Transformasi Besar: Dari Setoran Awal ke Pemberdayaan Bukti Likuiditas Penuh

Saat sebuah proyek blockchain mengumumkan rencana penyimpanan awal, tujuannya sangat sederhana: untuk memberikan aplikasi terdesentralisasi likuiditas yang dalam dan stabil pada hari peluncuran di jaringan utama. Dengan cara ini, para pengembang dapat fokus sepenuhnya, alih-alih menghadapi penyedia likuiditas spekulatif tanpa rencana yang jelas.

Proyek telah membangun pasar deposit pra, di mana pengguna dapat menyimpan aset (seperti ETH, BTC, stablecoin, dll) untuk ditukar dengan imbalan token di masa depan dan hak partisipasi/penghasilan awal. Dalam beberapa minggu saja, hasilnya luar biasa: lebih dari 2,5 miliar dolar total nilai terkunci mengalir ke lebih dari 100 pasar, dengan sekitar 150.000 dompet terlibat.

Saat ini, periode kunci akan segera berakhir. Setiap deposan awal akan menerima token asli dan token sertifikat LP secara bersamaan, mulai mencari arah investasi baru.

Ini adalah apa yang disebut rencana migrasi deposit pra.

Peluang Setelah Migrasi

Berdasarkan pasar deposit awal yang pernah Anda ikuti, baik Anda memegang ETH, BTC, atau stablecoin, serta hadiah token asli yang diperoleh selama seluruh aktivitas, ada banyak peluang lanjutan. Selain jenis aset, mempertimbangkan semua opsi sebelum pindah modal juga sangat penting.

Pertama, disarankan untuk pergi ke platform resmi atau berbagai platform staking token likuiditas, dan melihat strategi yang tersedia secara langsung.

Apakah Anda ingin menyetor dana ke dalam brankas hadiah dengan tingkat penangkapan yang lebih tinggi? Atau ke brankas dengan APR tertinggi? Atau keduanya? Setelah menentukan tujuan, bukti likuiditas adalah pilihan terbaik Anda. Namun, jika Anda masih ragu, berikut ini akan menyoroti beberapa strategi untuk memindahkan dana, jenis aset yang diterima oleh brankas ini, serta perbedaan dalam toleransi risiko dan volume emisi mereka.

Mari kita mulai dengan beberapa wadah hadiah.

Kesempatan Bagian Hadiah

Antarmuka migrasi akan menampilkan sekitar 40 opsi tujuan, tetapi jika Anda tidak ingin repot melihat dasbor, berikut adalah empat brankas spesifik yang mencakup empat fitur risiko dan imbalan yang berbeda - dari jaminan BTC yang kokoh hingga stablecoin asli yang berisiko tinggi dan berpotensi tinggi. Setiap penjelasan mencakup: (a) sumber token LP; (b) APR saat ini dan pangsa token tata kelola yang ditangkap; (c) masalah yang sebenarnya diselesaikan oleh brankas ini dalam sistem ekonomi blockchain tersebut.

solvBTC.BBN/solvBTC

APR ~2,6% | Tingkat Penangkapan Token Governansi ~1,0% | Platform: suatu DEX

Anda dapat menganggap SolvBTC sebagai Bitcoin yang berbasis pendapatan dan dikemas sebagai sertifikat di blockchain ini; BBN menambahkan dividen staking BTC dasar. Dengan menyetor SolvBTC.BBN dan SolvBTC ke dalam kolam likuiditas DEX tertentu, Anda dapat mencetak token tanda terima yang dipertaruhkan di sini. Hasilnya konservatif: sangat cocok untuk mereka yang hanya ingin menyimpan mata uang keras, mendapatkan dividen moderat, dan berharap masih memiliki 1 BTC keesokan harinya.

wBERA/HONEY

APR ~57% | Tingkat Penangkapan Token Pemerintahan ~18.9% | Platform: DEX tertentu

Kolam ini akan menggabungkan token asli yang dibungkus dengan stablecoin yang dijaminkan secara berlebihan, sehingga Anda sebenarnya memberikan kedalaman untuk unit akuntansi inti dari rantai, bukan mengejar aset spekulatif. LP mendapatkan dua sumber pendapatan:

(1) biaya pertukaran dari jalur volume perdagangan tertinggi untuk token asli/stablecoin;

(2) Manfaat dari suap besar kepada validator oleh kolam ini, mendapatkan bagian penerbitan harian dua digit. Risiko kehilangan yang tidak permanen bersifat asimetris (ketika harga stablecoin mendekati 1 dolar, harga token asli mungkin berfluktuasi), ini sangat menarik bagi mereka yang ingin mendapatkan imbalan yang besar namun tidak ingin menghadapi fluktuasi yang terlalu tinggi, meskipun Anda tetap perlu menggunakan setengah posisi untuk melacak fluktuasi harga token asli, jadi harap berhati-hati dalam menambah posisi.

byUSD/HONEY

APR ~2.8% | Tingkat Penangkapan Token Pemerintahan ~3.2% | Platform: Platform Resmi

BYUSD adalah stablecoin asli blockchain ini yang terikat pada dolar AS dan dapat menghasilkan imbal hasil. Memadukannya dengan stablecoin asli di AMM resmi menyediakan cara bagi modal lindung nilai untuk menambang token tata kelola tanpa meninggalkan zona stabil, sambil tetap meningkatkan volume perdagangan kolam untuk salah satu token dengan volume perdagangan tertinggi di jaringan tersebut. APR moderat, tetapi LP stablecoin lebih memprioritaskan slippage rendah dan pengembalian yang stabil.

wETH/WBERA

APR ~46,9% | Tingkat Penangkapan Token Pemerintahan ~3,6% | Platform: Beberapa DEX

Jika Anda memiliki ETH yang telah dijembatani dan ingin mempertahankan eksposur Layer-1, pasangan WETH-WBERA adalah alat lindung nilai yang sempurna: satu sisi adalah ETH, sisi lainnya adalah aset dasar dari blockchain tersebut. Menyediakan likuiditas di DEX tertentu, mengunci struk LP, Anda dapat memperoleh hampir 50% APR gabungan, berkat biaya transaksi dari dua mata uang utama yang sangat terkait serta pendapatan dari token tata kelola yang stabil. Untuk pengguna yang lebih menyukai aset blue-chip tetapi tidak keberatan dengan sedikit fluktuasi harga, ini adalah pilihan netral yang dapat diandalkan.

Strategi BTC/ETH/Koin Stabil

Jika model pertanian token tata kelola terlalu "pertanian-jual" bagi Anda, pasar uang dan lapisan kredit blockchain ini memungkinkan Anda untuk menghasilkan pendapatan pasif melalui setoran sepihak, dan dalam beberapa kasus masih mendapatkan sebagian dari emisi validator. Berikut adalah beberapa strategi waktu nyata, dikelompokkan berdasarkan aset dasar.

Semua opsi di sini bukan merupakan strategi kas hadiah (tidak perlu mempertaruhkan sertifikat LP di platform resmi), tetapi ada beberapa opsi yang ditandai dengan penyediaan token pemerintahan, sehingga Anda dapat menilai apakah kompleksitas tambahan dalam situasi ini sepadan.

Platform pinjaman tertentu - SolvBTC / uniBTC / STONEBTC / PUMPBTC

Menempatkan salah satu dari empat jenis aset sintetis BTC ke dalam pasar uang di platform pinjaman tertentu dapat menghasilkan sekitar 8-18% APR pasokan yang mengambang, sambil tetap mempertahankan eksposur BTC yang keras. Di sini tidak ada keuntungan dari token tata kelola, hanya pendapatan bunga murni; jika Anda membutuhkan leverage tambahan, Anda juga dapat memilih jaminan pinjaman berulang.

DEX Tertentu - Kolam Pinjaman wBTC Terpisah

AMM dari suatu DEX menyediakan fitur pengalihan pinjaman wBTC satu sisi yang tidak mencolok (mencari silo wBTC, bukan LP). Saat ini, suku bunga simpanan berkisar antara 10-25%, dan ketika trader menggunakan leverage untuk membeli BTC, suku bunga kadang-kadang melonjak.

Anda dapat mentransfer wBTC yang menghasilkan bunga ke dalam gudang hadiah nanti, tetapi segera dapat digunakan ini adalah jenis keuntungan yang bersih dan netral terhadap token pengelolaan.

Sebuah protokol DeFi - cIBTC dan yang sejenis (memenuhi syarat token tata kelola)

Sebuah protokol DeFi men-tokenisasi posisi utang; mencetak cIBERABTC, cIBTC, atau cIBeraUNI, Anda akan mendapatkan sekitar 12-22% imbal hasil dasar, sementara protokol memberikan sedikit token tata kelola sebagai potongan kepada penstaker sebagai bagian dari program suap verifikatornya. Ini mencapai titik keseimbangan yang baik antara peminjaman murni dan pertanian bukti likuiditas secara menyeluruh.

Sebuah platform pinjaman - BeraETH & weETH deposit

BeraETH. Tidak ada token tata kelola, tetapi permintaan pinjaman stabil, sehingga suku bunga tetap menarik.

Platform pinjaman tertentu - rsETH / BeraETH / WETH

Untuk pengguna yang tidak ingin menggunakan leverage, label simpanan sederhana di platform pinjaman tertentu menghasilkan imbal hasil sekitar 6-15% untuk jenis ETH yang sama. Jaminan tetap memiliki likuiditas (Anda dapat meminjam stablecoin darinya nanti), dan tidak ada imbal hasil token tata kelola.

Sebuah agregator hasil - dHONEY vault

Sebuah penghasil pendapatan mengemas dHONEY (sejenis stablecoin pseudo yang netral delta dan menangkap suku bunga dana) dan secara otomatis mengkompaun biaya dana perpetual dan pengembalian likuiditas. Tingkat pengembalian tahunan bersih APY sekitar 12-25% APY, dan tidak bergantung pada token tata kelola. Bagi pengguna yang mempercayai audit strategi platform ini dan misinya, ini adalah solusi "sekali untuk selamanya" yang bagus.

Platform pinjaman tertentu - setoran sUSDe

Suku bunga yang dihasilkan oleh sUSDe, stablecoin sintetis, di platform pinjaman tertentu adalah sekitar 8-15%, didukung oleh DSR Maker dan permintaan pinjaman internal. Ini adalah suku bunga stablecoin tanpa syarat tertinggi di blockchain saat ini, tetapi harap dicatat bahwa tidak ada insentif token tata kelola.

Protokol pinjaman tertentu - Pinjaman HONEY (memenuhi syarat token tata kelola)

Kolam isolasi dari suatu protokol pinjaman memungkinkan Anda meminjam HONEY asli dengan suku bunga 20-40%, dan tim meningkatkan hasil dengan menyuap validator - sehingga menghasilkan tambahan sekitar 2-4% dari hasil token pemerintahan, yang secara otomatis terakumulasi kepada penyedia.

DEX Tertentu - USDa-sUSDa & rUSD-HONEY LP (memenuhi syarat token tata kelola)

Terakhir, jika Anda benar-benar ingin berpartisipasi dalam penyedia likuiditas (LP), tetapi tidak ingin menghadapi volatilitas, rasio pengembalian biaya transaksi untuk pasangan perdagangan dua stablecoin ditambah HONEY di DEX tertentu adalah sekitar 15-30%, dan memenuhi syarat untuk insentif validator. Staking token LP langsung di platform resmi, Anda dapat menikmati penghasilan token tata kelola yang stabil serta penghasilan dari kolam.

Tiga Jalur Cepat untuk Token Asli

Penambangan deposit awal memungkinkan setiap peny存款者 untuk mengisi dompet mereka dengan token asli pada saat mengklik "Terima Semua". Jika semua gudang hadiah yang sudah matang atau strategi satu sisi tidak dapat memenuhi kebutuhan Anda, blockchain ini masih menawarkan tiga cara yang sangat sederhana untuk menjaga produktivitas aset dasar. Bagi mereka yang tidak ingin repot menangani bukti LP, peningkatan validator, atau dasbor siklus, dan hanya ingin mengelola token asli, ini bisa dikatakan sebagai pengaturan default dari blockchain ini.

Stake ke gudang

Untuk pengguna yang hanya ingin mendapatkan hasil yang stabil tanpa menghadapi kerugian yang tidak terduga, platform resmi telah meluncurkan brankas yang dihargai dalam token asli, seperti gBERA-iBERA atau wBERA-iBERA. Karena kedua belah pihak dalam pasangan perdagangan melacak token yang sama, perbedaan harga dapat diabaikan; semua hasil berasal dari biaya perdagangan dan sejumlah besar suap validator, dengan tingkat pengembalian tahunan saat ini mencapai sekitar 150-165%. Ini adalah pilihan ideal bagi pemegang yang ingin 100% memiliki token asli dan sekaligus mendapatkan hasil yang disesuaikan dengan risiko tertinggi di jaringan.

Menyimpan token asli ke dalam protokol pinjaman

Jika Anda sama sekali tidak ingin terlibat dengan LP, Anda dapat dengan mudah meminjam token asli di platform pinjaman atau protokol pinjaman tertentu. Tingkat pasokan berfluktuasi antara 20% hingga 100% APR berdasarkan permintaan pinjaman - biasanya paling tinggi saat spekulan menggunakan leverage untuk memasuki penerbitan token baru. Tidak ada token pemerintahan, tidak perlu mekanisme validator - hanya pendapatan bunga murni, jika Anda ingin mencoba nanti, Anda dapat memilih untuk meminjam stablecoin dengan simpanan Anda. Sangat cocok bagi mereka yang masih ingin menjaga pokok tetap memiliki likuiditas dan dapat dipindah-gunakan sebagai pendapatan pasif.

token asli Likuiditas staking token

Pengelola risiko dapat mengemas token asli menjadi token staking likuid (iBERA atau gBERA), mendapatkan imbal hasil dasar yang stabil sebesar 5-8%, sambil tetap menjaga likuiditas aset untuk investasi DeFi di masa depan. Karena token staking likuid akan terus secara otomatis menghitung hadiah validator untuk Anda, Anda tidak perlu mengklaim secara manual, dan Anda masih dapat menyimpan token di mana saja di dalam gudang hadiah atau pasar uang.

Bagaimana Migrasi Bekerja

Migrasi deposit awal pada dasarnya adalah saluran keluar yang mengarahkan, hanya dengan tiga kali klik, Anda dapat mengubah posisi deposit awal yang terpendam menjadi bukti likuiditas (PoL) yang efisien:

Ambil dan Tampilkan Opsi: Pada saat brankas dibuka, halaman setoran akan menampilkan panel "Ambil Semua" yang merangkum semua posisi, token asli yang Anda berhak dapatkan, serta tombol satu klik untuk migrasi atau penarikan. Tidak perlu menunggu tanda tangan ganda, tidak perlu menyalin dan menempel alamat kontrak, langsung saja, memungkinkan Anda masuk ke jaringan utama dengan lancar.

Rekomendasi Cerdas Prioritas: Setelah diterima, pengatur rekomendasi ringan akan menyoroti beberapa brankas hadiah yang ada dalam daftar putih (seperti wBERA-iBERA, siklus leverage platform pinjaman tertentu, strategi staking token likuiditas asli infrastruktur) berdasarkan APR waktu nyata, tingkat penangkapan token tata kelola, dan nilai dolar setiap token tata kelola. Anda dapat menerima salah satu preset, atau klik tab "Jelajahi Semua" untuk melihat daftar lengkap opsi brankas.

Tukar dan simpan dengan satu klik: Jika gudang target memerlukan aset lain, proses akan diarahkan secara otomatis.