Pada tahun 2024, harga Bitcoin melampaui angka 100.000 dolar AS, menetapkan tonggak baru untuk perkembangan aset digital. "Persetujuan ETF", "pengurangan setengah" dan "pemilihan umum AS" menjadi tiga kata kunci yang mendorong pergerakan pasar sepanjang tahun. Mari kita tinjau kinerja Bitcoin di tahun 2024 dari berbagai dimensi seperti pasar perdagangan, data on-chain, dan ekosistem aplikasi, serta melihat prospek perkembangan di tahun 2025.
Kinerja Pasar Perdagangan
Selama tahun 2024, Bitcoin mengalami kenaikan tahunan sebesar 131,83%, lebih rendah dibandingkan dengan 158,06% pada tahun 2023. Harga meningkat dari 42.208 dolar AS di awal tahun hingga 97.851 dolar AS di akhir tahun, dan sempat melampaui 100.000 dolar AS dengan mencetak rekor tertinggi sejarah di 106.074 dolar AS. Pergerakan sepanjang tahun dapat dibagi menjadi tiga tahap: "naik - sideways - naik", yang berhubungan dengan peristiwa besar seperti persetujuan ETF, pengurangan setengah, dan pemilihan umum di AS.
Katalis utama yang mendorong Bitcoin naik tahun ini berasal dari lingkungan regulasi yang semakin bersahabat, bukan hanya dari kelangkaan pasokan semata. Perubahan ini menarik banyak dana institusi masuk, memberikan likuiditas ke pasar dan mendorong harga naik. Pada akhir tahun, chip profit mencapai 90,16%, berada di level tertinggi secara historis. Tingkat keuntungan pemegang jangka panjang umumnya lebih tinggi sepanjang tahun dibandingkan dengan pemegang jangka pendek, terutama keuntungan ini lebih terlihat pada akhir tahun.
Dalam hal volume perdagangan, rata-rata volume perdagangan harian sepanjang tahun adalah sekitar 38,354 juta USD, meningkat 102,72% dibandingkan tahun lalu. Volume perdagangan harian pada bulan November dan Desember masing-masing mencapai 74,897 juta USD dan 96,543 juta USD, jauh di atas rata-rata bulanan 30,8 juta USD selama 10 bulan sebelumnya. Total nilai terbuka di pasar berjangka meningkat dari 10,915 juta USD di awal tahun menjadi 30,948 juta USD di akhir tahun, meningkat 195,79% sepanjang tahun.
Total kepemilikan ETF Bitcoin meningkat dari 619.5 ribu BTC pada awal tahun menjadi 1.120,06 ribu BTC pada akhir tahun, dengan pertumbuhan kuat sepanjang tahun sebesar 80,87%. Di antara mereka, kepemilikan ETF BlackRock adalah yang terbesar, mencapai 524,5 ribu BTC. Selain itu, semakin banyak perusahaan publik juga menjadi pembeli Bitcoin, seperti MicroStrategy yang memiliki 439 ribu BTC, melebihi kepemilikan sebagian besar ETF.
Analisis Fundamental On-Chain
Jumlah rata-rata alamat aktif di blockchain Bitcoin pada tahun 2024 diperkirakan sekitar 780.300, turun 17,75% dibandingkan tahun lalu. Ini mungkin menunjukkan bahwa, dengan tren kenaikan yang jelas, strategi holding jangka panjang mengungguli, dan pasar mungkin beralih ke fase pertumbuhan likuiditas rendah yang dipimpin oleh investor institusi.
Total transaksi on-chain sepanjang tahun melebihi 188 juta kali, meningkat 29,66% dibandingkan tahun lalu. Rata-rata total transaksi per bulan adalah 15,671 juta kali, dengan bulan Oktober mencapai puncaknya di 20,477 kali. Perlu dicatat bahwa pada fase harga yang sideways, jumlah transaksi on-chain justru lebih banyak, mungkin dipengaruhi oleh arbitrase jangka pendek, pengaturan alamat, dan faktor lainnya.
Total nilai transaksi on-chain sepanjang tahun sekitar 4966,58 juta BTC, setara dengan 3,28 triliun dolar AS. Total transaksi berbasis koin mengalami pertumbuhan kecil sebesar 4,67% dibandingkan tahun lalu. Rata-rata total transaksi per bulan sekitar 413,88 juta BTC, setara dengan 2734,51 miliar dolar AS.
Dalam hal distribusi saldo alamat, jumlah alamat dengan saldo antara 100 hingga 1000 BTC meningkat sebesar 11,21%, sementara jumlah alamat kecil mengalami penurunan. Ini menunjukkan bahwa dalam beberapa tahun terakhir, tren saldo alamat yang kecil telah berubah, dan tahun ini menunjukkan tren yang lebih besar, mungkin terkait dengan pengorganisasian alamat dan akumulasi dana oleh institusi.
Pengembangan Ekosistem Aplikasi
Pada tahun 2024, fokus aplikasi Bitcoin beralih dari inskripsi ke BTCFi, dari penerbitan aset menuju kegunaan aset. TVL DeFi Bitcoin melonjak dari 305 juta USD di awal tahun menjadi 6.755 juta USD di akhir tahun, dengan kenaikan tahunan mencapai 2117,11%. Bitcoin telah menjadi blockchain dengan TVL tertinggi keempat.
Protokol staking Babylon telah menjadi protokol terbesar di blockchain Bitcoin, dengan TVL mencapai 55,64 juta USD, mencakup 82,37% dari total. Jumlah alamat independennya telah melebihi 140.000, dan pertumbuhan alamat staking dalam 7 hari terakhir mencapai 100%. Perkembangan cepat Babylon telah memicu kebangkitan serangkaian protokol staking dan re-staking, membawa efek jaringan untuk aplikasi Bitcoin dan lebih lanjut mendorong perluasan aplikasinya.
Prospek 2025
Melihat ke depan pada tahun 2025, Bitcoin mungkin akan memasuki periode penyesuaian di awal tahun, dan kemudian kinerjanya akan terus dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk ekonomi makro, lingkungan regulasi, dan perkembangan industri.
Dari perspektif lingkungan ekonomi makro, Federal Reserve beralih ke kebijakan dovish dengan pemotongan suku bunga di akhir tahun, namun latar belakang kebijakan pengetatan kuantitatif (QT) tidak berubah, likuiditas jangka pendek dan panjang mungkin akan semakin ketat, yang menjadi tekanan utama bagi Bitcoin untuk terus naik.
Dalam hal lingkungan regulasi, jika pada tahun 2025 ada pelonggaran lebih lanjut, itu akan menguntungkan Bitcoin untuk terus naik. Kenaikan tahun ini terkait dengan harapan lingkungan regulasi yang ramah setelah pemilihan, dan perubahan kebijakan regulasi berdampak signifikan pada harga Bitcoin.
Dari perspektif perkembangan industri, kebangkitan cepat BTCFi akan mendorong Bitcoin menuju tahap baru aplikasi aset. Protokol staking dan protokol lainnya mungkin dapat mendorong efek jaringan dari aset-aset ini, memberikan dukungan nilai untuk harga Bitcoin. Namun, jika harga Bitcoin sangat dipengaruhi oleh aplikabilitas, ini akan menjadi logika kenaikan baru yang berbeda dari kelangkaan pasokan, yang memiliki tuntutan tinggi terhadap skala aplikasi, dan mungkin sulit untuk dicapai dalam jangka pendek.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Bitcoin 2024 Tahun Tinjauan: Melampaui 100.000 USD Peningkatan Tahunan 131,83% BTCFi Muncul
Bitcoin Tinjauan dan Harapan Tahun 2024
Pada tahun 2024, harga Bitcoin melampaui angka 100.000 dolar AS, menetapkan tonggak baru untuk perkembangan aset digital. "Persetujuan ETF", "pengurangan setengah" dan "pemilihan umum AS" menjadi tiga kata kunci yang mendorong pergerakan pasar sepanjang tahun. Mari kita tinjau kinerja Bitcoin di tahun 2024 dari berbagai dimensi seperti pasar perdagangan, data on-chain, dan ekosistem aplikasi, serta melihat prospek perkembangan di tahun 2025.
Kinerja Pasar Perdagangan
Selama tahun 2024, Bitcoin mengalami kenaikan tahunan sebesar 131,83%, lebih rendah dibandingkan dengan 158,06% pada tahun 2023. Harga meningkat dari 42.208 dolar AS di awal tahun hingga 97.851 dolar AS di akhir tahun, dan sempat melampaui 100.000 dolar AS dengan mencetak rekor tertinggi sejarah di 106.074 dolar AS. Pergerakan sepanjang tahun dapat dibagi menjadi tiga tahap: "naik - sideways - naik", yang berhubungan dengan peristiwa besar seperti persetujuan ETF, pengurangan setengah, dan pemilihan umum di AS.
Katalis utama yang mendorong Bitcoin naik tahun ini berasal dari lingkungan regulasi yang semakin bersahabat, bukan hanya dari kelangkaan pasokan semata. Perubahan ini menarik banyak dana institusi masuk, memberikan likuiditas ke pasar dan mendorong harga naik. Pada akhir tahun, chip profit mencapai 90,16%, berada di level tertinggi secara historis. Tingkat keuntungan pemegang jangka panjang umumnya lebih tinggi sepanjang tahun dibandingkan dengan pemegang jangka pendek, terutama keuntungan ini lebih terlihat pada akhir tahun.
Dalam hal volume perdagangan, rata-rata volume perdagangan harian sepanjang tahun adalah sekitar 38,354 juta USD, meningkat 102,72% dibandingkan tahun lalu. Volume perdagangan harian pada bulan November dan Desember masing-masing mencapai 74,897 juta USD dan 96,543 juta USD, jauh di atas rata-rata bulanan 30,8 juta USD selama 10 bulan sebelumnya. Total nilai terbuka di pasar berjangka meningkat dari 10,915 juta USD di awal tahun menjadi 30,948 juta USD di akhir tahun, meningkat 195,79% sepanjang tahun.
Total kepemilikan ETF Bitcoin meningkat dari 619.5 ribu BTC pada awal tahun menjadi 1.120,06 ribu BTC pada akhir tahun, dengan pertumbuhan kuat sepanjang tahun sebesar 80,87%. Di antara mereka, kepemilikan ETF BlackRock adalah yang terbesar, mencapai 524,5 ribu BTC. Selain itu, semakin banyak perusahaan publik juga menjadi pembeli Bitcoin, seperti MicroStrategy yang memiliki 439 ribu BTC, melebihi kepemilikan sebagian besar ETF.
Analisis Fundamental On-Chain
Jumlah rata-rata alamat aktif di blockchain Bitcoin pada tahun 2024 diperkirakan sekitar 780.300, turun 17,75% dibandingkan tahun lalu. Ini mungkin menunjukkan bahwa, dengan tren kenaikan yang jelas, strategi holding jangka panjang mengungguli, dan pasar mungkin beralih ke fase pertumbuhan likuiditas rendah yang dipimpin oleh investor institusi.
Total transaksi on-chain sepanjang tahun melebihi 188 juta kali, meningkat 29,66% dibandingkan tahun lalu. Rata-rata total transaksi per bulan adalah 15,671 juta kali, dengan bulan Oktober mencapai puncaknya di 20,477 kali. Perlu dicatat bahwa pada fase harga yang sideways, jumlah transaksi on-chain justru lebih banyak, mungkin dipengaruhi oleh arbitrase jangka pendek, pengaturan alamat, dan faktor lainnya.
Total nilai transaksi on-chain sepanjang tahun sekitar 4966,58 juta BTC, setara dengan 3,28 triliun dolar AS. Total transaksi berbasis koin mengalami pertumbuhan kecil sebesar 4,67% dibandingkan tahun lalu. Rata-rata total transaksi per bulan sekitar 413,88 juta BTC, setara dengan 2734,51 miliar dolar AS.
Dalam hal distribusi saldo alamat, jumlah alamat dengan saldo antara 100 hingga 1000 BTC meningkat sebesar 11,21%, sementara jumlah alamat kecil mengalami penurunan. Ini menunjukkan bahwa dalam beberapa tahun terakhir, tren saldo alamat yang kecil telah berubah, dan tahun ini menunjukkan tren yang lebih besar, mungkin terkait dengan pengorganisasian alamat dan akumulasi dana oleh institusi.
Pengembangan Ekosistem Aplikasi
Pada tahun 2024, fokus aplikasi Bitcoin beralih dari inskripsi ke BTCFi, dari penerbitan aset menuju kegunaan aset. TVL DeFi Bitcoin melonjak dari 305 juta USD di awal tahun menjadi 6.755 juta USD di akhir tahun, dengan kenaikan tahunan mencapai 2117,11%. Bitcoin telah menjadi blockchain dengan TVL tertinggi keempat.
Protokol staking Babylon telah menjadi protokol terbesar di blockchain Bitcoin, dengan TVL mencapai 55,64 juta USD, mencakup 82,37% dari total. Jumlah alamat independennya telah melebihi 140.000, dan pertumbuhan alamat staking dalam 7 hari terakhir mencapai 100%. Perkembangan cepat Babylon telah memicu kebangkitan serangkaian protokol staking dan re-staking, membawa efek jaringan untuk aplikasi Bitcoin dan lebih lanjut mendorong perluasan aplikasinya.
Prospek 2025
Melihat ke depan pada tahun 2025, Bitcoin mungkin akan memasuki periode penyesuaian di awal tahun, dan kemudian kinerjanya akan terus dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk ekonomi makro, lingkungan regulasi, dan perkembangan industri.
Dari perspektif lingkungan ekonomi makro, Federal Reserve beralih ke kebijakan dovish dengan pemotongan suku bunga di akhir tahun, namun latar belakang kebijakan pengetatan kuantitatif (QT) tidak berubah, likuiditas jangka pendek dan panjang mungkin akan semakin ketat, yang menjadi tekanan utama bagi Bitcoin untuk terus naik.
Dalam hal lingkungan regulasi, jika pada tahun 2025 ada pelonggaran lebih lanjut, itu akan menguntungkan Bitcoin untuk terus naik. Kenaikan tahun ini terkait dengan harapan lingkungan regulasi yang ramah setelah pemilihan, dan perubahan kebijakan regulasi berdampak signifikan pada harga Bitcoin.
Dari perspektif perkembangan industri, kebangkitan cepat BTCFi akan mendorong Bitcoin menuju tahap baru aplikasi aset. Protokol staking dan protokol lainnya mungkin dapat mendorong efek jaringan dari aset-aset ini, memberikan dukungan nilai untuk harga Bitcoin. Namun, jika harga Bitcoin sangat dipengaruhi oleh aplikabilitas, ini akan menjadi logika kenaikan baru yang berbeda dari kelangkaan pasokan, yang memiliki tuntutan tinggi terhadap skala aplikasi, dan mungkin sulit untuk dicapai dalam jangka pendek.