Minat di bidang RWA terus meningkat, berbagai platform berlomba-lomba untuk berinvestasi
Dalam beberapa waktu terakhir, seiring dengan meningkatnya ketertarikan pasar kripto, bidang RWA (aset dunia nyata) sering kali menghadirkan dinamika baru. Misalnya, pada 14 November, sebuah penerbit stablecoin mengumumkan peluncuran platform tokenisasi aset Hadron, sementara raksasa pembayaran lainnya juga meluncurkan platform penerbitan dan manajemen aset ter-tokenisasi VTAP pada awal Oktober.
Dalam konteks kebijakan regulasi yang semakin jelas, optimisme dalam industri mengenai masa depan tokenisasi juga meningkat. Kepala departemen sekuritas dari sebuah platform perdagangan baru-baru ini menunjukkan bahwa institusi keuangan besar akan menjadi pendorong utama pertumbuhan industri tokenisasi. Sementara itu, CEO dari sebuah perusahaan manajemen aset besar bahkan melihat tokenisasi aset keuangan sebagai "langkah berikutnya dalam perkembangan masa depan".
Berbagai platform bersaing untuk mengatur, meluncurkan platform tokenisasi
Inti dari tokenisasi RWA adalah mencetak aset keuangan dan aset berwujud lainnya ke dalam buku besar blockchain yang tidak dapat diubah, sehingga meningkatkan aksesibilitas bagi investor, meningkatkan likuiditas untuk aset-aset ini, menciptakan lebih banyak peluang perdagangan, sambil menghemat biaya transaksi dan meningkatkan keamanan.
Menurut statistik dari platform, per 18 November, lima penerbit teratas dalam peringkat Total Value di jalur RWA (tidak termasuk stablecoin) adalah sebuah perusahaan manajemen aset besar (542 juta USD), sebuah perusahaan pembayaran kripto (506 juta USD), sebuah penerbit stablecoin (501 juta USD), sebuah protokol DeFi (452 juta USD), dan sebuah perusahaan manajemen aset (410 juta USD).
RWA jalur sedang memanas seiring dengan kenaikan keseluruhan pasar kripto. Pada 14 November, seorang penerbit stablecoin mengumumkan peluncuran platform tokenisasi aset Hadron, yang dapat menyederhanakan proses mengubah berbagai aset menjadi token digital. Platform ini memungkinkan pengguna untuk dengan mudah men-token-kan saham, obligasi, komoditas, dana, dan poin hadiah. Menurut pernyataan resmi, Hadron bertujuan untuk membuka peluang baru bagi individu, perusahaan, bahkan negara jaringan untuk mengumpulkan dana dengan menggunakan jaminan yang ditokenisasi. Hadron tidak hanya menyediakan kontrol risiko, penerbitan dan penghancuran aset, panduan kepatuhan KYC dan anti pencucian uang, tetapi juga mendukung laporan blockchain dan manajemen pasar modal.
Secara teknis, Hadron mendukung jaringan Ethereum, Avalanche, dan jaringan skalabilitas Bitcoin tertentu Liquid, dan akan segera menambahkan jaringan TON dan rantai kontrak pintar lainnya.
Sementara itu, raksasa di bidang keuangan tradisional juga tidak ingin ketinggalan. Sebuah raksasa pembayaran meluncurkan platform aset ter-tokenisasi pada 3 Oktober, bertujuan untuk menyederhanakan penerbitan dan pengelolaan aset ter-tokenisasi, termasuk simpanan ter-tokenisasi, stablecoin, dan mata uang digital bank sentral (CBDC). Melalui platform ini, lembaga keuangan dapat memanfaatkan lingkungan sandbox yang disediakan oleh platform pengembang untuk membuat dan menguji token yang didukung oleh mata uang fiat mereka sendiri.
Sementara mendukung lembaga, beberapa proyek juga mulai memperhatikan potensi pasar ritel. Pada 8 Oktober, protokol tokenisasi Uni Eropa, Midas, membuka mTBILL dan mBASIS token untuk trader ritel. Diketahui bahwa perusahaan tokenisasi ini telah mendapatkan persetujuan regulasi dari Otoritas Pasar Keuangan Liechtenstein, yang memungkinkan mereka membuka dana ini untuk trader ritel, sehingga membuat aset dunia nyata Midas (RWA) token menjadi satu-satunya alat kripto yang diatur di Eropa tanpa batasan investasi minimum $100,000.
Di sisi lain, tokenisasi jenis aset tertentu juga sedang menarik perhatian investor profesional. Pada akhir Oktober, platform dana tokenisasi yang didukung oleh hak paten minyak dan gas, Elmnts, mengumumkan bahwa mereka telah meluncurkan versi beta publik di suatu blockchain. Elmnts adalah platform tokenisasi dana investasi yang patuh. Dana ini didukung oleh pendapatan dari biaya penggunaan hak tambang, yaitu pendapatan yang dihasilkan oleh perusahaan yang menambang minyak dan gas di tanah yang dimiliki oleh dana. Platform ini saat ini terutama ditujukan untuk institusi dan individu bernilai tinggi.
Selain itu, para peserta di bidang DeFi juga mencoba menjelajahi lebih banyak jalur inovatif dengan bekerja sama dengan raksasa keuangan tradisional. Awal tahun ini, suatu protokol DeFi juga mulai menggunakan tokenisasi dana pasar uang dari dana likuiditas digital dolar suatu perusahaan manajemen aset besar untuk mengembangkan produk derivatifnya.
Regulasi Diperkirakan Akan Jelas, Revolusi Ketiga Manajemen Aset Akan Datang
Perusahaan konsultasi global Boston Consulting Group (BCG) dalam sebuah makalah pada 29 Oktober menyebut tokenisasi RWA sebagai "revolusi ketiga dalam manajemen aset". Beberapa pandangan berpendapat bahwa ETF adalah inti dari manajemen aset 2.0, sedangkan tokenisasi dapat menjadi era manajemen aset 3.0. BCG memperkirakan bahwa dalam waktu tujuh tahun, aset yang dikelola dari dana tokenisasi dapat mencapai 1% dari total aset yang dikelola oleh dana bersama dan ETF global, yang berarti bahwa pada tahun 2030, aset yang dikelola akan melebihi 600 miliar USD; diperkirakan tren ini akan terus berlanjut dalam waktu dekat, terutama ketika proyek mata uang rantai yang diatur (seperti stablecoin yang diatur, setoran tokenisasi, dan CBDC) terwujud.
Menurut laporan bulan Oktober dari sebuah platform data, proyeksi yang lebih agresif menunjukkan bahwa ukuran industri tokenisasi aset dunia nyata (RWA) dapat melebihi 30 triliun USD pada tahun 2030, dengan pertumbuhan diperkirakan lebih dari 50 kali lipat. Di balik perkembangan pesat ini, tidak hanya didorong oleh lembaga keuangan yang fleksibel dan lembaga keuangan arus utama, tetapi juga didukung oleh kemajuan teknologi blockchain dan semakin jelasnya regulasi.
Di tengah latar belakang pasar kripto yang terus meningkat, peningkatan kejelasan regulasi memberikan kepercayaan baru bagi industri. Sebuah lembaga modal ventura dalam sebuah postingan resmi terbaru yang ditujukan kepada pendiri kripto menyatakan: "Kabar baiknya adalah, sekarang ada jalur untuk berhubungan secara konstruktif dengan regulator dan legislatif, yang dapat membawa kejelasan regulasi, kalian semua seharusnya merasa mampu untuk mengeksplorasi semua produk dan layanan inovatif yang didukung oleh blockchain, termasuk token."
Pos ini secara khusus menunjukkan bahwa penerbitan token adalah kegiatan yang dapat dilakukan oleh pendiri dengan lebih percaya diri: "Bagi banyak dari Anda, karena kekhawatiran akan regulasi yang berlebihan, mereka telah menunda penggunaan token untuk mendistribusikan kendali proyek dan membangun komunitas, sekarang Anda seharusnya lebih percaya diri bahwa penggunaan token dalam proyek sebagai alat yang sah dan sesuai aturan."
Sementara itu, kepala departemen sekuritas suatu platform perdagangan menyatakan bahwa lembaga keuangan besar akan menjadi pendorong utama pertumbuhan signifikan industri tokenisasi. Dia menunjukkan bahwa lembaga-lembaga tersebut sudah mendorong pertumbuhan signifikan dalam industri kripto, dan pengaruh ini mungkin akan lebih lanjut meluas ke bidang tokenisasi.
Harapan positif terhadap tokenisasi RWA juga mendapatkan lebih banyak respons dari para profesional di bidang ini. CEO sebuah perusahaan manajemen aset besar baru-baru ini menyatakan, "Tokenisasi aset keuangan akan menjadi langkah berikutnya dalam perkembangan masa depan." Dia menunjukkan bahwa ke depan, setiap saham dan obligasi akan memiliki kode identifikasi unik (mirip dengan CUSIP), dan semua transaksi akan dicatat dalam buku besar yang terintegrasi, di mana investor juga akan mendapatkan identifikasi khusus. Dia menyatakan bahwa tokenisasi tidak hanya dapat secara efektif mencegah kegiatan ilegal, tetapi yang lebih penting adalah dapat mewujudkan penyelesaian instan, secara signifikan mengurangi biaya penyelesaian saham dan obligasi. Selain itu, tokenisasi juga akan membawa kemungkinan strategi investasi yang dipersonalisasi dan meningkatkan efisiensi tata kelola perusahaan, memastikan setiap pemegang saham dapat dengan tepat dan tepat waktu menggunakan hak suaranya. Tokenisasi aset dunia nyata seperti real estat, komoditas, anggur, atau karya seni berarti menciptakan token blockchain yang mewakili kepemilikan, sehingga lebih mudah untuk memperdagangkan aset yang secara tradisional sulit dijual ini.
Secara khusus, menurut sebuah makalah dari perusahaan manajemen investasi global, obligasi diperkirakan akan memimpin adopsi besar-besaran aset dunia nyata yang ter-tokenisasi karena karakteristik strukturnya. Laporan tersebut menyatakan bahwa pasar obligasi telah matang dan cocok untuk adopsi tokenisasi; kompleksitas alat ini, pengulangan biaya penerbitan, dan persaingan tinggi di antara lembaga perantara mendukung adopsi cepat dan memberikan ruang untuk menghasilkan dampak signifikan; teknologi blockchain dapat memainkan peran penting di pasar yang menghargai kecepatan transaksi (seperti repos dan swap).
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
RWA jalan balap memanas, berbagai platform berlomba-lomba untuk membangun platform tokenisasi.
Minat di bidang RWA terus meningkat, berbagai platform berlomba-lomba untuk berinvestasi
Dalam beberapa waktu terakhir, seiring dengan meningkatnya ketertarikan pasar kripto, bidang RWA (aset dunia nyata) sering kali menghadirkan dinamika baru. Misalnya, pada 14 November, sebuah penerbit stablecoin mengumumkan peluncuran platform tokenisasi aset Hadron, sementara raksasa pembayaran lainnya juga meluncurkan platform penerbitan dan manajemen aset ter-tokenisasi VTAP pada awal Oktober.
Dalam konteks kebijakan regulasi yang semakin jelas, optimisme dalam industri mengenai masa depan tokenisasi juga meningkat. Kepala departemen sekuritas dari sebuah platform perdagangan baru-baru ini menunjukkan bahwa institusi keuangan besar akan menjadi pendorong utama pertumbuhan industri tokenisasi. Sementara itu, CEO dari sebuah perusahaan manajemen aset besar bahkan melihat tokenisasi aset keuangan sebagai "langkah berikutnya dalam perkembangan masa depan".
Berbagai platform bersaing untuk mengatur, meluncurkan platform tokenisasi
Inti dari tokenisasi RWA adalah mencetak aset keuangan dan aset berwujud lainnya ke dalam buku besar blockchain yang tidak dapat diubah, sehingga meningkatkan aksesibilitas bagi investor, meningkatkan likuiditas untuk aset-aset ini, menciptakan lebih banyak peluang perdagangan, sambil menghemat biaya transaksi dan meningkatkan keamanan.
Menurut statistik dari platform, per 18 November, lima penerbit teratas dalam peringkat Total Value di jalur RWA (tidak termasuk stablecoin) adalah sebuah perusahaan manajemen aset besar (542 juta USD), sebuah perusahaan pembayaran kripto (506 juta USD), sebuah penerbit stablecoin (501 juta USD), sebuah protokol DeFi (452 juta USD), dan sebuah perusahaan manajemen aset (410 juta USD).
RWA jalur sedang memanas seiring dengan kenaikan keseluruhan pasar kripto. Pada 14 November, seorang penerbit stablecoin mengumumkan peluncuran platform tokenisasi aset Hadron, yang dapat menyederhanakan proses mengubah berbagai aset menjadi token digital. Platform ini memungkinkan pengguna untuk dengan mudah men-token-kan saham, obligasi, komoditas, dana, dan poin hadiah. Menurut pernyataan resmi, Hadron bertujuan untuk membuka peluang baru bagi individu, perusahaan, bahkan negara jaringan untuk mengumpulkan dana dengan menggunakan jaminan yang ditokenisasi. Hadron tidak hanya menyediakan kontrol risiko, penerbitan dan penghancuran aset, panduan kepatuhan KYC dan anti pencucian uang, tetapi juga mendukung laporan blockchain dan manajemen pasar modal.
Secara teknis, Hadron mendukung jaringan Ethereum, Avalanche, dan jaringan skalabilitas Bitcoin tertentu Liquid, dan akan segera menambahkan jaringan TON dan rantai kontrak pintar lainnya.
Sementara itu, raksasa di bidang keuangan tradisional juga tidak ingin ketinggalan. Sebuah raksasa pembayaran meluncurkan platform aset ter-tokenisasi pada 3 Oktober, bertujuan untuk menyederhanakan penerbitan dan pengelolaan aset ter-tokenisasi, termasuk simpanan ter-tokenisasi, stablecoin, dan mata uang digital bank sentral (CBDC). Melalui platform ini, lembaga keuangan dapat memanfaatkan lingkungan sandbox yang disediakan oleh platform pengembang untuk membuat dan menguji token yang didukung oleh mata uang fiat mereka sendiri.
Sementara mendukung lembaga, beberapa proyek juga mulai memperhatikan potensi pasar ritel. Pada 8 Oktober, protokol tokenisasi Uni Eropa, Midas, membuka mTBILL dan mBASIS token untuk trader ritel. Diketahui bahwa perusahaan tokenisasi ini telah mendapatkan persetujuan regulasi dari Otoritas Pasar Keuangan Liechtenstein, yang memungkinkan mereka membuka dana ini untuk trader ritel, sehingga membuat aset dunia nyata Midas (RWA) token menjadi satu-satunya alat kripto yang diatur di Eropa tanpa batasan investasi minimum $100,000.
Di sisi lain, tokenisasi jenis aset tertentu juga sedang menarik perhatian investor profesional. Pada akhir Oktober, platform dana tokenisasi yang didukung oleh hak paten minyak dan gas, Elmnts, mengumumkan bahwa mereka telah meluncurkan versi beta publik di suatu blockchain. Elmnts adalah platform tokenisasi dana investasi yang patuh. Dana ini didukung oleh pendapatan dari biaya penggunaan hak tambang, yaitu pendapatan yang dihasilkan oleh perusahaan yang menambang minyak dan gas di tanah yang dimiliki oleh dana. Platform ini saat ini terutama ditujukan untuk institusi dan individu bernilai tinggi.
Selain itu, para peserta di bidang DeFi juga mencoba menjelajahi lebih banyak jalur inovatif dengan bekerja sama dengan raksasa keuangan tradisional. Awal tahun ini, suatu protokol DeFi juga mulai menggunakan tokenisasi dana pasar uang dari dana likuiditas digital dolar suatu perusahaan manajemen aset besar untuk mengembangkan produk derivatifnya.
Regulasi Diperkirakan Akan Jelas, Revolusi Ketiga Manajemen Aset Akan Datang
Perusahaan konsultasi global Boston Consulting Group (BCG) dalam sebuah makalah pada 29 Oktober menyebut tokenisasi RWA sebagai "revolusi ketiga dalam manajemen aset". Beberapa pandangan berpendapat bahwa ETF adalah inti dari manajemen aset 2.0, sedangkan tokenisasi dapat menjadi era manajemen aset 3.0. BCG memperkirakan bahwa dalam waktu tujuh tahun, aset yang dikelola dari dana tokenisasi dapat mencapai 1% dari total aset yang dikelola oleh dana bersama dan ETF global, yang berarti bahwa pada tahun 2030, aset yang dikelola akan melebihi 600 miliar USD; diperkirakan tren ini akan terus berlanjut dalam waktu dekat, terutama ketika proyek mata uang rantai yang diatur (seperti stablecoin yang diatur, setoran tokenisasi, dan CBDC) terwujud.
Menurut laporan bulan Oktober dari sebuah platform data, proyeksi yang lebih agresif menunjukkan bahwa ukuran industri tokenisasi aset dunia nyata (RWA) dapat melebihi 30 triliun USD pada tahun 2030, dengan pertumbuhan diperkirakan lebih dari 50 kali lipat. Di balik perkembangan pesat ini, tidak hanya didorong oleh lembaga keuangan yang fleksibel dan lembaga keuangan arus utama, tetapi juga didukung oleh kemajuan teknologi blockchain dan semakin jelasnya regulasi.
Di tengah latar belakang pasar kripto yang terus meningkat, peningkatan kejelasan regulasi memberikan kepercayaan baru bagi industri. Sebuah lembaga modal ventura dalam sebuah postingan resmi terbaru yang ditujukan kepada pendiri kripto menyatakan: "Kabar baiknya adalah, sekarang ada jalur untuk berhubungan secara konstruktif dengan regulator dan legislatif, yang dapat membawa kejelasan regulasi, kalian semua seharusnya merasa mampu untuk mengeksplorasi semua produk dan layanan inovatif yang didukung oleh blockchain, termasuk token."
Pos ini secara khusus menunjukkan bahwa penerbitan token adalah kegiatan yang dapat dilakukan oleh pendiri dengan lebih percaya diri: "Bagi banyak dari Anda, karena kekhawatiran akan regulasi yang berlebihan, mereka telah menunda penggunaan token untuk mendistribusikan kendali proyek dan membangun komunitas, sekarang Anda seharusnya lebih percaya diri bahwa penggunaan token dalam proyek sebagai alat yang sah dan sesuai aturan."
Sementara itu, kepala departemen sekuritas suatu platform perdagangan menyatakan bahwa lembaga keuangan besar akan menjadi pendorong utama pertumbuhan signifikan industri tokenisasi. Dia menunjukkan bahwa lembaga-lembaga tersebut sudah mendorong pertumbuhan signifikan dalam industri kripto, dan pengaruh ini mungkin akan lebih lanjut meluas ke bidang tokenisasi.
Harapan positif terhadap tokenisasi RWA juga mendapatkan lebih banyak respons dari para profesional di bidang ini. CEO sebuah perusahaan manajemen aset besar baru-baru ini menyatakan, "Tokenisasi aset keuangan akan menjadi langkah berikutnya dalam perkembangan masa depan." Dia menunjukkan bahwa ke depan, setiap saham dan obligasi akan memiliki kode identifikasi unik (mirip dengan CUSIP), dan semua transaksi akan dicatat dalam buku besar yang terintegrasi, di mana investor juga akan mendapatkan identifikasi khusus. Dia menyatakan bahwa tokenisasi tidak hanya dapat secara efektif mencegah kegiatan ilegal, tetapi yang lebih penting adalah dapat mewujudkan penyelesaian instan, secara signifikan mengurangi biaya penyelesaian saham dan obligasi. Selain itu, tokenisasi juga akan membawa kemungkinan strategi investasi yang dipersonalisasi dan meningkatkan efisiensi tata kelola perusahaan, memastikan setiap pemegang saham dapat dengan tepat dan tepat waktu menggunakan hak suaranya. Tokenisasi aset dunia nyata seperti real estat, komoditas, anggur, atau karya seni berarti menciptakan token blockchain yang mewakili kepemilikan, sehingga lebih mudah untuk memperdagangkan aset yang secara tradisional sulit dijual ini.
Secara khusus, menurut sebuah makalah dari perusahaan manajemen investasi global, obligasi diperkirakan akan memimpin adopsi besar-besaran aset dunia nyata yang ter-tokenisasi karena karakteristik strukturnya. Laporan tersebut menyatakan bahwa pasar obligasi telah matang dan cocok untuk adopsi tokenisasi; kompleksitas alat ini, pengulangan biaya penerbitan, dan persaingan tinggi di antara lembaga perantara mendukung adopsi cepat dan memberikan ruang untuk menghasilkan dampak signifikan; teknologi blockchain dapat memainkan peran penting di pasar yang menghargai kecepatan transaksi (seperti repos dan swap).