Kebangkitan liquid staking: Mentransformasi Keuangan Desentralisasi dan Pendapatan Pasif

Seiring dengan matangnya ekosistem cryptocurrency, staking likuid sedang menjadi kekuatan transformatif, mendefinisikan ulang bagaimana pengguna berpartisipasi dalam jaringan proof of stake (PoS) dan menghasilkan pendapatan pasif melalui keuangan terdesentralisasi (DeFi). Berbeda dengan staking tradisional yang mengunci aset dan membatasi ketersediaan, staking likuid memperkenalkan model baru—yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan staking sambil mempertahankan likuiditas dan ketersediaan token. Dalam artikel ini, kami akan membahas bagaimana staking likuiditas mengubah dinamika keuangan terdesentralisasi, protokol kunci yang mendorong perubahan ini, dan bagaimana platform seperti Gate mendukung pengguna untuk memanfaatkan inovasi ini.

##Apa itu staking likuiditas? Staking likuid adalah mekanisme staking yang memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan aset bukti kepemilikan mereka (seperti ETH, SOL, ATOM) dan mendapatkan representasi token dari aset yang dipertaruhkan (misalnya, stETH, rETH, mSOL). Token staking likuid ini dapat digunakan dalam berbagai protokol keuangan terdesentralisasi - untuk pinjam meminjam, meminjam, pertanian hasil, atau perdagangan - sambil tetap mendapatkan imbalan staking di latar belakang. Dua manfaat dari imbal hasil + likuiditas mengatasi salah satu kekurangan terbesar dari staking tradisional: penguncian modal.

##Mengapa Staking Likuid Sedang Mendapat Daya Tarik Munculnya staking likuid didorong oleh keuntungan teknologi dan ekonomi. Ini sangat cocok dengan konsep komposisi keuangan terdesentralisasi dan membuat ekonomi kripto lebih efisien dalam penggunaan modal. Faktor-faktor pendorong utama termasuk:

• Membuka kunci modal staking: Pengguna tidak perlu lagi memilih antara hadiah staking dan likuiditas—mereka dapat memperoleh keduanya secara bersamaan.
• Meningkatkan partisipasi dalam keuangan terdesentralisasi: Dengan memegang token likuid, staker dapat melakukan reinvestasi ke platform keuangan terdesentralisasi.
• Kasus penggunaan tambahan: Token staking likuiditas kini telah terintegrasi ke dalam protokol pinjaman, bursa terdesentralisasi, dan agregator.
• Upgrade ETH 2.0: Peralihan ke Proof of Stake Ethereum secara signifikan meningkatkan permintaan untuk layanan staking likuid.

Hasilnya adalah lingkungan staking yang lebih aktif dan lebih mudah diakses—terutama menarik bagi pengguna ritel, petani keuangan terdesentralisasi, dan institusi.

##Protokol dan Token Staking Likuiditas Teratas Berikut adalah perbandingan protokol staking likuid terkemuka dan aset yang didukungnya. Platform-platform ini menerbitkan stTokens, yang mewakili aset yang Anda stak dan dilengkapi dengan akumulasi imbalan.

| Protokol | Jaringan | Token Likuiditas | Sorotan | | --- | --- | --- | --- | | Lido Finance | Ethereum, Solana | stETH, stSOL | Paling banyak digunakan, terintegrasi dengan aplikasi keuangan terdesentralisasi teratas | | Kolam Roket | Ethereum | rETH | Staking ETH Terdesentralisasi | | Marinade Finance | Solana | mSOL | Tingkat kompatibilitas Solana yang tinggi dan kombinasi keuangan terdesentralisasi | | Stride | Alam Semesta | stATOM, stOSMO | Perhatikan ekosistem Cosmos | | Ankr | Multi-chain | aETH, aBNB | Penyedia staking ekuitas lintas rantai |

##Penyedia Staking Likuiditas Lintas Rantai Protokol-protokol ini berfungsi sebagai pilar untuk staking likuiditas, memungkinkan puluhan miliar dolar modal staking kembali ke dalam sektor keuangan terdesentralisasi. Risiko dan Pertimbangan Meskipun staking likuid memiliki manfaat yang jelas, memahami risikonya sangat penting:

• Kerentanan kontrak pintar: stTokens bergantung pada keamanan protokol.
• Risiko decoupling: stTokens mungkin tidak selalu dapat mempertahankan pengikatan 1:1 dengan aset dasar.
• Sentralisasi: Beberapa solusi (seperti Lido) menimbulkan kekhawatiran tentang konsentrasi validator.
• Ketidakjelasan regulasi: Produk yang menghasilkan pendapatan mungkin menghadapi tantangan kepatuhan di beberapa daerah.

Oleh karena itu, pengguna harus dengan cermat mengevaluasi penyedia staking likuiditas mana yang dapat dipercaya, serta bagaimana mereka berencana untuk menggunakan stTokens mereka.

##Gate dan ekosistem staking likuid Di Gate, kami mendukung gerakan staking likuiditas melalui penyediaan berikut:

• Perdagangan spot dan futures untuk stTokens (misalnya, stETH, rETH, mSOL)
• Mengakses produk staking-as-a-service yang mencakup opsi staking tradisional dan likuid.
• Aktivitas Gate Earn, mendukung optimalisasi strategi keuangan terdesentralisasi dengan memanfaatkan keuntungan dari token yang dipertaruhkan secara likuid.
• Acara airdrop dan peluang Launchpad yang terkait dengan protokol staking baru

Bagi pengguna yang tertarik untuk mendapatkan pendapatan pasif yang fleksibel, Gate adalah salah satu platform terbaik untuk mulai menjelajahi strategi staking berbasis hak likuiditas.

##Kesimpulan Staking hak likuiditas mewakili inovasi signifikan dalam bidang keuangan terdesentralisasi dan staking hak. Ini mengatasi batasan inti jaringan PoS dengan membuka kunci likuiditas, sambil mempertahankan keamanan jaringan dan penghargaan bagi pengguna. Seiring dengan pertumbuhan adopsi, serta Ethereum dan jaringan lapisan satu lainnya semakin memasuki bidang PoS, staking hak likuiditas mungkin akan menjadi standar baru dalam menghasilkan pendapatan pasif. Hari ini, jelajahi kesempatan untuk mengintegrasikan token staking hak likuiditas dan keuangan terdesentralisasi di Gate, agar aset kripto Anda dapat beroperasi lebih efisien dan cerdas.

Penulis: Tim Blog *Konten ini tidak membentuk penawaran, undangan, atau rekomendasi apa pun. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, Anda harus selalu mencari saran profesional yang independen. *Harap diperhatikan, Gate mungkin membatasi atau melarang penggunaan semua atau sebagian layanan dari daerah yang terbatas. Untuk informasi lebih lanjut, silakan baca perjanjian pengguna.