Analisis Logika Investasi DePIN: Peluang dan Tantangan yang Bersamaan

DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Network) sebagai bidang yang sedang berkembang, semakin menjadi salah satu arah investasi kripto yang hangat. Meskipun saat ini belum ada proyek unggulan yang menonjol, jalur ini masih memiliki banyak peluang investasi yang potensial dalam 1-3 tahun ke depan.

Nilai Investasi DePIN

DePIN bukanlah konsep yang kosong, melainkan arah yang memiliki kemungkinan untuk direalisasikan. Dalam beberapa situasi, desentralisasi memang dapat mencapai efek yang sulit dicapai oleh infrastruktur tradisional, atau secara signifikan mengoptimalkan solusi yang ada.

Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, operator tradisional perlu menginvestasikan dana besar untuk lelang spektrum dan pembangunan stasiun dasar. Namun, beberapa proyek terdesentralisasi dengan cara crowdsourcing komunitas, membagi biaya ke tingkat pengguna, secara signifikan mengurangi biaya penyebaran jaringan. Di bidang pengumpulan data AI, solusi terdesentralisasi juga dapat secara efektif mengurangi biaya pengambilan data dan meningkatkan keberagaman data.

Sebagai titik penggabungan infrastruktur dan sisi konsumsi, DePIN diharapkan dapat menyelesaikan beberapa kesulitan yang umumnya dihadapi oleh proyek kripto saat ini:

1. Dibandingkan dengan proyek infrastruktur yang murni berorientasi teknologi, DePIN lebih dekat dengan pengguna akhir, dan lebih mudah mendapatkan perhatian.

2. Dibandingkan dengan proyek-proyek di sisi konsumsi yang dipicu oleh hotspot jangka pendek, DePIN dibangun di atas kebutuhan nyata dan tidak mudah dibantah oleh pasar.

3. Proyek DePIN sering memiliki kecocokan pasar produk yang stabil dan sumber pendapatan, yang membantu perkembangan jangka panjang.

Kerangka Investasi DePIN

Pilihan Arah

Saat mengevaluasi proyek DePIN, hal pertama yang harus dilihat adalah ukuran pasar dan intensitas permintaan yang dihadapi. Misalnya, 5G dan jaringan nirkabel adalah pasar yang sangat besar, bahkan jika DePIN hanya dapat menguasai sebagian kecil pangsa pasar, itu masih cukup signifikan di pasar kripto.

desain produk

Kuncinya adalah melihat apakah proyek dapat melakukan hal-hal yang sulit dicapai oleh solusi tradisional, atau memiliki keunggulan yang signifikan dalam hal biaya, efisiensi, dan aspek lainnya. Pada saat yang sama, produk harus memiliki permintaan pasar yang nyata dan kesediaan untuk membayar.

Kebijakan Perangkat Keras

Perangkat keras melibatkan berbagai tahap seperti pembuatan, penjualan, distribusi, dan pemeliharaan, di mana setiap tahap dapat mempengaruhi adopsi pengguna. Proyek perlu menyeimbangkan setiap tahap, memilih jalur yang tepat, dan mengurangi hambatan penggunaan bagi pengguna.

ekonomi token

Proyek DePIN biasanya memerlukan peluncuran token di awal untuk mendorong partisipasi berbagai pihak, sehingga desain ekonomi token menjadi sangat penting.

Komposisi Tim

Konfigurasi tim yang ideal harus mencakup para profesional dari industri tradisional di bidang tersebut, serta anggota yang akrab dengan ekosistem kripto.

Faktor lainnya

Perlu mempertimbangkan risiko regulasi dan masalah potensial lainnya.

Keuntungan dan Tantangan DePIN

Dibandingkan dengan perusahaan monopoli tradisional, DePIN memiliki cara penerapan yang lebih fleksibel dan dapat menyelaraskan insentif semua pihak dengan lebih baik melalui model token. Selain itu, DePIN memiliki potensi untuk menciptakan nilai bagi kehidupan nyata dan industri lainnya, membentuk siklus yang menguntungkan.

Namun, DePIN juga menghadapi berbagai tantangan, seperti ketidakpastian yang ditimbulkan oleh operasi perangkat keras, risiko regulasi, dan lain-lain.

Secara keseluruhan, DePIN sebagai arah yang menggabungkan teknologi kripto dengan kebutuhan nyata layak untuk diperhatikan oleh para investor. Meskipun siklus pengembangannya mungkin cukup panjang, namun potensinya tidak boleh dianggap remeh.