Pasar enkripsi 2024 mengalami pertumbuhan signifikan, didorong oleh peluncuran ETF Bitcoin spot pada bulan Januari dan pemilihan kebijakan mendukung enkripsi pada bulan November sebagai tonggak penting. Nilai pasar dari mata uang kripto yang likuid meningkat 88%, mencapai $3,4 triliun pada akhir tahun, dengan nilai pasar Bitcoin meningkat hampir $1 triliun, mendekati $2 triliun. Kenaikan Bitcoin menyumbang 62% dari total kenaikan pasar, dan lonjakan memecoin serta token AI juga berkontribusi, terutama terlihat dalam aktivitas di jaringan Solana.
Meskipun pasar pulih, bidang investasi risiko enkripsi masih menghadapi tantangan. Kesempatan modal ventura yang ditawarkan oleh tren utama seperti Bitcoin, memecoin, dan token agen AI terbatas, karena sebagian besar memanfaatkan infrastruktur on-chain yang ada. DeFi, game, metaverse, dan NFT, yang dulunya merupakan bidang yang populer, gagal menarik perhatian atau modal baru dalam jumlah besar. Perusahaan infrastruktur menghadapi persaingan ketat dari lembaga layanan keuangan tradisional.
Tren baru yang muncul seperti stablecoin, tokenisasi, integrasi DeFi-TradFi, dan persimpangan AI enkripsi menunjukkan harapan, tetapi masih berada di tahap awal. Sementara itu, tekanan ekonomi makro seperti suku bunga tinggi menghambat alokasi risiko tinggi, secara tidak proporsional mempengaruhi industri ventura enkripsi. Setelah kejatuhan pasar enkripsi pada tahun 2022, sebagian besar perusahaan VC terintegrasi tetap berhati-hati dan menjauh dari pasar enkripsi.
Data menunjukkan bahwa pada kuartal keempat 2024, modal ventura berinvestasi sebesar 3,5 miliar dolar AS ke dalam perusahaan rintisan enkripsi dan blockchain, meningkat 46% dari kuartal sebelumnya. Namun, jumlah transaksi mengalami penurunan 13% menjadi 416 transaksi. Total investasi sepanjang tahun mencapai 11,5 miliar dolar AS dengan total 2153 transaksi.
Ada analisis yang memprediksi bahwa pada tahun 2025, total investasi tahunan di pasar enkripsi akan melebihi 18 miliar USD, dengan beberapa kuartal melebihi 5 miliar USD. Ini merupakan pertumbuhan yang signifikan dibandingkan tahun 2024, tetapi masih di bawah tingkat tahun 2021 dan 2022. Institusionalisasi Bitcoin, kebangkitan stablecoin, dan kemajuan regulasi potensial dalam integrasi DeFi-TradFi adalah bidang fokus inovasi di masa depan.
Investasi Modal dan Harga Bitcoin
Sepanjang sejarah, harga Bitcoin memiliki korelasi yang kuat dengan jumlah investasi di perusahaan rintisan enkripsi. Namun, sejak Januari 2023, korelasi ini jelas melemah. Bitcoin mencapai puncak sejarah, tetapi aktivitas modal ventura sulit untuk mengikuti. Kemungkinan penyebabnya termasuk:
Penurunan minat konfigurasi: Investor institusi ragu karena ketidakpastian regulasi dan volatilitas pasar
Perubahan narasi pasar: Saat ini narasi pasar menguntungkan Bitcoin, yang mungkin menutupi kesempatan investasi enkripsi lainnya
Prospek modal ventura: pasar modal ventura yang lebih luas sedang lesu, mempengaruhi investasi enkripsi
Infrastruktur Lintasan Memimpin Enkripsi VC
Pada tahun 2024, infrastruktur memimpin investasi ventura enkripsi, menarik lebih dari 610 transaksi, mencapai 5,5 miliar dolar AS, meningkat 57% dibandingkan tahun sebelumnya. Fokusnya adalah memperluas jaringan blockchain melalui solusi L2, meningkatkan kecepatan, menurunkan biaya, dan meningkatkan skalabilitas. Teknologi modular menerima banyak pendanaan, dan protokol staking likuid serta alat pengembang tetap menjadi prioritas utama.
NFT dan perusahaan rintisan game mendanai 2,5 miliar dolar AS, sedikit lebih tinggi daripada tahun 2023. Meskipun pendanaan stabil, aktivitas pasar NFT menurun. Pendanaan blockchain perusahaan turun drastis sebesar 69%, menjadi 164 juta dolar AS.
Web3 menunjukkan ketahanan dalam pendanaan, mengumpulkan 3,3 miliar dolar dalam dua tahun terakhir. Tren baru seperti SocialFi, enkripsi AI, dan DePIN mendorong pertumbuhan. DePIN menjadi bidang vertikal yang tumbuh cepat, menarik lebih dari 260 transaksi dan hampir 1 miliar dolar dalam pendanaan.
DeFi mengalami pemulihan yang kuat pada tahun 2024, mencapai lebih dari 530 pembiayaan ( dengan peningkatan 85% dibandingkan tahun sebelumnya ). Kasus penggunaan DeFi yang berbasis Bitcoin adalah penggerak kunci.
Kecuali untuk putaran yang tidak diungkapkan, industri enkripsi tetap sangat terpusat pada tahap pendanaan awal. Transaksi awal menyumbang 60% investasi modal, sementara pendanaan tahap lanjut menyumbang 40%, meningkat secara signifikan dari 15% pada kuartal ketiga.
Investor Paling Aktif
Pada tahun 2024, Animoca Brands memimpin dengan lebih dari 100 investasi; OKX Ventures dengan lebih dari 80 investasi; Cogigent Ventures, Binance Labs, dan Foresight Ventures sekitar 60 investasi; The Spartan Group, Big Brain Holdings, dan Robot Ventures lebih dari 50 investasi; Polychain Capital dan Amber Group serta lainnya mempertahankan lebih dari 40 aktivitas investasi.
Di antara para investor malaikat, Sandeep Nailwal( pendiri Polygon) adalah yang paling aktif, terlibat dalam lebih dari 40 investasi; Paul Taylor dan DCF God masing-masing lebih dari 30 investasi; Anatoly Yakovenko( pendiri Solana), Santiago R. Santos, dan Balaji Srinivasan lebih dari 25 investasi; Mert Mumtaz sedikit tertinggal tetapi masih aktif.
enkripsi risiko pembiayaan
Penggalangan dana untuk dana ventura turun ke level terendah dalam enam tahun, dengan total 865 dana mencapai 104,7 miliar dolar AS, turun 18% dibandingkan 2023. Pendanaan ventura kripto masih menghadapi tekanan, dengan pengalokasi mengurangi komitmen mereka terhadap dana ventura kripto. Pada tahun 2024, 79 dana baru mengumpulkan 5,1 miliar dolar AS, mencatat total tahunan terendah sejak 2020. Ukuran median dan rata-rata dana turun ke level terendah sejak 2017, menyoroti lingkungan pendanaan yang semakin ketat.
Sejak 2018, tren jelas berubah untuk dana menengah dengan ukuran 1 miliar hingga 5 miliar USD. Dana besar dengan ukuran di atas 10 miliar USD tidak muncul di 2023-2024, menghadapi tantangan kesulitan penempatan dan risiko valuasi. Dana terkenal seperti Pantera Capital dan Standard Crypto tetap aktif, memperluas jangkauan bisnis mereka ke luar bidang enkripsi.
Di antara 10 dana yang mengumpulkan lebih dari 100 juta dolar AS pada tahun 2024, dana tertutup terbesar adalah Fund III yang dikelola oleh Paradigm.
Investasi yang Perlu Diperhatikan di Tahun 2024
Monad: L1 blockchain yang kompatibel dengan EVM, throughput tinggi dan waktu blok cepat
Farcaster: jejaring sosial yang dikendalikan pengguna
Berachain: bukti likuiditas ( PoL ) konsensus
Story Protocol: Mengubah manajemen hak kekayaan intelektual
0G Labs: Kombinasi skalabilitas blockchain dan proses yang didorong oleh AI
Polymarket: pasar prediksi terdesentralisasi
EigenLayer: Memperkenalkan pasar re-staking
Babylon: Kombinasi Bukti Kerja Bitcoin dan Blockchain PoS
Sentient: aplikasi AI terdesentralisasi
Zama: pemrosesan data aman di blockchain enkripsi homomorfik
Tren Kunci di Masa Depan
Integrasi AI, DeFi di Bitcoin, dan blockchain khusus akan mendominasi bidang blockchain. 0G Labs dan Sentient memimpin di bidang AI, Babylon memperkuat peran Bitcoin dalam DeFi. Monad, Berachain, dan Story Protocol diperkirakan akan meluncurkan mainnet.
Kesimpulan
2024 pola investasi ventura enkripsi yang hati-hati optimis, aktivitas pendanaan pulih, dan minat lembaga meningkat. Peralihan ke dana menengah dan dominasi dana baru menunjukkan kematangan industri. Meskipun ada penurunan jangka pendek, perhatian terhadap investasi ventura awal dan tren baru seperti integrasi AI menonjolkan ketahanan ekosistem. Secara keseluruhan, industri enkripsi menunjukkan potensi kekuatan, dan momentum baru mungkin akan segera muncul.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
5
Bagikan
Komentar
0/400
DeFiCaffeinator
· 16jam yang lalu
naik turun, agak pusing
Lihat AsliBalas0
tokenomics_truther
· 16jam yang lalu
Akhirnya membuka bull.
Lihat AsliBalas0
TokenomicsTinfoilHat
· 16jam yang lalu
Bitcoin To da moon sementara investor ritel masih menonton.
Lihat AsliBalas0
MetaReckt
· 16jam yang lalu
Infrastruktur mulai DeFi sudah berhenti ya
Lihat AsliBalas0
AltcoinHunter
· 16jam yang lalu
Aduh, datang lagi炒infrastructure. Suckers, hati-hati di割.
2024 Panorama Investasi Risiko Enkripsi: Pendanaan Infrastruktur Aktif, Tantangan Penggalangan Dana
Tinjauan Risiko Investasi Enkripsi 2024: Pembiayaan Proyek Infrastruktur Aktif, Penggalangan Dana Lemah
Pasar enkripsi 2024 mengalami pertumbuhan signifikan, didorong oleh peluncuran ETF Bitcoin spot pada bulan Januari dan pemilihan kebijakan mendukung enkripsi pada bulan November sebagai tonggak penting. Nilai pasar dari mata uang kripto yang likuid meningkat 88%, mencapai $3,4 triliun pada akhir tahun, dengan nilai pasar Bitcoin meningkat hampir $1 triliun, mendekati $2 triliun. Kenaikan Bitcoin menyumbang 62% dari total kenaikan pasar, dan lonjakan memecoin serta token AI juga berkontribusi, terutama terlihat dalam aktivitas di jaringan Solana.
Meskipun pasar pulih, bidang investasi risiko enkripsi masih menghadapi tantangan. Kesempatan modal ventura yang ditawarkan oleh tren utama seperti Bitcoin, memecoin, dan token agen AI terbatas, karena sebagian besar memanfaatkan infrastruktur on-chain yang ada. DeFi, game, metaverse, dan NFT, yang dulunya merupakan bidang yang populer, gagal menarik perhatian atau modal baru dalam jumlah besar. Perusahaan infrastruktur menghadapi persaingan ketat dari lembaga layanan keuangan tradisional.
Tren baru yang muncul seperti stablecoin, tokenisasi, integrasi DeFi-TradFi, dan persimpangan AI enkripsi menunjukkan harapan, tetapi masih berada di tahap awal. Sementara itu, tekanan ekonomi makro seperti suku bunga tinggi menghambat alokasi risiko tinggi, secara tidak proporsional mempengaruhi industri ventura enkripsi. Setelah kejatuhan pasar enkripsi pada tahun 2022, sebagian besar perusahaan VC terintegrasi tetap berhati-hati dan menjauh dari pasar enkripsi.
Data menunjukkan bahwa pada kuartal keempat 2024, modal ventura berinvestasi sebesar 3,5 miliar dolar AS ke dalam perusahaan rintisan enkripsi dan blockchain, meningkat 46% dari kuartal sebelumnya. Namun, jumlah transaksi mengalami penurunan 13% menjadi 416 transaksi. Total investasi sepanjang tahun mencapai 11,5 miliar dolar AS dengan total 2153 transaksi.
Ada analisis yang memprediksi bahwa pada tahun 2025, total investasi tahunan di pasar enkripsi akan melebihi 18 miliar USD, dengan beberapa kuartal melebihi 5 miliar USD. Ini merupakan pertumbuhan yang signifikan dibandingkan tahun 2024, tetapi masih di bawah tingkat tahun 2021 dan 2022. Institusionalisasi Bitcoin, kebangkitan stablecoin, dan kemajuan regulasi potensial dalam integrasi DeFi-TradFi adalah bidang fokus inovasi di masa depan.
Investasi Modal dan Harga Bitcoin
Sepanjang sejarah, harga Bitcoin memiliki korelasi yang kuat dengan jumlah investasi di perusahaan rintisan enkripsi. Namun, sejak Januari 2023, korelasi ini jelas melemah. Bitcoin mencapai puncak sejarah, tetapi aktivitas modal ventura sulit untuk mengikuti. Kemungkinan penyebabnya termasuk:
Infrastruktur Lintasan Memimpin Enkripsi VC
Pada tahun 2024, infrastruktur memimpin investasi ventura enkripsi, menarik lebih dari 610 transaksi, mencapai 5,5 miliar dolar AS, meningkat 57% dibandingkan tahun sebelumnya. Fokusnya adalah memperluas jaringan blockchain melalui solusi L2, meningkatkan kecepatan, menurunkan biaya, dan meningkatkan skalabilitas. Teknologi modular menerima banyak pendanaan, dan protokol staking likuid serta alat pengembang tetap menjadi prioritas utama.
NFT dan perusahaan rintisan game mendanai 2,5 miliar dolar AS, sedikit lebih tinggi daripada tahun 2023. Meskipun pendanaan stabil, aktivitas pasar NFT menurun. Pendanaan blockchain perusahaan turun drastis sebesar 69%, menjadi 164 juta dolar AS.
Web3 menunjukkan ketahanan dalam pendanaan, mengumpulkan 3,3 miliar dolar dalam dua tahun terakhir. Tren baru seperti SocialFi, enkripsi AI, dan DePIN mendorong pertumbuhan. DePIN menjadi bidang vertikal yang tumbuh cepat, menarik lebih dari 260 transaksi dan hampir 1 miliar dolar dalam pendanaan.
DeFi mengalami pemulihan yang kuat pada tahun 2024, mencapai lebih dari 530 pembiayaan ( dengan peningkatan 85% dibandingkan tahun sebelumnya ). Kasus penggunaan DeFi yang berbasis Bitcoin adalah penggerak kunci.
Kecuali untuk putaran yang tidak diungkapkan, industri enkripsi tetap sangat terpusat pada tahap pendanaan awal. Transaksi awal menyumbang 60% investasi modal, sementara pendanaan tahap lanjut menyumbang 40%, meningkat secara signifikan dari 15% pada kuartal ketiga.
Investor Paling Aktif
Pada tahun 2024, Animoca Brands memimpin dengan lebih dari 100 investasi; OKX Ventures dengan lebih dari 80 investasi; Cogigent Ventures, Binance Labs, dan Foresight Ventures sekitar 60 investasi; The Spartan Group, Big Brain Holdings, dan Robot Ventures lebih dari 50 investasi; Polychain Capital dan Amber Group serta lainnya mempertahankan lebih dari 40 aktivitas investasi.
Di antara para investor malaikat, Sandeep Nailwal( pendiri Polygon) adalah yang paling aktif, terlibat dalam lebih dari 40 investasi; Paul Taylor dan DCF God masing-masing lebih dari 30 investasi; Anatoly Yakovenko( pendiri Solana), Santiago R. Santos, dan Balaji Srinivasan lebih dari 25 investasi; Mert Mumtaz sedikit tertinggal tetapi masih aktif.
enkripsi risiko pembiayaan
Penggalangan dana untuk dana ventura turun ke level terendah dalam enam tahun, dengan total 865 dana mencapai 104,7 miliar dolar AS, turun 18% dibandingkan 2023. Pendanaan ventura kripto masih menghadapi tekanan, dengan pengalokasi mengurangi komitmen mereka terhadap dana ventura kripto. Pada tahun 2024, 79 dana baru mengumpulkan 5,1 miliar dolar AS, mencatat total tahunan terendah sejak 2020. Ukuran median dan rata-rata dana turun ke level terendah sejak 2017, menyoroti lingkungan pendanaan yang semakin ketat.
Sejak 2018, tren jelas berubah untuk dana menengah dengan ukuran 1 miliar hingga 5 miliar USD. Dana besar dengan ukuran di atas 10 miliar USD tidak muncul di 2023-2024, menghadapi tantangan kesulitan penempatan dan risiko valuasi. Dana terkenal seperti Pantera Capital dan Standard Crypto tetap aktif, memperluas jangkauan bisnis mereka ke luar bidang enkripsi.
Di antara 10 dana yang mengumpulkan lebih dari 100 juta dolar AS pada tahun 2024, dana tertutup terbesar adalah Fund III yang dikelola oleh Paradigm.
Investasi yang Perlu Diperhatikan di Tahun 2024
Tren Kunci di Masa Depan
Integrasi AI, DeFi di Bitcoin, dan blockchain khusus akan mendominasi bidang blockchain. 0G Labs dan Sentient memimpin di bidang AI, Babylon memperkuat peran Bitcoin dalam DeFi. Monad, Berachain, dan Story Protocol diperkirakan akan meluncurkan mainnet.
Kesimpulan
2024 pola investasi ventura enkripsi yang hati-hati optimis, aktivitas pendanaan pulih, dan minat lembaga meningkat. Peralihan ke dana menengah dan dominasi dana baru menunjukkan kematangan industri. Meskipun ada penurunan jangka pendek, perhatian terhadap investasi ventura awal dan tren baru seperti integrasi AI menonjolkan ketahanan ekosistem. Secara keseluruhan, industri enkripsi menunjukkan potensi kekuatan, dan momentum baru mungkin akan segera muncul.