Tinjauan Industri Keuangan Desentralisasi: Ringkasan Perkembangan DEX Utama di 2022
Tahun 2020 dikenal sebagai tahun DeFi, sedangkan tahun 2021 adalah tahun ledakan NFT. Namun untuk tahun 2022, orang-orang tampaknya sulit untuk memberi label yang jelas.
Meskipun 2022 seharusnya menjadi tahun peluncuran besar-besaran DAO, namun akibat kebijakan pengetatan yang diterapkan oleh Federal Reserve dan beberapa peristiwa black swan, inovasi dan perkembangan seluruh industri kripto sangat tertekan.
Seiring dengan munculnya masalah di platform perdagangan terpusat dan perkembangan menyeluruh aplikasi DeFi, konsep keuangan terdesentralisasi semakin diakui oleh pasar. Artikel ini akan meninjau perkembangan bursa terdesentralisasi utama 2022 (DEX), serta rencana masa depan mereka.
Uniswap
Uniswap diluncurkan pada November 2018, merupakan bursa terdesentralisasi yang paling representatif di bidang Keuangan Desentralisasi. Pada tahun 2022, Uniswap Labs menyelesaikan pendanaan putaran B sebesar 165 juta USD, dengan valuasi mencapai 1,66 miliar USD.
Uniswap adalah sebuah protokol untuk perdagangan token dan penyediaan likuiditas otomatis di Ethereum dan jaringan ekstensi-nya. Pengguna dapat melakukan perdagangan token secara langsung di dalam pool likuiditas melalui kontrak pintar.
Selama empat tahun terakhir, pengguna aktif bulanan Uniswap (MAU) mengalami pertumbuhan yang fluktuatif. Pada akhir Desember 2022, MAU Uniswap sekitar 356.000, turun 46% dibandingkan tahun lalu. Namun, meskipun dalam pasar beruang, aktivitas tetap tinggi.
Uniswap sedang berkembang ke multi-chain, dan meluncurkan tingkat biaya transaksi 1bp(0.01%) di sebagian besar jaringan. Di masa depan, akan diterapkan di lebih banyak blockchain publik. Sebagai penyedia likuiditas terkemuka, Uniswap berupaya memperluas jangkauannya. Baru-baru ini bekerja sama dengan penyedia layanan deposit dan penarikan, memungkinkan pengguna untuk membeli cryptocurrency menggunakan kartu kredit/debit.
Selain itu, Uniswap juga telah mengakuisisi sebuah agregator pasar NFT, memasuki bidang NFT. Terdapat rumor bahwa Uniswap V4 sedang dalam pengembangan, menantikan inovasi lebih lanjut untuk mempertahankan posisi terdepan.
SushiSwap
SushiSwap didirikan pada tahun 2020, merupakan versi fork dari Uniswap. Setelah mengalami gejolak pemerintahan di awal, saat ini dipimpin oleh Chef baru Jared Gray.
Berbeda dengan Uniswap, SushiSwap baru-baru ini mengalami kesulitan, dengan TVL saat ini bahkan lebih rendah dari Desember 2020. Penyebab utamanya termasuk kinerja program insentif token yang buruk, serta kurangnya inovasi yang menyebabkan hilangnya keunggulan awal. Saat ini, pangsa pasar AMM kurang dari 3%.
Untuk membalikkan keadaan, SushiSwap telah merilis proposal ekonomi token baru yang memperkenalkan mekanisme penguncian waktu dan pembakaran. Peta jalan 2023 berfokus pada pengalaman pengguna, termasuk peluncuran agregator DEX, inkubator terdesentralisasi, dan lainnya. Chef baru menyatakan rencana untuk meningkatkan pangsa pasar sepuluh kali lipat dan meningkatkan keberlanjutan melalui pengoptimalan ekonomi token.
Curve Finance
Curve Finance diluncurkan pada Januari 2020, bertujuan untuk mencapai perdagangan stablecoin yang efisien. Model AMM uniknya memungkinkan pertukaran sejumlah besar stablecoin dengan slippage yang minimal.
Meskipun jumlah pengguna aktif bulanan relatif stabil, tetapi peringkat TVL Curve adalah yang keempat, lebih tinggi dari Uniswap. Ini mungkin disebabkan oleh banyaknya pengguna di Curve yang merupakan pemegang stablecoin besar, dan desain ekonomi tokennya menarik pengguna untuk tetap dalam jangka panjang.
Curve terus berinovasi secara aktif. Pada bulan November tahun lalu, mereka merilis buku putih untuk stablecoin terdesentralisasi baru crvUSD, yang mengadopsi algoritma AMM likuidasi pinjaman yang inovatif. Ini akan memungkinkan Curve untuk memasuki pasar stablecoin dan mempertahankan posisinya yang terdepan di bidang DEX.
GMX
Sebagai DEX yang baru muncul, GMX diluncurkan di Arbitrum pada September 2021 dan diterapkan di Avalanche pada Januari 2022. Ini adalah bursa perdagangan spot dan kontrak abadi yang terdesentralisasi, dengan biaya rendah dan slippage rendah.
Hingga Desember 2022, pengguna aktif bulanan GMX melebihi 20.000, meningkat lebih dari 1300% dibandingkan tahun sebelumnya. TVL-nya meningkat hampir 4 kali lipat, biaya platform meningkat lebih dari dua kali lipat, menjadikannya sebagai bursa derivatif terdesentralisasi dengan TVL tertinggi di Arbitrum.
Salah satu alasan sukses GMX adalah mekanisme pembayaran uniknya dan leverage tinggi hingga 50 kali. Bagi penyedia likuiditas, GMX dianggap sebagai risiko rendah dengan hampir tidak ada kerugian permanen.
Saat ini, tim GMX sedang mengembangkan model X4 ( sebuah mekanisme PvP AMM ) dan mencari penerapan multichain. Perkembangan di masa depan sangat dinantikan.
Ringkasan
Pada tahun 2022, proyek DEX yang berbeda menunjukkan kinerja yang bervariasi. Beberapa proyek berinovasi secara aktif, sementara yang lain berjuang dalam pasar yang bearish. Di masa depan, tujuan pengembangan DEX tidak hanya akan terbatas pada fungsi AMM dasar, tetapi juga mencakup pengembangan multi-chain, model token yang lebih kompleks, dan AMM dengan efisiensi kapital tinggi. Dalam industri yang berkembang pesat ini, "yang paling cocok akan bertahan" tetap menjadi hukum yang umum.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
6
Bagikan
Komentar
0/400
MetaMaximalist
· 18jam yang lalu
akhirnya orang-orang biasa memahami apa yang beberapa dari kami ketahui sejak 2018... defi sejati selalu tak terhindarkan, hanya perlu beberapa bencana cex untuk membuktikannya, jujur saja
Lihat AsliBalas0
EthSandwichHero
· 18jam yang lalu
uni dan sushi bermain buruk dan pergi ke gmx untuk mengambilnya.
Lihat AsliBalas0
FlashLoanLarry
· 18jam yang lalu
jujur saja, ledakan cex sebenarnya sedikit bullish untuk kedalaman likuiditas dex, sejujurnya
Lihat AsliBalas0
BitcoinDaddy
· 18jam yang lalu
Semua adalah beruang, DEX masih menarik.
Lihat AsliBalas0
GasWaster
· 18jam yang lalu
Apakah dex ini benar-benar berguna dalam situasi ini?
Lihat AsliBalas0
ChainChef
· 18jam yang lalu
sepertinya 2022 hanya mendidih dengan api kecil sejujurnya... butuh lebih banyak alpha mentah untuk memperkaya suasana fr
Tinjauan perkembangan DEX utama 2022: Uniswap memimpin, kesulitan SushiSwap, GMX muncul sebagai kekuatan baru.
Tinjauan Industri Keuangan Desentralisasi: Ringkasan Perkembangan DEX Utama di 2022
Tahun 2020 dikenal sebagai tahun DeFi, sedangkan tahun 2021 adalah tahun ledakan NFT. Namun untuk tahun 2022, orang-orang tampaknya sulit untuk memberi label yang jelas.
Meskipun 2022 seharusnya menjadi tahun peluncuran besar-besaran DAO, namun akibat kebijakan pengetatan yang diterapkan oleh Federal Reserve dan beberapa peristiwa black swan, inovasi dan perkembangan seluruh industri kripto sangat tertekan.
Seiring dengan munculnya masalah di platform perdagangan terpusat dan perkembangan menyeluruh aplikasi DeFi, konsep keuangan terdesentralisasi semakin diakui oleh pasar. Artikel ini akan meninjau perkembangan bursa terdesentralisasi utama 2022 (DEX), serta rencana masa depan mereka.
Uniswap
Uniswap diluncurkan pada November 2018, merupakan bursa terdesentralisasi yang paling representatif di bidang Keuangan Desentralisasi. Pada tahun 2022, Uniswap Labs menyelesaikan pendanaan putaran B sebesar 165 juta USD, dengan valuasi mencapai 1,66 miliar USD.
Uniswap adalah sebuah protokol untuk perdagangan token dan penyediaan likuiditas otomatis di Ethereum dan jaringan ekstensi-nya. Pengguna dapat melakukan perdagangan token secara langsung di dalam pool likuiditas melalui kontrak pintar.
Selama empat tahun terakhir, pengguna aktif bulanan Uniswap (MAU) mengalami pertumbuhan yang fluktuatif. Pada akhir Desember 2022, MAU Uniswap sekitar 356.000, turun 46% dibandingkan tahun lalu. Namun, meskipun dalam pasar beruang, aktivitas tetap tinggi.
Uniswap sedang berkembang ke multi-chain, dan meluncurkan tingkat biaya transaksi 1bp(0.01%) di sebagian besar jaringan. Di masa depan, akan diterapkan di lebih banyak blockchain publik. Sebagai penyedia likuiditas terkemuka, Uniswap berupaya memperluas jangkauannya. Baru-baru ini bekerja sama dengan penyedia layanan deposit dan penarikan, memungkinkan pengguna untuk membeli cryptocurrency menggunakan kartu kredit/debit.
Selain itu, Uniswap juga telah mengakuisisi sebuah agregator pasar NFT, memasuki bidang NFT. Terdapat rumor bahwa Uniswap V4 sedang dalam pengembangan, menantikan inovasi lebih lanjut untuk mempertahankan posisi terdepan.
SushiSwap
SushiSwap didirikan pada tahun 2020, merupakan versi fork dari Uniswap. Setelah mengalami gejolak pemerintahan di awal, saat ini dipimpin oleh Chef baru Jared Gray.
Berbeda dengan Uniswap, SushiSwap baru-baru ini mengalami kesulitan, dengan TVL saat ini bahkan lebih rendah dari Desember 2020. Penyebab utamanya termasuk kinerja program insentif token yang buruk, serta kurangnya inovasi yang menyebabkan hilangnya keunggulan awal. Saat ini, pangsa pasar AMM kurang dari 3%.
Untuk membalikkan keadaan, SushiSwap telah merilis proposal ekonomi token baru yang memperkenalkan mekanisme penguncian waktu dan pembakaran. Peta jalan 2023 berfokus pada pengalaman pengguna, termasuk peluncuran agregator DEX, inkubator terdesentralisasi, dan lainnya. Chef baru menyatakan rencana untuk meningkatkan pangsa pasar sepuluh kali lipat dan meningkatkan keberlanjutan melalui pengoptimalan ekonomi token.
Curve Finance
Curve Finance diluncurkan pada Januari 2020, bertujuan untuk mencapai perdagangan stablecoin yang efisien. Model AMM uniknya memungkinkan pertukaran sejumlah besar stablecoin dengan slippage yang minimal.
Meskipun jumlah pengguna aktif bulanan relatif stabil, tetapi peringkat TVL Curve adalah yang keempat, lebih tinggi dari Uniswap. Ini mungkin disebabkan oleh banyaknya pengguna di Curve yang merupakan pemegang stablecoin besar, dan desain ekonomi tokennya menarik pengguna untuk tetap dalam jangka panjang.
Curve terus berinovasi secara aktif. Pada bulan November tahun lalu, mereka merilis buku putih untuk stablecoin terdesentralisasi baru crvUSD, yang mengadopsi algoritma AMM likuidasi pinjaman yang inovatif. Ini akan memungkinkan Curve untuk memasuki pasar stablecoin dan mempertahankan posisinya yang terdepan di bidang DEX.
GMX
Sebagai DEX yang baru muncul, GMX diluncurkan di Arbitrum pada September 2021 dan diterapkan di Avalanche pada Januari 2022. Ini adalah bursa perdagangan spot dan kontrak abadi yang terdesentralisasi, dengan biaya rendah dan slippage rendah.
Hingga Desember 2022, pengguna aktif bulanan GMX melebihi 20.000, meningkat lebih dari 1300% dibandingkan tahun sebelumnya. TVL-nya meningkat hampir 4 kali lipat, biaya platform meningkat lebih dari dua kali lipat, menjadikannya sebagai bursa derivatif terdesentralisasi dengan TVL tertinggi di Arbitrum.
Salah satu alasan sukses GMX adalah mekanisme pembayaran uniknya dan leverage tinggi hingga 50 kali. Bagi penyedia likuiditas, GMX dianggap sebagai risiko rendah dengan hampir tidak ada kerugian permanen.
Saat ini, tim GMX sedang mengembangkan model X4 ( sebuah mekanisme PvP AMM ) dan mencari penerapan multichain. Perkembangan di masa depan sangat dinantikan.
Ringkasan
Pada tahun 2022, proyek DEX yang berbeda menunjukkan kinerja yang bervariasi. Beberapa proyek berinovasi secara aktif, sementara yang lain berjuang dalam pasar yang bearish. Di masa depan, tujuan pengembangan DEX tidak hanya akan terbatas pada fungsi AMM dasar, tetapi juga mencakup pengembangan multi-chain, model token yang lebih kompleks, dan AMM dengan efisiensi kapital tinggi. Dalam industri yang berkembang pesat ini, "yang paling cocok akan bertahan" tetap menjadi hukum yang umum.