Pasar kripto telah mencapai puncaknya? Hampir sepertiga indikator mengeluarkan peringatan
Setiap siklus bull market di pasar kripto tidak hanya menciptakan kekayaan besar, tetapi juga menghasilkan banyak ilusi kekayaan. Ketika sentimen pasar sedang tinggi, sangat sedikit investor yang dapat tetap tenang dan keluar pada waktu yang tepat. Menghadapi fluktuasi pasar yang tajam, bagaimana cara keluar secara rasional di dekat puncak, menghindari kerugian aset yang disebabkan oleh penurunan yang dalam, memerlukan analisis menyeluruh dari berbagai indikator pasar.
Artikel ini menganalisis 15 indikator peringatan puncak pasar yang umum digunakan, dan menemukan bahwa sekitar seperlima dari indikator tersebut telah mencapai tingkat waspada pada tahun 2024, termasuk rasio Rhodl Bitcoin, suku bunga tabungan harian USDT, dan indeks musim altcoin. Dalam situasi ini, bagaimana investor harus menghadapi perkembangan pasar selanjutnya?
I. Analisis Indikator Utama
1. Indikator HODL AHR999
Indikator ini digunakan untuk membantu strategi investasi berkala Bitcoin, memperhitungkan secara komprehensif tingkat pengembalian jangka pendek dan derajat penyimpangan harga.
Status saat ini: nilai indikator adalah 1.21, berada di zona menunggu, disarankan untuk tetap berhati-hati.
2. Indikator AHR999 untuk keluar puncak
Ini adalah alat pendukung untuk indikator penimbunan koin, yang dirancang khusus untuk mengidentifikasi area puncak pasar. Ini menilai apakah pasar terlalu panas dengan mengamati sejauh mana harga menyimpang dari tren jangka panjang.
Status saat ini: Nilai indikator adalah 2.48, sinyal puncak yang jelas belum muncul dalam siklus ini.
3. Indikator Puncak Siklus Pi
Indikator ini memprediksi potensi puncak pasar dengan membandingkan hubungan antara rata-rata bergerak 111 hari dan 350 hari.
Status saat ini: Dua garis rata-rata masih memiliki jarak yang cukup besar, sinyal puncak belum muncul, diperkirakan persilangan berikutnya mungkin terjadi sekitar bulan Oktober 2025.
4. Grafik Pelangi Bitcoin
Grafik pelangi adalah model valuasi jangka panjang yang intuitif, membagi rentang harga Bitcoin menjadi 9 pita warna yang berbeda.
Status saat ini: Harga berada di zona hijau, menunjukkan bahwa penilaian relatif wajar, dan tidak ada sinyal puncak yang muncul.
5. Indikator harga terminal Bitcoin
Indikator ini dapat secara efektif menyaring faktor spekulasi pasar, mencerminkan nilai sebenarnya dari jaringan Bitcoin.
Status saat ini: Belum mencapai area puncak.
6. Proporsi kapitalisasi pasar Bitcoin
Indikator ini mencerminkan dominasi Bitcoin di seluruh pasar kripto, biasanya digunakan untuk menilai siklus pasar dan aliran dana.
Status saat ini: Pangsa pasar sekitar 60%, berada di rentang yang relatif seimbang.
7. Indeks CBBI Bitcoin
CBBI adalah indeks komprehensif yang menggabungkan berbagai indikator teknis dan data on-chain, yang dapat dengan baik mengidentifikasi titik pergantian siklus bullish dan bearish.
Status saat ini: nilai indeks adalah 79, menunjukkan pasar sedikit panas, tetapi belum mencapai puncaknya.
8. Indeks MVRV Z Bitcoin
Indikator ini menilai siklus pasar dengan membandingkan sejauh mana penyimpangan antara nilai pasar dan nilai realisasi.
Status saat ini: Indeks adalah 2.5, belum mencapai puncak.
9. Rasio Rhodl Bitcoin
Rhodl ratio adalah indikator on-chain komposit yang menilai titik balik potensial di pasar dengan membandingkan karakteristik perilaku pemegang koin pada periode yang berbeda.
Status saat ini: Saat ini belum memasuki zona peringatan merah, tetapi selama bulan November 2024, indikator tersebut pernah masuk ke zona puncak.
10. Bitcoin Meyer multiple
Indikator ini mengevaluasi tingkat valuasi relatif pasar dengan membandingkan harga Bitcoin saat ini dengan rata-rata bergerak 200 harinya.
Status saat ini: Indeks berada di 1,26, pasar dalam keadaan jenuh beli, tetapi belum mencapai puncaknya.
11. Hari berturut-turut aliran keluar ETF
Indikator ini melacak aliran dana ETF Bitcoin, jumlah hari keluarnya bersih yang berturut-turut sering mencerminkan kondisi kepercayaan investor institusi.
Status saat ini: arus keluar bersih berturut-turut selama 1 hari, termasuk dalam rentang fluktuasi pasar yang normal. Pada periode ini, maksimum berturut-turut adalah 8 hari, dan tidak ada kasus 10 hari.
12. ETF mengambil bagian dari BTC
Indikator ini mencerminkan proporsi Bitcoin yang dimiliki oleh ETF terhadap total sirkulasi, digunakan untuk menilai partisipasi institusi.
Status saat ini: proporsi mendekati 6%, menunjukkan tingkat partisipasi institusi berada dalam fase pertumbuhan yang sehat.
13. USDT investasi fleksibel
Suku bunga investasi USDT yang berlaku adalah indikator penting untuk mengukur biaya modal pasar, mencerminkan kondisi likuiditas keseluruhan di pasar kripto.
Status saat ini: suku bunga sekitar 6,68%, berada pada tingkat normal. Namun, selama periode Maret 2024, indikator ini pernah memasuki kisaran puncak, mencapai 65%.
14. Indeks Musim Koin Palsu
Indikator ini digunakan untuk menentukan apakah pasar telah memasuki periode aktivitas koin alternatif.
Status saat ini: Indeks adalah 41, namun selama periode Desember 2024, indikator tersebut pernah masuk ke zona puncak, mencapai 88.
15. Indikator biaya investor institusi
Indikator ini melacak rata-rata biaya kepemilikan Bitcoin dari investor institusi utama, sebagai tolok ukur bagi investor institusi.
Status saat ini: Sebuah lembaga investor besar memiliki biaya rata-rata sekitar 60 ribu dolar, berada dalam rentang keuntungan institusi.
Dua, Wawasan Pasar dan Saran Investasi
Meskipun saat ini hanya sebagian indikator yang menunjukkan sinyal puncak, ini tidak berarti seluruh pasar telah dipastikan mencapai puncaknya. Namun, jika investor percaya bahwa ada risiko puncak di pasar, mereka dapat mempertimbangkan strategi berikut:
Buat rencana pengurangan posisi secara bertahap, jangan berharap pada momen puncak yang sempurna.
Pertimbangkan untuk mengubah sebagian keuntungan menjadi stablecoin atau fiat, daripada beralih ke token dengan kapitalisasi pasar kecil yang lebih berisiko.
Lebih baik mengurangi posisi secara dini saat berada di posisi tinggi, daripada melewatkan kesempatan. Mengambil keuntungan bukanlah akhir dari investasi, melainkan untuk mengumpulkan dana untuk putaran berikutnya.
Perlu diingat, setiap puncak pasar adalah peluang kekayaan bagi sebagian investor, sekaligus menjadi jebakan kekayaan bagi kebanyakan orang. Kesempatan yang diberikan pasar kepada setiap peserta adalah setara, tetapi yang mampu memanfaatkan kesempatan tersebut sering kali adalah investor yang telah mempersiapkan diri dengan baik. Menjaga rasionalitas saat pasar sedang meriah, dan menarik diri sepenuhnya di fase kegilaan, sering kali lebih menantang dibandingkan membeli di dasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
6
Bagikan
Komentar
0/400
WalletsWatcher
· 3jam yang lalu
suckers langsung panik begitu ada angin berhembus
Lihat AsliBalas0
SleepyValidator
· 3jam yang lalu
turun tidak penting, saya tidur dulu
Lihat AsliBalas0
LiquidityWitch
· 3jam yang lalu
Plummet saya bahkan tidak melihat indikatornya
Lihat AsliBalas0
CafeMinor
· 3jam yang lalu
Jangan panik, bull run pasti butuh istirahat.
Lihat AsliBalas0
AlphaBrain
· 3jam yang lalu
Tertawa mati, setiap hari akan menganalisis data ini, kenapa tidak langsung bilang buy the dip di titik tertinggi?
Sinyal peringatan indikator pasar satu per lima, bagian atas pasar kripto mungkin sudah dekat.
Pasar kripto telah mencapai puncaknya? Hampir sepertiga indikator mengeluarkan peringatan
Setiap siklus bull market di pasar kripto tidak hanya menciptakan kekayaan besar, tetapi juga menghasilkan banyak ilusi kekayaan. Ketika sentimen pasar sedang tinggi, sangat sedikit investor yang dapat tetap tenang dan keluar pada waktu yang tepat. Menghadapi fluktuasi pasar yang tajam, bagaimana cara keluar secara rasional di dekat puncak, menghindari kerugian aset yang disebabkan oleh penurunan yang dalam, memerlukan analisis menyeluruh dari berbagai indikator pasar.
Artikel ini menganalisis 15 indikator peringatan puncak pasar yang umum digunakan, dan menemukan bahwa sekitar seperlima dari indikator tersebut telah mencapai tingkat waspada pada tahun 2024, termasuk rasio Rhodl Bitcoin, suku bunga tabungan harian USDT, dan indeks musim altcoin. Dalam situasi ini, bagaimana investor harus menghadapi perkembangan pasar selanjutnya?
I. Analisis Indikator Utama
1. Indikator HODL AHR999
Indikator ini digunakan untuk membantu strategi investasi berkala Bitcoin, memperhitungkan secara komprehensif tingkat pengembalian jangka pendek dan derajat penyimpangan harga.
Status saat ini: nilai indikator adalah 1.21, berada di zona menunggu, disarankan untuk tetap berhati-hati.
2. Indikator AHR999 untuk keluar puncak
Ini adalah alat pendukung untuk indikator penimbunan koin, yang dirancang khusus untuk mengidentifikasi area puncak pasar. Ini menilai apakah pasar terlalu panas dengan mengamati sejauh mana harga menyimpang dari tren jangka panjang.
Status saat ini: Nilai indikator adalah 2.48, sinyal puncak yang jelas belum muncul dalam siklus ini.
3. Indikator Puncak Siklus Pi
Indikator ini memprediksi potensi puncak pasar dengan membandingkan hubungan antara rata-rata bergerak 111 hari dan 350 hari.
Status saat ini: Dua garis rata-rata masih memiliki jarak yang cukup besar, sinyal puncak belum muncul, diperkirakan persilangan berikutnya mungkin terjadi sekitar bulan Oktober 2025.
4. Grafik Pelangi Bitcoin
Grafik pelangi adalah model valuasi jangka panjang yang intuitif, membagi rentang harga Bitcoin menjadi 9 pita warna yang berbeda.
Status saat ini: Harga berada di zona hijau, menunjukkan bahwa penilaian relatif wajar, dan tidak ada sinyal puncak yang muncul.
5. Indikator harga terminal Bitcoin
Indikator ini dapat secara efektif menyaring faktor spekulasi pasar, mencerminkan nilai sebenarnya dari jaringan Bitcoin.
Status saat ini: Belum mencapai area puncak.
6. Proporsi kapitalisasi pasar Bitcoin
Indikator ini mencerminkan dominasi Bitcoin di seluruh pasar kripto, biasanya digunakan untuk menilai siklus pasar dan aliran dana.
Status saat ini: Pangsa pasar sekitar 60%, berada di rentang yang relatif seimbang.
7. Indeks CBBI Bitcoin
CBBI adalah indeks komprehensif yang menggabungkan berbagai indikator teknis dan data on-chain, yang dapat dengan baik mengidentifikasi titik pergantian siklus bullish dan bearish.
Status saat ini: nilai indeks adalah 79, menunjukkan pasar sedikit panas, tetapi belum mencapai puncaknya.
8. Indeks MVRV Z Bitcoin
Indikator ini menilai siklus pasar dengan membandingkan sejauh mana penyimpangan antara nilai pasar dan nilai realisasi.
Status saat ini: Indeks adalah 2.5, belum mencapai puncak.
9. Rasio Rhodl Bitcoin
Rhodl ratio adalah indikator on-chain komposit yang menilai titik balik potensial di pasar dengan membandingkan karakteristik perilaku pemegang koin pada periode yang berbeda.
Status saat ini: Saat ini belum memasuki zona peringatan merah, tetapi selama bulan November 2024, indikator tersebut pernah masuk ke zona puncak.
10. Bitcoin Meyer multiple
Indikator ini mengevaluasi tingkat valuasi relatif pasar dengan membandingkan harga Bitcoin saat ini dengan rata-rata bergerak 200 harinya.
Status saat ini: Indeks berada di 1,26, pasar dalam keadaan jenuh beli, tetapi belum mencapai puncaknya.
11. Hari berturut-turut aliran keluar ETF
Indikator ini melacak aliran dana ETF Bitcoin, jumlah hari keluarnya bersih yang berturut-turut sering mencerminkan kondisi kepercayaan investor institusi.
Status saat ini: arus keluar bersih berturut-turut selama 1 hari, termasuk dalam rentang fluktuasi pasar yang normal. Pada periode ini, maksimum berturut-turut adalah 8 hari, dan tidak ada kasus 10 hari.
12. ETF mengambil bagian dari BTC
Indikator ini mencerminkan proporsi Bitcoin yang dimiliki oleh ETF terhadap total sirkulasi, digunakan untuk menilai partisipasi institusi.
Status saat ini: proporsi mendekati 6%, menunjukkan tingkat partisipasi institusi berada dalam fase pertumbuhan yang sehat.
13. USDT investasi fleksibel
Suku bunga investasi USDT yang berlaku adalah indikator penting untuk mengukur biaya modal pasar, mencerminkan kondisi likuiditas keseluruhan di pasar kripto.
Status saat ini: suku bunga sekitar 6,68%, berada pada tingkat normal. Namun, selama periode Maret 2024, indikator ini pernah memasuki kisaran puncak, mencapai 65%.
14. Indeks Musim Koin Palsu
Indikator ini digunakan untuk menentukan apakah pasar telah memasuki periode aktivitas koin alternatif.
Status saat ini: Indeks adalah 41, namun selama periode Desember 2024, indikator tersebut pernah masuk ke zona puncak, mencapai 88.
15. Indikator biaya investor institusi
Indikator ini melacak rata-rata biaya kepemilikan Bitcoin dari investor institusi utama, sebagai tolok ukur bagi investor institusi.
Status saat ini: Sebuah lembaga investor besar memiliki biaya rata-rata sekitar 60 ribu dolar, berada dalam rentang keuntungan institusi.
Dua, Wawasan Pasar dan Saran Investasi
Meskipun saat ini hanya sebagian indikator yang menunjukkan sinyal puncak, ini tidak berarti seluruh pasar telah dipastikan mencapai puncaknya. Namun, jika investor percaya bahwa ada risiko puncak di pasar, mereka dapat mempertimbangkan strategi berikut:
Buat rencana pengurangan posisi secara bertahap, jangan berharap pada momen puncak yang sempurna.
Pertimbangkan untuk mengubah sebagian keuntungan menjadi stablecoin atau fiat, daripada beralih ke token dengan kapitalisasi pasar kecil yang lebih berisiko.
Lebih baik mengurangi posisi secara dini saat berada di posisi tinggi, daripada melewatkan kesempatan. Mengambil keuntungan bukanlah akhir dari investasi, melainkan untuk mengumpulkan dana untuk putaran berikutnya.
Perlu diingat, setiap puncak pasar adalah peluang kekayaan bagi sebagian investor, sekaligus menjadi jebakan kekayaan bagi kebanyakan orang. Kesempatan yang diberikan pasar kepada setiap peserta adalah setara, tetapi yang mampu memanfaatkan kesempatan tersebut sering kali adalah investor yang telah mempersiapkan diri dengan baik. Menjaga rasionalitas saat pasar sedang meriah, dan menarik diri sepenuhnya di fase kegilaan, sering kali lebih menantang dibandingkan membeli di dasar.