Tokenisasi Aset Nyata: Arah Pengembangan Berikutnya dari Keuangan Desentralisasi
Tujuan awal dari cryptocurrency adalah untuk menciptakan sistem ekonomi global yang lebih transparan, nyaman, dan efisien, bukan hanya untuk spekulasi jangka pendek. Namun, sebagian besar narasi cryptocurrency saat ini masih terbatas pada on-chain, dengan aplikasi praktis yang sangat sedikit untuk pengguna biasa. Ada potensi besar di pasar tradisional yang menunggu untuk diubah oleh teknologi blockchain, dan kesempatan untuk secara sistematis memperbaiki ekonomi global memang ada.
Keuangan Desentralisasi(DeFi) telah memicu potensi blockchain. Aplikasi DeFi memiliki karakteristik penyelesaian atom, biaya rendah, transparansi tinggi, komposabilitas, dan kontrol pengguna. Aplikasi DeFi yang khas mencakup pembayaran, aset sintetik, perdagangan, manajemen aset, pinjaman, asuransi, dan derivatif.
Meskipun Keuangan Desentralisasi membawa banyak manfaat, tetapi keterbatasan utamanya adalah sebagian besar Keuangan Desentralisasi saat ini hanya membentuk sistem ekonomi tertutup, dengan hubungan terbatas dengan ekonomi tradisional. Pertumbuhan cepat Keuangan Desentralisasi sangat bergantung pada perputaran modal dan imbalan token inflasi, sehingga keberlanjutan dipertanyakan.
dibandingkan dengan keuangan tradisional ( TradFi ) meskipun memiliki masalah seperti ambang investasi yang tinggi, keterhubungan pasar yang terbatas, dan biaya perantara yang tinggi, tetapi memiliki basis ekonomi riil yang besar.
Aset dunia nyata ( RWA ) mengacu pada aset berwujud yang ada di dunia fisik, seperti real estat, komoditas, dan karya seni. Nilai pasar global dari real estat dan emas mencapai triliunan dolar. Menggabungkan RWA dengan Keuangan Desentralisasi diharapkan dapat membawa peluang baru bagi aset tradisional.
Saat ini, telah ada beberapa lembaga yang mulai berinvestasi di jalur RWA. Goldman Sachs meluncurkan platform obligasi berbasis blockchain, Hamilton Lane melakukan tokenisasi dana ekuitas di Polygon, Siemens menerbitkan obligasi digital di blockchain publik, dan Mitsui mengelola aset melalui sekuritas digital. Raksasa DeFi seperti MakerDAO dan Aave juga mulai memperkenalkan RWA sebagai jaminan.
RWA dalam Keuangan Desentralisasi memiliki aplikasi utama sebagai berikut:
Stablecoin: didukung oleh cadangan aset dolar AS
Token Sintetis: derivatif yang terkait dengan aset keuangan tradisional
Perjanjian pinjaman: menghubungkan kebutuhan pinjaman tradisional
Saat ini, protokol RWA di blockchain terbagi menjadi dua kategori:
Pasar saham dan aset fisik: seperti Backed Finance
Pasar Pendapatan Tetap: seperti Centrifuge, Goldfinch, dll.
Beberapa protokol RWA yang representatif termasuk:
Backed Finance: tokenisasi Standar & Poor's 500 ETF
Ondo Finance:tokenisasi surat utang jangka pendek AS dan obligasi perusahaan
Maple Finance: pasar kredit blockchain
Centrifuge: ekosistem kredit terstruktur
Goldfinch:protokol kredit terdesentralisasi
Blocksquare: tokenisasi aset real estat
Protokol-protokol ini saat ini menawarkan imbal hasil yang umumnya lebih tinggi dibandingkan dengan protokol DeFi pada umumnya, tetapi juga menghadapi risiko gagal bayar tertentu.
Tren perkembangan RWA di masa depan meliputi:
Layer1 blockchain yang ditujukan khusus untuk kebutuhan RWA
Solusi kepatuhan pengawasan yang lebih baik
Integrasi mendalam dengan keuangan tradisional
Secara keseluruhan, dengan melemahnya narasi DeFi dan potensi besar pasar aset riil, RWA diharapkan menjadi jembatan penting yang menghubungkan kripto dengan keuangan tradisional. Karakteristik unggulan DeFi dapat membawa peluang baru bagi aset tradisional, seperti pembiayaan global. Krisis perbankan baru-baru ini juga mendorong perkembangan token RWA seperti emas. Narasi DeFi yang memberdayakan aset offline mungkin akan segera hadir, dan patut diperhatikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
8
Bagikan
Komentar
0/400
FUDwatcher
· 07-28 15:34
Aset nyata diangkat ke dalam blockchain seharusnya sudah seperti ini.
Lihat AsliBalas0
SurvivorshipBias
· 07-27 20:27
Aset nyata yang terhubung ke blockchain adalah pemenang terakhir, saudara-saudara.
Lihat AsliBalas0
ChainMelonWatcher
· 07-27 03:43
Saya sudah bosan mendengar tentang defi lagi.
Lihat AsliBalas0
CountdownToBroke
· 07-25 19:43
Kepailitan begitu cepat, setiap hari menghitung mundur.
Lihat AsliBalas0
StableBoi
· 07-25 19:43
kapan DeFi bisa melakukan sesuatu yang nyata?
Lihat AsliBalas0
BlockchainFries
· 07-25 19:35
Fisik menjadi Token? Haha bull!
Lihat AsliBalas0
MetaMisfit
· 07-25 19:31
Sekali lagi bercerita, Keuangan Desentralisasi selalu dalam perjalanan.
Tokenisasi aset riil: Jembatan penghubung antara Keuangan Desentralisasi dan TradFi
Tokenisasi Aset Nyata: Arah Pengembangan Berikutnya dari Keuangan Desentralisasi
Tujuan awal dari cryptocurrency adalah untuk menciptakan sistem ekonomi global yang lebih transparan, nyaman, dan efisien, bukan hanya untuk spekulasi jangka pendek. Namun, sebagian besar narasi cryptocurrency saat ini masih terbatas pada on-chain, dengan aplikasi praktis yang sangat sedikit untuk pengguna biasa. Ada potensi besar di pasar tradisional yang menunggu untuk diubah oleh teknologi blockchain, dan kesempatan untuk secara sistematis memperbaiki ekonomi global memang ada.
Keuangan Desentralisasi(DeFi) telah memicu potensi blockchain. Aplikasi DeFi memiliki karakteristik penyelesaian atom, biaya rendah, transparansi tinggi, komposabilitas, dan kontrol pengguna. Aplikasi DeFi yang khas mencakup pembayaran, aset sintetik, perdagangan, manajemen aset, pinjaman, asuransi, dan derivatif.
Meskipun Keuangan Desentralisasi membawa banyak manfaat, tetapi keterbatasan utamanya adalah sebagian besar Keuangan Desentralisasi saat ini hanya membentuk sistem ekonomi tertutup, dengan hubungan terbatas dengan ekonomi tradisional. Pertumbuhan cepat Keuangan Desentralisasi sangat bergantung pada perputaran modal dan imbalan token inflasi, sehingga keberlanjutan dipertanyakan.
dibandingkan dengan keuangan tradisional ( TradFi ) meskipun memiliki masalah seperti ambang investasi yang tinggi, keterhubungan pasar yang terbatas, dan biaya perantara yang tinggi, tetapi memiliki basis ekonomi riil yang besar.
Aset dunia nyata ( RWA ) mengacu pada aset berwujud yang ada di dunia fisik, seperti real estat, komoditas, dan karya seni. Nilai pasar global dari real estat dan emas mencapai triliunan dolar. Menggabungkan RWA dengan Keuangan Desentralisasi diharapkan dapat membawa peluang baru bagi aset tradisional.
Saat ini, telah ada beberapa lembaga yang mulai berinvestasi di jalur RWA. Goldman Sachs meluncurkan platform obligasi berbasis blockchain, Hamilton Lane melakukan tokenisasi dana ekuitas di Polygon, Siemens menerbitkan obligasi digital di blockchain publik, dan Mitsui mengelola aset melalui sekuritas digital. Raksasa DeFi seperti MakerDAO dan Aave juga mulai memperkenalkan RWA sebagai jaminan.
RWA dalam Keuangan Desentralisasi memiliki aplikasi utama sebagai berikut:
Saat ini, protokol RWA di blockchain terbagi menjadi dua kategori:
Beberapa protokol RWA yang representatif termasuk:
Protokol-protokol ini saat ini menawarkan imbal hasil yang umumnya lebih tinggi dibandingkan dengan protokol DeFi pada umumnya, tetapi juga menghadapi risiko gagal bayar tertentu.
Tren perkembangan RWA di masa depan meliputi:
Secara keseluruhan, dengan melemahnya narasi DeFi dan potensi besar pasar aset riil, RWA diharapkan menjadi jembatan penting yang menghubungkan kripto dengan keuangan tradisional. Karakteristik unggulan DeFi dapat membawa peluang baru bagi aset tradisional, seperti pembiayaan global. Krisis perbankan baru-baru ini juga mendorong perkembangan token RWA seperti emas. Narasi DeFi yang memberdayakan aset offline mungkin akan segera hadir, dan patut diperhatikan.