Analisis dan Prospek Alasan Pullback Pasar Aset Kripto

Baru-baru ini pasar Aset Kripto mengalami koreksi yang cukup besar, dengan dua penyebab utama:

Satu, dari sudut pandang mikro: Serangkaian peristiwa pencurian dana besar yang terjadi terus-menerus menimbulkan kekhawatiran di pasar. Minggu lalu, sebuah platform perdagangan dan Infini mengalami serangan hacker, yang mengakibatkan kerugian besar. Ini berdampak serius pada kelangsungan hidup dan perkembangan perusahaan rintisan, serta menggoyahkan kepercayaan investor tradisional terhadap industri enkripsi, yang menyebabkan aliran dana keluar.

Kedua, pada tingkat makro: Peningkatan persaingan antara kekuatan besar, restrukturisasi pola di jalur AI, dan pergeseran likuiditas di bawah resonansi revaluasi aset Cina.

1. Masalah defisit anggaran Amerika Serikat masih perlu diselesaikan, pengurangan belanja pemerintah dapat mempengaruhi pertumbuhan ekonomi.

2. DeepSeek open source minggu hasil mengguncang keuntungan industri AI Amerika, memicu penilaian kembali saham terkait.

3. Perbaikan valuasi saham teknologi Tiongkok, menarik sebagian dana untuk kembali.

4. Pergerakan dolar ada ketidakpastian, mungkin awalnya kuat kemudian lemah.

Menghadapi situasi yang kompleks saat ini, investor dapat menerapkan "strategi dumbbell", yaitu mengalokasikan Aset Kripto blue-chip dan proyek DeFi berisiko rendah, sambil mengambil posisi kecil pada aset dengan volatilitas tinggi, untuk meningkatkan kemampuan portofolio dalam menghadapi risiko. Meskipun dalam jangka pendek pasar menghadapi banyak faktor yang tidak menguntungkan, namun belum ada risiko struktural yang jelas. Jika terjadi penurunan yang panik, dapat dipertimbangkan untuk membangun posisi secara moderat.