RWA Desentralisasi stablecoin: analisis usual.money

Gambaran Umum Pasar stablecoin

Stablecoin adalah fondasi industri cryptocurrency, memainkan peran kunci dalam pembayaran skala besar dan adopsi industri. Hingga 30 Juli 2024, total kapitalisasi pasar stablecoin mencapai 168 miliar USD. Dalam pola pasar, dua stablecoin utama menguasai sekitar 90% pangsa pasar.

Bisnis stablecoin menguntungkan, dengan peserta utama menghasilkan lebih dari 10 miliar dolar AS pendapatan pada tahun 2023, dengan valuasi melebihi 200 miliar dolar AS. Salah satu lembaga mencetak keuntungan rekor 4,52 miliar dolar AS pada kuartal pertama tahun 2024. Konsentrasi keuntungan ini memicu permintaan untuk Desentralisasi, mendorong berbagai proyek stablecoin Desentralisasi bermunculan.

Inovasi usual.money

usual.money mengadopsi metode baru dengan memperkenalkan Treasury AS sebagai jaminan, sambil memanfaatkan kontrak pintar Ethereum untuk memberikan transparansi dan keamanan. Desain ini dapat dianggap sebagai versi on-chain dari protokol stablecoin terpusat, yang menggabungkan karakteristik jaminan aset fisik 1:1 serta keamanan dan transparansi blockchain.

Latar Belakang Proyek

Pada April 2024, Usual Labs menyelesaikan pendanaan sebesar 7 juta dolar AS, diikuti oleh banyak lembaga investasi terkenal. Pendiri proyek memiliki pengalaman yang kaya dalam politik dan legislasi cryptocurrency. Pada 10 Juli, jaringan utama Usual diluncurkan, dan hingga awal Agustus, total nilai terkunci proyek (TVL) mencapai 146 juta dolar AS.

USD0 menyediakan likuiditas di platform perdagangan desentralisasi utama dan memiliki brankas strategis di platform pinjaman. Proyek ini berencana untuk melakukan acara pembuatan koin (TGE) pada kuartal keempat 2024, di mana 90% token USUAL akan dialokasikan untuk komunitas.

Analisis Mekanisme

gadai dan mencetak

USD0 dapat dicetak melalui dua cara:

1. Langsung menyimpan aset fisik yang memenuhi syarat (RWA)
2. Setoran tidak langsung USDC/USDT, dijamin dengan RWA yang disediakan oleh pihak ketiga

Desain ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan USD0 tanpa harus menangani RWA secara langsung, sekaligus mengintegrasikan likuiditas token RWA dari berbagai platform.

mekanisme pendapatan

USD0++ adalah versi terkunci dari USD0, menawarkan dua pilihan imbal hasil:

1. Pendapatan harian dalam bentuk token USUAL
2. Jaminan bunga dasar setelah periode penguncian berakhir

Apapun cara untuk mendapatkan USD0++, pemegangnya berhak menerima token USUAL.

Partisipasi Pengguna

Usual telah meluncurkan serangkaian kegiatan untuk menarik partisipasi pengguna:

1. Kegiatan airdrop tahap pra-peluncuran, distribusi 7,5% dari pasokan USUAL pada TGE.
2. Menghasilkan "pil" melalui berbagai cara, termasuk mencetak, memegang, dan menyediakan likuiditas
3. Selesaikan tugas di platform sosial untuk mendapatkan hadiah tambahan

Pengguna dapat berpartisipasi dalam mencetak USD0, mengunci USD0++, serta memberikan likuiditas melalui aplikasi resmi. Proyek ini juga merancang mekanisme pengali waktu untuk mendorong kepemilikan jangka panjang.

Secara keseluruhan, usual.money menyediakan solusi baru untuk pasar stablecoin desentralisasi dengan menggabungkan RWA dan teknologi blockchain, bertujuan untuk menyeimbangkan keamanan, transparansi, dan profitabilitas.