5 Sinya Positif di Pasar Kripto yang Memicu Ketertarikan Investor
Baru-baru ini, ETH sebagai aset yang bullish menunjukkan kinerja yang sangat baik, dengan kenaikan lebih dari 75% tahun ini. Setelah keberhasilan upgrade Shanghai, ETH bahkan memulai putaran kenaikan baru. Tim analisis telah menunjukkan 5 sinyal positif di pasar kripto yang patut diikuti.
Saat ini, pasar secara keseluruhan menunjukkan tren naik, Bitcoin dan Ethereum telah melampaui batas perdagangan pasar beruang, dan altcoin juga bersiap untuk bergerak. Meskipun masih ada berbagai suara kekhawatiran di pasar, sejak kejadian FTX mencapai titik terendah, enkripsi telah mempertahankan momentum kenaikan. Selama krisis perbankan dan penyebaran risiko, enkripsi bahkan mengalami kenaikan yang signifikan.
Tulisan ini akan membahas 5 indikator kunci pasar kripto untuk membantu investor lebih memahami peluang pasar.
1. Kontrak terbuka mencapai rekor tertinggi
Kontrak berjangka adalah salah satu cara utama bagi trader untuk mendapatkan eksposur leverage terhadap aset kripto. Volume terbuka ( kontrak yang belum dilikuidasi ) mencerminkan jumlah kontrak berjangka yang belum dilindungi atau dilikuidasi, termasuk posisi long dan short. Volume terbuka yang tinggi biasanya terkait dengan preferensi risiko dan likuiditas yang tinggi.
Total posisi terbuka untuk kontrak berjangka Bitcoin telah melampaui titik tertinggi sebelumnya di $9,9 miliar dari FTX, bahkan baru-baru ini melampaui $10 miliar. Ini menunjukkan bahwa kondisi pasar sedang membaik, likuiditas telah meningkat. Namun perlu dicatat bahwa akumulasi leverage dapat memperburuk reaktivitas saat harga tidak menguntungkan.
2. Aktivitas di jaringan semakin aktif
Meskipun ada perbedaan dalam prospek ekonomi makro, ekonomi blockchain menunjukkan tren yang berkembang. Jumlah alamat aktif harian dari rantai kontrak pintar utama stabil di 2 juta, meningkat 77% sejak mencapai titik terendah pada Agustus 2022, mencetak rekor tertinggi baru sejak pasar bull 2022.
Total imbal hasil DeFi telah meningkat terus sejak Juni 2022, naik 94,2% dari titik terendah. Imbal hasil DeFi yang lebih tinggi biasanya terkait dengan kenaikan harga aset, mencerminkan kondisi kapitalisasi yang lebih baik. Dengan meredanya risiko inflasi, prospek lingkungan suku bunga yang longgar membuat cryptocurrency lebih menarik.
3. Pengurangan Posisi Stablecoin
Sejak titik terendah krisis FTX, partisipan pasar kripto terus menambah eksposur posisi bersih. Eksposur dana on-chain terhadap stablecoin telah turun ke titik terendah sejak keruntuhan Terra-Luna pada Mei 2022, dan partisipan dengan imbal hasil tinggi rata-rata menyimpan 15% dari portofolio mereka dalam stablecoin.
Meskipun modal kerja telah berkurang, masih ada cukup banyak dana yang tersisa sebelum mencapai titik terendah bullish 5%. Krisis perbankan di bulan Maret mempengaruhi kepercayaan investor terhadap stablecoin seperti USDC, mendorong dana untuk mengalir dari aset yang terikat dengan dolar ke aset kripto lainnya.
4. Penurunan Volatilitas
Pasar kripto juga memiliki indeks volatilitas serupa VIX. Indeks volatilitas kripto yang diluncurkan oleh CVI Finance melacak volatilitas implisit Ethereum dan Bitcoin. Indeks ini terus turun selama krisis perbankan, dan saat ini bahkan berada di bawah titik terendah 62.80 sebelum peristiwa FTX.
Meskipun peningkatan kontrak terbuka yang cepat dapat memicu fluktuasi harga, penurunan ekspektasi volatilitas CVI indeks memberikan kelegaan. Ini menunjukkan bahwa sentimen pasar cenderung stabil.
5. Penarikan Ethereum berjalan lancar
Meskipun sebelumnya ada kekhawatiran bahwa setelah peningkatan Shapella akan terjadi penarikan besar-besaran, namun kenyataannya lebih optimis. Per 19 April, ada 25,7 ribu validator yang antri untuk penarikan penuh, di mana Kraken menyumbang 46,5%. Karena batasan jaringan, penarikan akan diproses secara normal dalam dua minggu.
Pasar telah berhasil menyerap lebih dari 500.000 pasokan yang berlebih. Sebagian besar aset yang ditarik telah dipertaruhkan kembali ke dalam jaringan, terutama entitas investasi ekuitas terbesar Lido yang harus menginvestasikan kembali hadiah yang diperoleh. Ini membantu meningkatkan jumlah validator dan mengimbangi aliran penarikan.
Prospek Pasar
Meskipun lingkungan makro masih memiliki ketidakpastian, pasar kripto menunjukkan sikap positif. Mata uang digital utama telah melampaui kisaran perdagangan pasar bearish, dan koin kecil juga menunjukkan tren kenaikan yang jelas. Setelah mengalami sentimen pesimis di awal 2023, para investor mulai menambah posisi, mendorong harga naik.
Kenaikan kali ini tidak hanya terlihat dari sisi harga, enkripsi juga telah menemukan skenario aplikasi yang berkelanjutan, menjaga tingkat keterlibatan pengguna yang tinggi, dan mendorong imbal hasil DeFi. Indeks volatilitas pasar kripto telah melampaui titik terendah 2022, dengan tingkat perdagangan mencapai level tertinggi sejak bull market terakhir.
Secara keseluruhan, beberapa indikator menunjukkan bahwa pasar kripto berada di ambang pasar bull kecil, tetapi investor masih perlu dengan hati-hati mengevaluasi risiko.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
5 sinyal positif utama memimpin kenaikan ETH, pasar kripto memasuki pola banteng kecil
5 Sinya Positif di Pasar Kripto yang Memicu Ketertarikan Investor
Baru-baru ini, ETH sebagai aset yang bullish menunjukkan kinerja yang sangat baik, dengan kenaikan lebih dari 75% tahun ini. Setelah keberhasilan upgrade Shanghai, ETH bahkan memulai putaran kenaikan baru. Tim analisis telah menunjukkan 5 sinyal positif di pasar kripto yang patut diikuti.
Saat ini, pasar secara keseluruhan menunjukkan tren naik, Bitcoin dan Ethereum telah melampaui batas perdagangan pasar beruang, dan altcoin juga bersiap untuk bergerak. Meskipun masih ada berbagai suara kekhawatiran di pasar, sejak kejadian FTX mencapai titik terendah, enkripsi telah mempertahankan momentum kenaikan. Selama krisis perbankan dan penyebaran risiko, enkripsi bahkan mengalami kenaikan yang signifikan.
Tulisan ini akan membahas 5 indikator kunci pasar kripto untuk membantu investor lebih memahami peluang pasar.
1. Kontrak terbuka mencapai rekor tertinggi
Kontrak berjangka adalah salah satu cara utama bagi trader untuk mendapatkan eksposur leverage terhadap aset kripto. Volume terbuka ( kontrak yang belum dilikuidasi ) mencerminkan jumlah kontrak berjangka yang belum dilindungi atau dilikuidasi, termasuk posisi long dan short. Volume terbuka yang tinggi biasanya terkait dengan preferensi risiko dan likuiditas yang tinggi.
Total posisi terbuka untuk kontrak berjangka Bitcoin telah melampaui titik tertinggi sebelumnya di $9,9 miliar dari FTX, bahkan baru-baru ini melampaui $10 miliar. Ini menunjukkan bahwa kondisi pasar sedang membaik, likuiditas telah meningkat. Namun perlu dicatat bahwa akumulasi leverage dapat memperburuk reaktivitas saat harga tidak menguntungkan.
2. Aktivitas di jaringan semakin aktif
Meskipun ada perbedaan dalam prospek ekonomi makro, ekonomi blockchain menunjukkan tren yang berkembang. Jumlah alamat aktif harian dari rantai kontrak pintar utama stabil di 2 juta, meningkat 77% sejak mencapai titik terendah pada Agustus 2022, mencetak rekor tertinggi baru sejak pasar bull 2022.
Total imbal hasil DeFi telah meningkat terus sejak Juni 2022, naik 94,2% dari titik terendah. Imbal hasil DeFi yang lebih tinggi biasanya terkait dengan kenaikan harga aset, mencerminkan kondisi kapitalisasi yang lebih baik. Dengan meredanya risiko inflasi, prospek lingkungan suku bunga yang longgar membuat cryptocurrency lebih menarik.
3. Pengurangan Posisi Stablecoin
Sejak titik terendah krisis FTX, partisipan pasar kripto terus menambah eksposur posisi bersih. Eksposur dana on-chain terhadap stablecoin telah turun ke titik terendah sejak keruntuhan Terra-Luna pada Mei 2022, dan partisipan dengan imbal hasil tinggi rata-rata menyimpan 15% dari portofolio mereka dalam stablecoin.
Meskipun modal kerja telah berkurang, masih ada cukup banyak dana yang tersisa sebelum mencapai titik terendah bullish 5%. Krisis perbankan di bulan Maret mempengaruhi kepercayaan investor terhadap stablecoin seperti USDC, mendorong dana untuk mengalir dari aset yang terikat dengan dolar ke aset kripto lainnya.
4. Penurunan Volatilitas
Pasar kripto juga memiliki indeks volatilitas serupa VIX. Indeks volatilitas kripto yang diluncurkan oleh CVI Finance melacak volatilitas implisit Ethereum dan Bitcoin. Indeks ini terus turun selama krisis perbankan, dan saat ini bahkan berada di bawah titik terendah 62.80 sebelum peristiwa FTX.
Meskipun peningkatan kontrak terbuka yang cepat dapat memicu fluktuasi harga, penurunan ekspektasi volatilitas CVI indeks memberikan kelegaan. Ini menunjukkan bahwa sentimen pasar cenderung stabil.
5. Penarikan Ethereum berjalan lancar
Meskipun sebelumnya ada kekhawatiran bahwa setelah peningkatan Shapella akan terjadi penarikan besar-besaran, namun kenyataannya lebih optimis. Per 19 April, ada 25,7 ribu validator yang antri untuk penarikan penuh, di mana Kraken menyumbang 46,5%. Karena batasan jaringan, penarikan akan diproses secara normal dalam dua minggu.
Pasar telah berhasil menyerap lebih dari 500.000 pasokan yang berlebih. Sebagian besar aset yang ditarik telah dipertaruhkan kembali ke dalam jaringan, terutama entitas investasi ekuitas terbesar Lido yang harus menginvestasikan kembali hadiah yang diperoleh. Ini membantu meningkatkan jumlah validator dan mengimbangi aliran penarikan.
Prospek Pasar
Meskipun lingkungan makro masih memiliki ketidakpastian, pasar kripto menunjukkan sikap positif. Mata uang digital utama telah melampaui kisaran perdagangan pasar bearish, dan koin kecil juga menunjukkan tren kenaikan yang jelas. Setelah mengalami sentimen pesimis di awal 2023, para investor mulai menambah posisi, mendorong harga naik.
Kenaikan kali ini tidak hanya terlihat dari sisi harga, enkripsi juga telah menemukan skenario aplikasi yang berkelanjutan, menjaga tingkat keterlibatan pengguna yang tinggi, dan mendorong imbal hasil DeFi. Indeks volatilitas pasar kripto telah melampaui titik terendah 2022, dengan tingkat perdagangan mencapai level tertinggi sejak bull market terakhir.
Secara keseluruhan, beberapa indikator menunjukkan bahwa pasar kripto berada di ambang pasar bull kecil, tetapi investor masih perlu dengan hati-hati mengevaluasi risiko.