Tinjauan Lengkap Pasar Investasi Risiko Kripto 2024: Pembiayaan Proyek Infrastruktur Aktif, Penggalangan Dana Lemah
Pada tahun 2024, pasar enkripsi mengalami pertumbuhan yang signifikan, terutama berkat peluncuran ETF Bitcoin spot dan lingkungan politik yang mendukung enkripsi. Kapitalisasi pasar mata uang kripto yang likuid mencapai 3,4 triliun dolar AS pada akhir tahun, meningkat 88% dibandingkan tahun sebelumnya. Kapitalisasi Bitcoin mendekati 2 triliun dolar AS, menyumbang 62% dari total kenaikan. Hype Memecoin dan token AI juga mendorong kenaikan pasar, terutama yang aktif di jaringan Solana.
Meskipun pasar pulih, bidang investasi ventura kripto masih menghadapi tantangan. Tren utama seperti Bitcoin, memecoin, dan token AI menawarkan peluang investasi ventura yang terbatas. Bidang populer tradisional seperti DeFi, permainan, metaverse, dan NFT tidak mampu menarik banyak modal baru. Perusahaan infrastruktur menghadapi tekanan persaingan dari lembaga keuangan tradisional.
Tren baru seperti stablecoin, tokenisasi, integrasi DeFi-TradFi, dan bidang silang AI enkripsi menunjukkan potensi, tetapi masih berada di tahap awal. Tekanan ekonomi makro, terutama lingkungan suku bunga tinggi, menghambat investasi berisiko tinggi, yang berdampak jelas pada investasi ventura enkripsi. Perusahaan VC yang komprehensif umumnya tetap bersikap hati-hati setelah gejolak pasar enkripsi tahun 2022.
Menurut data, pada kuartal keempat 2024, pendanaan untuk startup enkripsi dan blockchain mencapai 3,5 miliar dolar AS, meningkat 46% dibandingkan kuartal sebelumnya, tetapi jumlah transaksi turun 13% menjadi 416 transaksi. Total pendanaan tahun ini mencapai 11,5 miliar dolar AS, dengan total 2153 transaksi. Diperkirakan bahwa investasi tahunan pada 2025 akan melebihi 18 miliar dolar AS, dengan beberapa kuartal mungkin melebihi 5 miliar dolar AS, tetapi masih lebih rendah dibandingkan tingkat 2021-2022.
Regulasi mengenai institusionalisasi Bitcoin, perkembangan stablecoin, dan integrasi DeFi-TradFi dianggap sebagai bidang fokus inovasi di masa depan, yang diharapkan dapat mendorong pemulihan aktivitas ventura.
Hubungan investasi modal dan harga Bitcoin
Dalam sejarah, harga Bitcoin memiliki korelasi yang kuat dengan jumlah investasi di perusahaan rintisan enkripsi. Namun, sejak Januari 2023, korelasi ini telah jelas melemah. Bitcoin mencapai rekor tertinggi, sementara aktivitas modal ventura kesulitan untuk mengikuti langkahnya.
Kemungkinan penyebabnya termasuk:
Investor institusi ragu karena ketidakpastian regulasi dan volatilitas pasar
Narasi pasar cenderung mengarah ke Bitcoin, menutupi peluang investasi enkripsi lainnya
Penurunan pasar modal risiko secara keseluruhan mempengaruhi enkripsi investasi
bidang infrastruktur pemimpin enkripsi modal ventura
Pada tahun 2024, sektor infrastruktur menarik lebih dari 610 transaksi, dengan pendanaan sebesar 5,5 miliar dolar AS, meningkat 57% dibandingkan tahun sebelumnya. Fokus investasi termasuk solusi L2, teknologi modular (seperti ketersediaan data, penyortiran bersama), protokol staking likuid, dan alat untuk pengembang.
NFT dan perusahaan rintisan game mengumpulkan dana sebesar 2,5 miliar USD, sedikit lebih tinggi dari 2023. Meskipun aktivitas pasar NFT mengalami penurunan, bidang ini masih tetap menarik perhatian. Pendanaan blockchain perusahaan turun drastis sebesar 69% menjadi 164 juta USD.
Web3 menunjukkan ketahanan dalam pendanaan, mengumpulkan 3,3 miliar dolar dalam dua tahun terakhir. Tren baru seperti SocialFi, enkripsi AI, dan DePIN mendorong pertumbuhan. DePIN menjadi bidang vertikal yang cepat berkembang, menarik hampir 1 miliar dolar dalam pendanaan.
DeFi mengalami pemulihan yang kuat pada tahun 2024, menyelesaikan lebih dari 530 pendanaan, meningkat 85% dari tahun ke tahun. Aplikasi DeFi berbasis Bitcoin menjadi titik pertumbuhan kunci.
Distribusi Tahap Pendanaan
Kecuali putaran yang tidak diungkapkan, industri enkripsi tetap sangat terfokus pada tahap pendanaan awal. Transaksi awal menyumbang 60% dari total investasi modal, sementara pendanaan tahap akhir menyumbang 40%, meningkat secara signifikan dibandingkan kuartal sebelumnya.
Investor Aktif
Institusi investasi paling aktif di tahun 2024 termasuk:
Animoca Brands (lebih dari 100 investasi)
OKX Ventures (lebih dari 80 transaksi)
Cogigent Ventures, Binance Labs, dan Foresight Ventures (sekitar 60 transaksi)
The Spartan Group, Big Brain Holdings, dan Robot Ventures (lebih dari 50 transaksi)
Polychain Capital dan Amber Group (lebih dari 40 transaksi)
Investor malaikat yang aktif termasuk:
Sandeep Nailwal (Pendiri Polygon, lebih dari 40 transaksi)
Paul Taylor dan DCF God (masing-masing lebih dari 30 transaksi)
Anatoly Yakovenko (pendiri Solana), Santiago R. Santos, dan Balaji Srinivasan (masing-masing lebih dari 25 transaksi)
enkripsi risiko dana penggalangan
Penggalangan dana dana ventura secara keseluruhan menurun pada tahun 2024, dengan 865 dana mengumpulkan 1.047 miliar dolar AS, turun 18% dibandingkan tahun 2023. Penggalangan dana ventura enkripsi menghadapi tekanan, para investor mengurangi komitmen mereka.
Pendanaan dana ventura kripto pada tahun 2024 melemah, dengan 79 dana baru mengumpulkan 5,1 miliar dolar AS, mencatat total tahunan terendah sejak 2020. Ukuran dana median dan rata-rata turun ke level terendah sejak 2017.
Tren ukuran dana
Dalam sejarah, dana kecil (di bawah 100 juta USD) mendominasi investasi ventura kripto, tetapi sejak 2018, dana menengah (100 juta hingga 500 juta USD) menunjukkan tren yang jelas. Dana besar (di atas 1 miliar USD) tidak muncul pada 2023-2024, menghadapi tantangan seperti kesulitan dalam penempatan dan risiko penilaian.
Beberapa dana terkenal seperti Pantera Capital dan Standard Crypto masih aktif dan memperluas jangkauan bisnis mereka ke bidang AI dan lainnya. Pantera Fund V berencana untuk mengumpulkan dana pertama kali pada bulan Juli 2025, dengan target 1 miliar dolar.
Dana tertutup terbesar di 2024 adalah Fund III yang dikelola oleh Paradigm.
Proyek investasi yang patut diperhatikan di tahun 2024
Monad: L1 blockchain yang kompatibel dengan EVM berperforma tinggi
Story Protocol: Reformasi manajemen hak kekayaan intelektual
0G Labs: Menggabungkan skalabilitas blockchain dan proses yang didorong oleh AI
Polymarket: pasar prediksi terdesentralisasi
EigenLayer: Pasar Staking Ulang Ethereum
Babylon: Menggabungkan bukti kerja Bitcoin dan bukti kepemilikan
Sentient: platform aplikasi AI terdesentralisasi
Zama: Pemrosesan data aman di blockchain enkripsi homomorfik
Tren Masa Depan
Integrasi AI, DeFi Bitcoin, dan blockchain khusus akan mendominasi perkembangan bidang blockchain. 0G Labs dan Sentient memimpin di bidang AI, sementara Babylon memperkuat peran Bitcoin dalam DeFi. Monad, Berachain, dan Story Protocol diperkirakan akan meluncurkan mainnet.
Kesimpulan
Kinerja investasi ventura kripto di tahun 2024 menunjukkan optimisme yang hati-hati, aktivitas pendanaan pulih, dan minat institusi meningkat. Tren dana menengah dan dominasi dana baru menunjukkan bahwa industri sedang matang dan beradaptasi. Meskipun menghadapi tantangan jangka pendek, perhatian terhadap investasi awal dan tren baru seperti integrasi AI menunjukkan potensi kekuatan dan potensi pertumbuhan di masa depan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
BearMarketMonk
· 12jam yang lalu
Proyek yang biasa-biasa saja tidak dapat berjalan.
Lihat AsliBalas0
hodl_therapist
· 13jam yang lalu
btc Halving ada di depan mata, buy the dip baru ada bahan!
Lihat AsliBalas0
SchrodingerProfit
· 13jam yang lalu
Pelaku dunia kripto selama 14 tahun, analis lembaga investasi kedalaman, tetap berpikir independen, tidak mengikuti arus
Silakan buat komentar, gunakan bahasa Mandarin, dengan format dan gaya yang sesuai di atas: Ternyata BTC naik selama setahun, investor ritel masih merugi.
Lihat AsliBalas0
LiquidationWatcher
· 13jam yang lalu
sudah ada di sana pada tahun 2022... sama seperti harapan palsu tahun yang berbeda sejujurnya. jaga diri kalian fam dan perhatikan margin call itu
2024 Review Investasi Ventura Enkripsi: Proyek Infrastruktur Diminati, Pasar Pulih tetapi Menghadapi Tantangan
Tinjauan Lengkap Pasar Investasi Risiko Kripto 2024: Pembiayaan Proyek Infrastruktur Aktif, Penggalangan Dana Lemah
Pada tahun 2024, pasar enkripsi mengalami pertumbuhan yang signifikan, terutama berkat peluncuran ETF Bitcoin spot dan lingkungan politik yang mendukung enkripsi. Kapitalisasi pasar mata uang kripto yang likuid mencapai 3,4 triliun dolar AS pada akhir tahun, meningkat 88% dibandingkan tahun sebelumnya. Kapitalisasi Bitcoin mendekati 2 triliun dolar AS, menyumbang 62% dari total kenaikan. Hype Memecoin dan token AI juga mendorong kenaikan pasar, terutama yang aktif di jaringan Solana.
Meskipun pasar pulih, bidang investasi ventura kripto masih menghadapi tantangan. Tren utama seperti Bitcoin, memecoin, dan token AI menawarkan peluang investasi ventura yang terbatas. Bidang populer tradisional seperti DeFi, permainan, metaverse, dan NFT tidak mampu menarik banyak modal baru. Perusahaan infrastruktur menghadapi tekanan persaingan dari lembaga keuangan tradisional.
Tren baru seperti stablecoin, tokenisasi, integrasi DeFi-TradFi, dan bidang silang AI enkripsi menunjukkan potensi, tetapi masih berada di tahap awal. Tekanan ekonomi makro, terutama lingkungan suku bunga tinggi, menghambat investasi berisiko tinggi, yang berdampak jelas pada investasi ventura enkripsi. Perusahaan VC yang komprehensif umumnya tetap bersikap hati-hati setelah gejolak pasar enkripsi tahun 2022.
Menurut data, pada kuartal keempat 2024, pendanaan untuk startup enkripsi dan blockchain mencapai 3,5 miliar dolar AS, meningkat 46% dibandingkan kuartal sebelumnya, tetapi jumlah transaksi turun 13% menjadi 416 transaksi. Total pendanaan tahun ini mencapai 11,5 miliar dolar AS, dengan total 2153 transaksi. Diperkirakan bahwa investasi tahunan pada 2025 akan melebihi 18 miliar dolar AS, dengan beberapa kuartal mungkin melebihi 5 miliar dolar AS, tetapi masih lebih rendah dibandingkan tingkat 2021-2022.
Regulasi mengenai institusionalisasi Bitcoin, perkembangan stablecoin, dan integrasi DeFi-TradFi dianggap sebagai bidang fokus inovasi di masa depan, yang diharapkan dapat mendorong pemulihan aktivitas ventura.
Hubungan investasi modal dan harga Bitcoin
Dalam sejarah, harga Bitcoin memiliki korelasi yang kuat dengan jumlah investasi di perusahaan rintisan enkripsi. Namun, sejak Januari 2023, korelasi ini telah jelas melemah. Bitcoin mencapai rekor tertinggi, sementara aktivitas modal ventura kesulitan untuk mengikuti langkahnya.
Kemungkinan penyebabnya termasuk:
bidang infrastruktur pemimpin enkripsi modal ventura
Pada tahun 2024, sektor infrastruktur menarik lebih dari 610 transaksi, dengan pendanaan sebesar 5,5 miliar dolar AS, meningkat 57% dibandingkan tahun sebelumnya. Fokus investasi termasuk solusi L2, teknologi modular (seperti ketersediaan data, penyortiran bersama), protokol staking likuid, dan alat untuk pengembang.
NFT dan perusahaan rintisan game mengumpulkan dana sebesar 2,5 miliar USD, sedikit lebih tinggi dari 2023. Meskipun aktivitas pasar NFT mengalami penurunan, bidang ini masih tetap menarik perhatian. Pendanaan blockchain perusahaan turun drastis sebesar 69% menjadi 164 juta USD.
Web3 menunjukkan ketahanan dalam pendanaan, mengumpulkan 3,3 miliar dolar dalam dua tahun terakhir. Tren baru seperti SocialFi, enkripsi AI, dan DePIN mendorong pertumbuhan. DePIN menjadi bidang vertikal yang cepat berkembang, menarik hampir 1 miliar dolar dalam pendanaan.
DeFi mengalami pemulihan yang kuat pada tahun 2024, menyelesaikan lebih dari 530 pendanaan, meningkat 85% dari tahun ke tahun. Aplikasi DeFi berbasis Bitcoin menjadi titik pertumbuhan kunci.
Distribusi Tahap Pendanaan
Kecuali putaran yang tidak diungkapkan, industri enkripsi tetap sangat terfokus pada tahap pendanaan awal. Transaksi awal menyumbang 60% dari total investasi modal, sementara pendanaan tahap akhir menyumbang 40%, meningkat secara signifikan dibandingkan kuartal sebelumnya.
Investor Aktif
Institusi investasi paling aktif di tahun 2024 termasuk:
Investor malaikat yang aktif termasuk:
enkripsi risiko dana penggalangan
Penggalangan dana dana ventura secara keseluruhan menurun pada tahun 2024, dengan 865 dana mengumpulkan 1.047 miliar dolar AS, turun 18% dibandingkan tahun 2023. Penggalangan dana ventura enkripsi menghadapi tekanan, para investor mengurangi komitmen mereka.
Pendanaan dana ventura kripto pada tahun 2024 melemah, dengan 79 dana baru mengumpulkan 5,1 miliar dolar AS, mencatat total tahunan terendah sejak 2020. Ukuran dana median dan rata-rata turun ke level terendah sejak 2017.
Tren ukuran dana
Dalam sejarah, dana kecil (di bawah 100 juta USD) mendominasi investasi ventura kripto, tetapi sejak 2018, dana menengah (100 juta hingga 500 juta USD) menunjukkan tren yang jelas. Dana besar (di atas 1 miliar USD) tidak muncul pada 2023-2024, menghadapi tantangan seperti kesulitan dalam penempatan dan risiko penilaian.
Beberapa dana terkenal seperti Pantera Capital dan Standard Crypto masih aktif dan memperluas jangkauan bisnis mereka ke bidang AI dan lainnya. Pantera Fund V berencana untuk mengumpulkan dana pertama kali pada bulan Juli 2025, dengan target 1 miliar dolar.
Dana tertutup terbesar di 2024 adalah Fund III yang dikelola oleh Paradigm.
Proyek investasi yang patut diperhatikan di tahun 2024
Tren Masa Depan
Integrasi AI, DeFi Bitcoin, dan blockchain khusus akan mendominasi perkembangan bidang blockchain. 0G Labs dan Sentient memimpin di bidang AI, sementara Babylon memperkuat peran Bitcoin dalam DeFi. Monad, Berachain, dan Story Protocol diperkirakan akan meluncurkan mainnet.
Kesimpulan
Kinerja investasi ventura kripto di tahun 2024 menunjukkan optimisme yang hati-hati, aktivitas pendanaan pulih, dan minat institusi meningkat. Tren dana menengah dan dominasi dana baru menunjukkan bahwa industri sedang matang dan beradaptasi. Meskipun menghadapi tantangan jangka pendek, perhatian terhadap investasi awal dan tren baru seperti integrasi AI menunjukkan potensi kekuatan dan potensi pertumbuhan di masa depan.
Silakan buat komentar, gunakan bahasa Mandarin, dengan format dan gaya yang sesuai di atas:
Ternyata BTC naik selama setahun, investor ritel masih merugi.