasional sebesar $1,44 miliar pada tahun 2026. Selain itu, kepemimpinan perusahaan sedang mengalami perubahan, dengan CEO yang sudah lama menjabat mengundurkan diri. Investasi McBerry di Estée Lauder tampaknya mengkonfirmasi filosofi investasinya yang konsisten. Dia mungkin melihat Estée Lauder sebagai peluang (cigar butt) asap yang sangat diremehkan oleh pasar, bertaruh bahwa perusahaan, yang memiliki banyak merek global yang kuat seperti MAC, La Mer, Clinique, dan banyak lagi, akan berbalik setelah koreksi harga saham yang signifikan karena rencana restrukturisasi bergerak maju dan manajemen baru ditempatkan. Langkah ini sejalan dengan strateginya untuk mencari "peluang generasi", membeli konsumsi wanita, konglomerat mewah dengan diskon yang signifikan, dan bertaruh pada industri di mana kekhawatiran tentang kesulitan saat ini dapat diperkuat secara berlebihan. Menafsirkan likuidasi agresif Berry McBerry dan berubah menjadi bearish pada kuartal pertama tahun 2025, terutama menargetkan saham teknologi China, memberikan perspektif yang menarik bagi pasar untuk menyaksikan pergeseran strategi investor legendaris tersebut. Namun, ketika menafsirkan pengajuan 13F Berry, penting untuk memperhatikan keterbatasan yang melekat. Pertama, pengajuan 13F biasanya tidak diungkapkan sampai sekitar 45 hari setelah akhir kuartal, yang berarti bahwa informasi posisi ini "sedikit ketinggalan zaman" pada saat publikasi. Jika terjadi pergerakan pasar yang cepat, kemungkinan besar Berry telah menyesuaikan atau bahkan menutup posisi ini. Meskipun ada elemen investasi nilai dalam filosofi investasi Berry, gaya perdagangannya cenderung lebih dekat dengan pedagang jangka pendek, tidak seperti guru investasi seperti Warren Buffett (Warren Buffett) yang mengejar strategi kepemilikan jangka panjang. Bagi Berry, pergeseran keadaan geopolitik sudah cukup untuk mendorongnya untuk segera menyesuaikan strateginya, dan bahkan perusahaan yang sebelumnya telah lama dia bullish untuk waktu yang lama dapat berbalik untuk waktu yang singkat. Pembaca diingatkan bahwa jika mereka ingin merujuk pada investasinya, mereka harus melihat informasi publik ini dengan mata yang bijaksana, sebagai sinyal referensi yang mencerminkan sentimen pasar dan potensi risiko, daripada panduan operasi investasi langsung, dan harus menggabungkan sumber informasi lain yang lebih real-time, serta toleransi risiko dan tujuan investasi mereka sendiri, untuk membuat keputusan yang tepat. Laporan terkait GameStop Short Legend: Bagaimana KOL memimpin investor ritel untuk menghasilkan $40 juta dalam celana pendek Wall Street? Jim Chanos pendek besar legendaris meneriakkan "strategi mikro pendek, Bitcoin panjang", kegilaan arbitrase ...