Tinjauan Jalur Keuangan Desentralisasi: Gambaran Perkembangan Pertukaran Tersentralisasi Utama 2022
Tahun 2020 dikenal sebagai tahun Keuangan Desentralisasi, sedangkan tahun 2021 adalah tahun NFT. Pada tahun 2022, inovasi di industri kripto relatif kurang memuaskan, terutama dipengaruhi oleh kebijakan moneter ketat Federal Reserve dan beberapa kejadian black swan. Meskipun demikian, dengan maraknya skandal di lembaga pertukaran tersentralisasi, serta perkembangan aplikasi DeFi secara menyeluruh, konsep keuangan desentralisasi semakin diperkuat. Artikel ini akan menguraikan jalur DeFi, meninjau kinerja pertukaran desentralisasi utama (DEX) di pasar bearish tahun 2022 dan rencana masa depannya.
Uniswap
Uniswap sebagai DEX yang paling representatif di bidang Keuangan Desentralisasi, telah berada di posisi terdepan industri sejak didirikan pada November 2018. Pada tahun 2022, Uniswap Labs menyelesaikan pendanaan putaran B sebesar 165 juta dolar, dengan valuasi mencapai 1,66 miliar dolar.
Uniswap adalah sebuah protokol untuk berdagang dan menyediakan likuiditas secara otomatis di jaringan Ethereum dan solusi skalanya. Pengguna dapat berdagang token langsung di kolam likuiditas melalui kontrak pintar. Selama empat tahun terakhir, jumlah pengguna aktif bulanan Uniswap (MAU) mengalami pertumbuhan yang fluktuatif. Pada akhir Desember 2022, MAU Uniswap sekitar 356.000, meskipun turun 46% dibandingkan tahun sebelumnya, tetapi tetap menunjukkan ketahanan di tengah pasar bear.
Strategi pengembangan multi-chain Uniswap dan peluncuran tingkat biaya 1bp adalah kunci untuk mempertahankan pengguna. Di masa depan, Uniswap berencana untuk diterapkan ke lebih banyak jaringan blockchain. Untuk memperluas pengaruh, Uniswap juga bekerja sama dengan penyedia layanan pembayaran, memungkinkan pengguna untuk membeli cryptocurrency menggunakan metode pembayaran tradisional.
Selain itu, Uniswap memasuki bidang NFT dengan mengakuisisi agregator pasar NFT, Genie. Dengan bantuan router universal terbaru, trader NFT dapat melakukan transaksi dengan biaya Gas yang lebih rendah.
SushiSwap
SushiSwap didirikan pada tahun 2020, merupakan versi percabangan dari Uniswap. Namun, SushiSwap baru-baru ini menghadapi berbagai masalah, dan TVL-nya saat ini bahkan lebih rendah dari tingkat pada bulan Desember 2020. Pemimpin baru Jared Gray menunjukkan bahwa SushiSwap menghadapi masalah defisit fiskal yang mempengaruhi keberlanjutan proyek.
Untuk membalikkan situasi, SushiSwap telah merilis proposal ekonomi token yang dioptimalkan, memperkenalkan lapisan penguncian waktu dan mekanisme pembakaran, serta menyesuaikan distribusi biaya. Peta jalan 2023 berfokus pada pengalaman pengguna, termasuk peluncuran agregator DEX, inkubator desentralisasi Sushi Studios, dan peluncuran dasbor pemerintahan.
Curve Finance
Curve Finance diluncurkan pada Januari 2020, berfokus pada penyediaan perdagangan stablecoin yang efisien. Meskipun MAU relatif stabil, TVL Curve menduduki peringkat tinggi di antara proyek DeFi, yang mungkin disebabkan oleh desain ekonomi token dan struktur tata kelola yang unik.
Untuk menjaga daya saing, Curve Finance merencanakan untuk meluncurkan stablecoin terdesentralisasi baru crvUSD, menggunakan algoritma AMM likuidasi pinjaman inovatif (LLAMMA), yang bertujuan untuk lebih baik dalam mengelola risiko jaminan.
GMX
GMX sebagai DEX yang muncul, diluncurkan pada September 2021 di Arbitrum, dan kemudian diterapkan di Avalanche. GMX adalah pertukaran spot dan perpetual yang terdesentralisasi, menawarkan biaya rendah dan dampak harga yang sangat kecil.
Hingga Desember 2022, MAU GMX melebihi 20.000, dengan pertumbuhan tahunan lebih dari 1300%. TVL-nya tumbuh hampir empat kali lipat, biaya platform meningkat dua kali lipat, menjadikannya DEX derivatif terdesentralisasi dengan TVL tertinggi di Arbitrum. Kesuksesan GMX disebabkan oleh mekanisme pembayaran uniknya, opsi perdagangan dengan leverage tinggi, dan mekanisme risiko rendah yang ramah terhadap LP.
Tim GMX sedang mengembangkan model X4 (sebuah mekanisme AMM PvP) dan mencari penerapan multirantai. Baru-baru ini, proposal pendirian GMX Labs disetujui, dan perkembangan di masa depan patut ditunggu.
Kesimpulan
Seiring perkembangan industri kripto yang terus berlanjut, tujuan pengembangan DEX tidak akan terbatas pada fungsi AMM dasar. Pengembangan multichain, model token yang kompleks, model AMM dengan efisiensi kapital tinggi, serta perluasan vertikal akan menjadi arah pengembangan DEX. Dalam industri yang cepat berubah ini, hanya proyek yang terus berinovasi yang dapat bertahan dan berkembang dalam persaingan yang ketat.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
DeFiVeteran
· 22jam yang lalu
Pemain lama Keuangan Desentralisasi juga tidak menyangka UNI bisa berdiri sendiri.
Lihat AsliBalas0
DEXRobinHood
· 22jam yang lalu
Melihat DEX, cepat atau lambat akan melihat Uni
Lihat AsliBalas0
LiquidityWizard
· 22jam yang lalu
DEX sangat menarik! Hidup dan mati dilihat dengan santai, jika tidak setuju, ayo bertarung.
Lihat AsliBalas0
TokenTherapist
· 22jam yang lalu
Desentralisasi才是正道啊
Lihat AsliBalas0
MemecoinTrader
· 23jam yang lalu
baru saja melakukan analisis sentimen pada volume dex... uni masih mencetak alpha sejujurnya
Tinjauan Perkembangan DEX Utama di Tahun 2022: Uniswap Mendominasi, GMX Muncul Secara Drastis
Tinjauan Jalur Keuangan Desentralisasi: Gambaran Perkembangan Pertukaran Tersentralisasi Utama 2022
Tahun 2020 dikenal sebagai tahun Keuangan Desentralisasi, sedangkan tahun 2021 adalah tahun NFT. Pada tahun 2022, inovasi di industri kripto relatif kurang memuaskan, terutama dipengaruhi oleh kebijakan moneter ketat Federal Reserve dan beberapa kejadian black swan. Meskipun demikian, dengan maraknya skandal di lembaga pertukaran tersentralisasi, serta perkembangan aplikasi DeFi secara menyeluruh, konsep keuangan desentralisasi semakin diperkuat. Artikel ini akan menguraikan jalur DeFi, meninjau kinerja pertukaran desentralisasi utama (DEX) di pasar bearish tahun 2022 dan rencana masa depannya.
Uniswap
Uniswap sebagai DEX yang paling representatif di bidang Keuangan Desentralisasi, telah berada di posisi terdepan industri sejak didirikan pada November 2018. Pada tahun 2022, Uniswap Labs menyelesaikan pendanaan putaran B sebesar 165 juta dolar, dengan valuasi mencapai 1,66 miliar dolar.
Uniswap adalah sebuah protokol untuk berdagang dan menyediakan likuiditas secara otomatis di jaringan Ethereum dan solusi skalanya. Pengguna dapat berdagang token langsung di kolam likuiditas melalui kontrak pintar. Selama empat tahun terakhir, jumlah pengguna aktif bulanan Uniswap (MAU) mengalami pertumbuhan yang fluktuatif. Pada akhir Desember 2022, MAU Uniswap sekitar 356.000, meskipun turun 46% dibandingkan tahun sebelumnya, tetapi tetap menunjukkan ketahanan di tengah pasar bear.
Strategi pengembangan multi-chain Uniswap dan peluncuran tingkat biaya 1bp adalah kunci untuk mempertahankan pengguna. Di masa depan, Uniswap berencana untuk diterapkan ke lebih banyak jaringan blockchain. Untuk memperluas pengaruh, Uniswap juga bekerja sama dengan penyedia layanan pembayaran, memungkinkan pengguna untuk membeli cryptocurrency menggunakan metode pembayaran tradisional.
Selain itu, Uniswap memasuki bidang NFT dengan mengakuisisi agregator pasar NFT, Genie. Dengan bantuan router universal terbaru, trader NFT dapat melakukan transaksi dengan biaya Gas yang lebih rendah.
SushiSwap
SushiSwap didirikan pada tahun 2020, merupakan versi percabangan dari Uniswap. Namun, SushiSwap baru-baru ini menghadapi berbagai masalah, dan TVL-nya saat ini bahkan lebih rendah dari tingkat pada bulan Desember 2020. Pemimpin baru Jared Gray menunjukkan bahwa SushiSwap menghadapi masalah defisit fiskal yang mempengaruhi keberlanjutan proyek.
Untuk membalikkan situasi, SushiSwap telah merilis proposal ekonomi token yang dioptimalkan, memperkenalkan lapisan penguncian waktu dan mekanisme pembakaran, serta menyesuaikan distribusi biaya. Peta jalan 2023 berfokus pada pengalaman pengguna, termasuk peluncuran agregator DEX, inkubator desentralisasi Sushi Studios, dan peluncuran dasbor pemerintahan.
Curve Finance
Curve Finance diluncurkan pada Januari 2020, berfokus pada penyediaan perdagangan stablecoin yang efisien. Meskipun MAU relatif stabil, TVL Curve menduduki peringkat tinggi di antara proyek DeFi, yang mungkin disebabkan oleh desain ekonomi token dan struktur tata kelola yang unik.
Untuk menjaga daya saing, Curve Finance merencanakan untuk meluncurkan stablecoin terdesentralisasi baru crvUSD, menggunakan algoritma AMM likuidasi pinjaman inovatif (LLAMMA), yang bertujuan untuk lebih baik dalam mengelola risiko jaminan.
GMX
GMX sebagai DEX yang muncul, diluncurkan pada September 2021 di Arbitrum, dan kemudian diterapkan di Avalanche. GMX adalah pertukaran spot dan perpetual yang terdesentralisasi, menawarkan biaya rendah dan dampak harga yang sangat kecil.
Hingga Desember 2022, MAU GMX melebihi 20.000, dengan pertumbuhan tahunan lebih dari 1300%. TVL-nya tumbuh hampir empat kali lipat, biaya platform meningkat dua kali lipat, menjadikannya DEX derivatif terdesentralisasi dengan TVL tertinggi di Arbitrum. Kesuksesan GMX disebabkan oleh mekanisme pembayaran uniknya, opsi perdagangan dengan leverage tinggi, dan mekanisme risiko rendah yang ramah terhadap LP.
Tim GMX sedang mengembangkan model X4 (sebuah mekanisme AMM PvP) dan mencari penerapan multirantai. Baru-baru ini, proposal pendirian GMX Labs disetujui, dan perkembangan di masa depan patut ditunggu.
Kesimpulan
Seiring perkembangan industri kripto yang terus berlanjut, tujuan pengembangan DEX tidak akan terbatas pada fungsi AMM dasar. Pengembangan multichain, model token yang kompleks, model AMM dengan efisiensi kapital tinggi, serta perluasan vertikal akan menjadi arah pengembangan DEX. Dalam industri yang cepat berubah ini, hanya proyek yang terus berinovasi yang dapat bertahan dan berkembang dalam persaingan yang ketat.