Sejak 2020, pasar staking telah mengalami perubahan signifikan. Permintaan institusi untuk staking terus meningkat, sementara pertimbangan regulasi dan kepatuhan juga menjadi semakin ketat. Meskipun banyak institusi telah melakukan staking melalui saluran yang ada, beberapa institusi masih menghadapi batasan internal.
Ethereum dan ekosistem protokolnya yang besar terus berusaha untuk menyelesaikan masalah skalabilitas dan pusatkan staking. Sementara itu, pengguna tingkat lanjut mencari solusi yang lebih khusus dalam struktur imbalan.
Untuk menghadapi perubahan ini, sebuah solusi staking baru muncul - Staking Vaults (stVaults). Solusi inovatif ini membuka cara baru untuk staking Ethereum yang disesuaikan, dapat dikustomisasi, dan modular, memimpin di garis depan industri.
Infrastruktur staking Ethereum generasi baru
Versi terbaru dari protokol staking Ethereum memperluas fungsionalitas inti, memperkenalkan brankas staking (stVaults), yang dirancang untuk memberikan solusi yang disesuaikan untuk berbagai kasus penggunaan.
stVaults mendukung akses likuiditas dalam pengaturan yang dipersonalisasi, pengguna dapat mengatur verifikasi, struktur biaya, profil risiko dan imbalan, serta parameter lainnya untuk memenuhi kebutuhan berbagai pemangku kepentingan.
Ramah Institusi: Penjaga institusi dapat:
(1) Menggunakan likuiditas, dan (2) sekaligus mempertahankan dana di dalam kontrak non-kustodian, untuk membantu memastikan kepatuhan terhadap regulasi dan persyaratan manajemen risiko.
Kefleksibelan Node: Memungkinkan node berfungsi sebagai kurator, untuk menyesuaikan solusi bagi klien dengan TVL tinggi, guna memperoleh pendapatan yang lebih tinggi dan lebih banyak TVL.
Peningkatan Pendapatan: Pengelola aset dapat dengan cepat beradaptasi dengan dinamika pasar, memanfaatkan sifat jaminan umum untuk merumuskan strategi inovatif, mengoptimalkan efisiensi modal, dan mengombinasikannya dengan peluang DeFi yang sedang muncul.
Akhirnya, semua pihak harus memiliki mekanisme insentif jangka panjang untuk membangun sumber imbalan yang dapat diprediksi, berorientasi masa depan, dan berbasis nilai dalam ekosistem Ethereum.
Dasar Teknologi: stVaults
stVault adalah kontrak pintar yang penting, yang mengimplementasikan staking likuid non-kustodian melalui operator node tunggal (atau kluster DVT NO) dan terhubung ke infrastruktur, sehingga mampu mencetak token likuiditas atas nama vault ini.
Tujuan stVault adalah sebagai berikut:
(1) Memungkinkan pengguna untuk menyesuaikan risiko dan pengaturan imbal hasil dari staking likuid tanpa mempengaruhi stabilitas dan ketergantian token yang ada.
(2) Biarkan pemangku kepentingan institusi dan operator node saling menunjuk.
(3) Meningkatkan integrasi token likuiditas dengan lebih baik
Penyetor institusi dapat melakukan staking dalam bentuk non-custodial dan mendapatkan sejumlah token likuiditas. Saat mencetak, jumlah yang sesuai akan dikunci untuk diambil dari brankas. Jumlah yang dikunci ditentukan dalam saham, dan saldo saham akan meningkat setiap hari seiring dengan rebase ulang. Untuk membuka pengeluaran ETH, brankas harus menghancurkan jumlah token yang diperlukan.
Untuk menanggung risiko dalam mempertahankan pengaturan staking kustom untuk pemegang, rasio pencetakan token berbeda dari 1:1 yang diizinkan oleh protokol inti, melainkan ada sejumlah cadangan margin (disebut rasio cadangan atau RR, misalnya 80%), yang ditentukan oleh parameter risiko dan batasan.
Ini memastikan bahwa token yang dicetak melalui stVaults tetap memiliki over-collateralization yang wajar. Over-collateralization meningkatkan keamanan ekonominya dengan meningkatkan ketahanan terhadap kemungkinan kejadian slashing dan penalti. Selain itu, ia dapat menyesuaikan secara dinamis reputasi dan persyaratan jaminan operator node publik di tingkat protokol, memastikan stabilitas jaringan dan mendukung integrasi tingkat tinggi.
Secara keseluruhan, stVaults adalah platform staking non-kustodian yang beroperasi bersama protokol inti yang ada. Setiap pengguna dapat dengan aman melakukan staking ETH melalui operator node yang mereka pilih.
Dengan menghubungkan ke protokol inti, stVaults dapat mencetak token yang didukung oleh pengaturan verifikasi yang dipersonalisasi, sehingga memperoleh likuiditas tinggi dan integrasi yang ditawarkan oleh pasar.
Perbedaan terbesar antara stVault dan protokol inti adalah bahwa stVault adalah kontrak pintar independen yang digunakan oleh masing-masing institusi, sedangkan alamat kustodian ETH dari protokol inti berfungsi sebagai kolam umum.
Brankas yang dapat disesuaikan, memenuhi berbagai kebutuhan
stVaults memiliki opsi konfigurasi yang fleksibel, memungkinkan berbagai pembangun untuk menyesuaikan pengaturan stake, mengoptimalkan imbalan, dan mengembangkan lini produk yang disesuaikan, sambil mendapatkan manfaat dari keamanan dan likuiditas token.
Staking Institusi: Staking institusi memerlukan fleksibilitas dan kontrol yang lebih tinggi. stVaults memenuhi kebutuhan ini dengan memungkinkan pengguna institusi untuk membuat stVaults khusus yang terhubung ke operator node tertentu, mengonfigurasi integrasi, dan mengelola akses setoran dan penarikan.
stVaults dapat mendukung pengaturan terkelola dan tidak terkelola, memenuhi berbagai kebutuhan operasional, sambil menyediakan akses ke likuiditas.
**Pemberian Pinjaman Leverage: ** Untuk penyetor tingkat lanjut, stVaults menyediakan alat untuk menerapkan strategi pemberian pinjaman leverage, mendukung kontrak pintar manual dan otomatis.
Metode potensial termasuk:
Pasar Primer: Dapatkan ETH secara langsung dari protokol inti.
Pasar sekunder: memanfaatkan ETH yang disediakan oleh platform pinjaman DeFi.
Pengendalian Risiko Re-Staking: stVaults memperkenalkan metode partisipasi selektif dalam keamanan bersama, yang memungkinkan peserta untuk mengeksplorasi strategi yang disesuaikan dan berpartisipasi dalam re-stake, tanpa menimbulkan risiko sosial bagi ekosistem yang lebih luas.
** Infrastruktur Masa Depan: ** stVaults adalah fondasi modular bagi pembangun dan pengembang, mendukung penciptaan produk dan alat stake yang sesuai dengan ekosistem. Dengan memanfaatkan sifat jaminan yang umum, para pengembang dapat terintegrasi dengan aplikasi DeFi secara tanpa hambatan.
Bagaimana cara memperkuat desentralisasi Ethereum?
pasar baru yang terbuka, terkoordinasi, dan kompetitif
Seperti yang kita ketahui, Ethereum bergantung pada node yang tersebar di seluruh dunia, sedangkan versi baru memperkenalkan stVaults yang menyediakan kerangka kerja staking yang modular dan dapat disesuaikan, yang dapat membuat Ethereum lebih terdesentralisasi. Setiap stVault memiliki operator independen, sehingga mengurangi efek Matius pada node ETH.
Menyeimbangkan likuiditas, kinerja, dan keamanan
stVaults memiliki mekanisme yang menyeimbangkan efisiensi modal, kinerja validator, dan konsentrasi staking. Obligasi ETH mengurangi risiko slashing, sementara biaya dinamis opsional (berbasis protokol inti) terkait dengan subset validator dalam routing staking, membantu mengelola likuiditas, mengevaluasi kinerja, dan mendukung desentralisasi.
peningkatan sukarela dan otonomi
stVault memungkinkan para pemegang stake untuk memilih apakah akan menggunakan, dan kapan menggunakan, fitur upgrade. Mencetak token berarti memilih untuk bergabung dengan proses pemerintahan protokol yang terus berkembang, sedangkan mengembalikan token akan mengembalikan vault ke staking asli di bawah kendali pemegang stake yang melakukan protes upgrade. Metode switch tanpa hambatan ini dapat mempertahankan otonomi, mengurangi gesekan, dan menghormati keterbukaan serta desentralisasi Ethereum.
Peta Jalan
Versi baru dirancang sebagai produk yang berfokus pada pembangun, memungkinkan operator node, manajer aset, LRT (Liquid Restaked Tokens), dan protokol DeFi lainnya untuk menciptakan solusi terbaik bagi pengguna akhir dengan memanfaatkan likuiditas. Strategi ini memprioritaskan penyediaan alat dan blok bangunan yang diperlukan secara efektif, serta iterasi bersama mitra dan komunitas yang lebih luas.
Rencana peluncuran dibagi menjadi tiga tahap:
Tahap 1: Pengadopsi awal dapat menggunakan tumpukan teknologi yang ada untuk membangun brankas penyetoran ulang, dan meluncurkan program deposit awal dan akses awal untuk stVault. Brankas awal ini akan bertransisi ke fungsi stVault penuh setelah peluncuran mainnet.
Tahap 2: Jaringan uji stVaults akan mulai diterapkan, memungkinkan pengujian ketat dan pengembangan integrasi dengan mitra, untuk mempersiapkan kesiapan jaringan utama.
Tahap 3: Peluncuran mainnet stVaults akan mengaktifkan kasus penggunaan kunci, termasuk pengaturan institusi yang disesuaikan, staking leverage, dan konfigurasi keamanan bersama.
Ringkasan
Versi terbaru memperkenalkan inovasi modular stVaults, yang memberikan fleksibilitas besar bagi para pemangku kepentingan institusional dengan memungkinkan pengaturan staking yang dapat disesuaikan, memungkinkan pengguna memilih operator node dan infrastruktur verifikasi. Pemangku kepentingan dapat memenuhi kebutuhan mereka melalui strategi staking Ethereum yang disesuaikan dan mengoptimalkan imbalan berdasarkan prioritas, memaksimalkan keuntungan likuiditas, keamanan, dan integrasi.
Dalam lingkungan regulasi yang lebih longgar, minat institusi terhadap staking Ethereum akan semakin meningkat. Oleh karena itu, pembaruan versi baru ini secara khusus ditujukan untuk pemangku kepentingan institusi, operator node, dan pengelola aset - pemangku kepentingan institusi dapat menggunakan token likuiditas melalui pengaturan yang sepenuhnya disesuaikan, yang membantu memenuhi persyaratan kepatuhan internal sambil memberikan kontrol operasional yang mereka butuhkan.
Sementara itu, operator node dapat merancang produk staking yang dipersonalisasi untuk peserta staking besar, menyediakan kustomisasi validator dan mekanisme hadiah yang ditingkatkan; manajer aset dapat mengembangkan produk terstruktur yang berorientasi masa depan, memanfaatkan token likuiditas sebagai jaminan utama dalam ekosistem Ethereum.
Selain itu, versi baru juga mengutamakan desentralisasi, likuiditas, dan keamanan Ethereum. Desainnya mendorong persaingan yang sehat di antara para validator, sambil mengurangi risiko tata kelola dan pemotongan. Dengan menyeimbangkan kinerja, likuiditas, dan risiko, versi baru menawarkan solusi yang melayani komunitas Ethereum sekaligus mendukung visi jangka panjangnya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ChainSpy
· 8jam yang lalu
Stake mulai
Lihat AsliBalas0
ShibaMillionairen't
· 8jam yang lalu
Stake baru sudah hadir?
Lihat AsliBalas0
MoneyBurner
· 9jam yang lalu
Eh, hanya 5% APY untuk stake sudah heboh begini? Sebelumnya, hasil dari trading dengan leverage tinggi melambung tinggi, tapi tetap saja terjungkal!!
Lihat AsliBalas0
CryptoComedian
· 9jam yang lalu
Suku bunga 520 kali dari catatan staking: tempat penyimpanan staking, asuransi sudah pasti, tetapi apakah nilainya terjaga masih belum pasti...
Membuka Masa Depan: Ethereum stVaults Memimpin Era Baru Staking
Perubahan Besar dalam Pola Pasar Staking Ethereum
Sejak 2020, pasar staking telah mengalami perubahan signifikan. Permintaan institusi untuk staking terus meningkat, sementara pertimbangan regulasi dan kepatuhan juga menjadi semakin ketat. Meskipun banyak institusi telah melakukan staking melalui saluran yang ada, beberapa institusi masih menghadapi batasan internal.
Ethereum dan ekosistem protokolnya yang besar terus berusaha untuk menyelesaikan masalah skalabilitas dan pusatkan staking. Sementara itu, pengguna tingkat lanjut mencari solusi yang lebih khusus dalam struktur imbalan.
Untuk menghadapi perubahan ini, sebuah solusi staking baru muncul - Staking Vaults (stVaults). Solusi inovatif ini membuka cara baru untuk staking Ethereum yang disesuaikan, dapat dikustomisasi, dan modular, memimpin di garis depan industri.
Infrastruktur staking Ethereum generasi baru
Versi terbaru dari protokol staking Ethereum memperluas fungsionalitas inti, memperkenalkan brankas staking (stVaults), yang dirancang untuk memberikan solusi yang disesuaikan untuk berbagai kasus penggunaan.
stVaults mendukung akses likuiditas dalam pengaturan yang dipersonalisasi, pengguna dapat mengatur verifikasi, struktur biaya, profil risiko dan imbalan, serta parameter lainnya untuk memenuhi kebutuhan berbagai pemangku kepentingan.
Ramah Institusi: Penjaga institusi dapat:
(1) Menggunakan likuiditas, dan (2) sekaligus mempertahankan dana di dalam kontrak non-kustodian, untuk membantu memastikan kepatuhan terhadap regulasi dan persyaratan manajemen risiko.
Kefleksibelan Node: Memungkinkan node berfungsi sebagai kurator, untuk menyesuaikan solusi bagi klien dengan TVL tinggi, guna memperoleh pendapatan yang lebih tinggi dan lebih banyak TVL.
Peningkatan Pendapatan: Pengelola aset dapat dengan cepat beradaptasi dengan dinamika pasar, memanfaatkan sifat jaminan umum untuk merumuskan strategi inovatif, mengoptimalkan efisiensi modal, dan mengombinasikannya dengan peluang DeFi yang sedang muncul.
Akhirnya, semua pihak harus memiliki mekanisme insentif jangka panjang untuk membangun sumber imbalan yang dapat diprediksi, berorientasi masa depan, dan berbasis nilai dalam ekosistem Ethereum.
Dasar Teknologi: stVaults
stVault adalah kontrak pintar yang penting, yang mengimplementasikan staking likuid non-kustodian melalui operator node tunggal (atau kluster DVT NO) dan terhubung ke infrastruktur, sehingga mampu mencetak token likuiditas atas nama vault ini.
Tujuan stVault adalah sebagai berikut:
(1) Memungkinkan pengguna untuk menyesuaikan risiko dan pengaturan imbal hasil dari staking likuid tanpa mempengaruhi stabilitas dan ketergantian token yang ada.
(2) Biarkan pemangku kepentingan institusi dan operator node saling menunjuk.
(3) Meningkatkan integrasi token likuiditas dengan lebih baik
Penyetor institusi dapat melakukan staking dalam bentuk non-custodial dan mendapatkan sejumlah token likuiditas. Saat mencetak, jumlah yang sesuai akan dikunci untuk diambil dari brankas. Jumlah yang dikunci ditentukan dalam saham, dan saldo saham akan meningkat setiap hari seiring dengan rebase ulang. Untuk membuka pengeluaran ETH, brankas harus menghancurkan jumlah token yang diperlukan.
Untuk menanggung risiko dalam mempertahankan pengaturan staking kustom untuk pemegang, rasio pencetakan token berbeda dari 1:1 yang diizinkan oleh protokol inti, melainkan ada sejumlah cadangan margin (disebut rasio cadangan atau RR, misalnya 80%), yang ditentukan oleh parameter risiko dan batasan.
Ini memastikan bahwa token yang dicetak melalui stVaults tetap memiliki over-collateralization yang wajar. Over-collateralization meningkatkan keamanan ekonominya dengan meningkatkan ketahanan terhadap kemungkinan kejadian slashing dan penalti. Selain itu, ia dapat menyesuaikan secara dinamis reputasi dan persyaratan jaminan operator node publik di tingkat protokol, memastikan stabilitas jaringan dan mendukung integrasi tingkat tinggi.
Secara keseluruhan, stVaults adalah platform staking non-kustodian yang beroperasi bersama protokol inti yang ada. Setiap pengguna dapat dengan aman melakukan staking ETH melalui operator node yang mereka pilih.
Dengan menghubungkan ke protokol inti, stVaults dapat mencetak token yang didukung oleh pengaturan verifikasi yang dipersonalisasi, sehingga memperoleh likuiditas tinggi dan integrasi yang ditawarkan oleh pasar.
Perbedaan terbesar antara stVault dan protokol inti adalah bahwa stVault adalah kontrak pintar independen yang digunakan oleh masing-masing institusi, sedangkan alamat kustodian ETH dari protokol inti berfungsi sebagai kolam umum.
Brankas yang dapat disesuaikan, memenuhi berbagai kebutuhan
stVaults memiliki opsi konfigurasi yang fleksibel, memungkinkan berbagai pembangun untuk menyesuaikan pengaturan stake, mengoptimalkan imbalan, dan mengembangkan lini produk yang disesuaikan, sambil mendapatkan manfaat dari keamanan dan likuiditas token.
Staking Institusi: Staking institusi memerlukan fleksibilitas dan kontrol yang lebih tinggi. stVaults memenuhi kebutuhan ini dengan memungkinkan pengguna institusi untuk membuat stVaults khusus yang terhubung ke operator node tertentu, mengonfigurasi integrasi, dan mengelola akses setoran dan penarikan.
stVaults dapat mendukung pengaturan terkelola dan tidak terkelola, memenuhi berbagai kebutuhan operasional, sambil menyediakan akses ke likuiditas.
**Pemberian Pinjaman Leverage: ** Untuk penyetor tingkat lanjut, stVaults menyediakan alat untuk menerapkan strategi pemberian pinjaman leverage, mendukung kontrak pintar manual dan otomatis.
Metode potensial termasuk:
Pasar Primer: Dapatkan ETH secara langsung dari protokol inti.
Pasar sekunder: memanfaatkan ETH yang disediakan oleh platform pinjaman DeFi.
Pengendalian Risiko Re-Staking: stVaults memperkenalkan metode partisipasi selektif dalam keamanan bersama, yang memungkinkan peserta untuk mengeksplorasi strategi yang disesuaikan dan berpartisipasi dalam re-stake, tanpa menimbulkan risiko sosial bagi ekosistem yang lebih luas.
** Infrastruktur Masa Depan: ** stVaults adalah fondasi modular bagi pembangun dan pengembang, mendukung penciptaan produk dan alat stake yang sesuai dengan ekosistem. Dengan memanfaatkan sifat jaminan yang umum, para pengembang dapat terintegrasi dengan aplikasi DeFi secara tanpa hambatan.
Bagaimana cara memperkuat desentralisasi Ethereum?
pasar baru yang terbuka, terkoordinasi, dan kompetitif
Seperti yang kita ketahui, Ethereum bergantung pada node yang tersebar di seluruh dunia, sedangkan versi baru memperkenalkan stVaults yang menyediakan kerangka kerja staking yang modular dan dapat disesuaikan, yang dapat membuat Ethereum lebih terdesentralisasi. Setiap stVault memiliki operator independen, sehingga mengurangi efek Matius pada node ETH.
Menyeimbangkan likuiditas, kinerja, dan keamanan
stVaults memiliki mekanisme yang menyeimbangkan efisiensi modal, kinerja validator, dan konsentrasi staking. Obligasi ETH mengurangi risiko slashing, sementara biaya dinamis opsional (berbasis protokol inti) terkait dengan subset validator dalam routing staking, membantu mengelola likuiditas, mengevaluasi kinerja, dan mendukung desentralisasi.
peningkatan sukarela dan otonomi
stVault memungkinkan para pemegang stake untuk memilih apakah akan menggunakan, dan kapan menggunakan, fitur upgrade. Mencetak token berarti memilih untuk bergabung dengan proses pemerintahan protokol yang terus berkembang, sedangkan mengembalikan token akan mengembalikan vault ke staking asli di bawah kendali pemegang stake yang melakukan protes upgrade. Metode switch tanpa hambatan ini dapat mempertahankan otonomi, mengurangi gesekan, dan menghormati keterbukaan serta desentralisasi Ethereum.
Peta Jalan
Versi baru dirancang sebagai produk yang berfokus pada pembangun, memungkinkan operator node, manajer aset, LRT (Liquid Restaked Tokens), dan protokol DeFi lainnya untuk menciptakan solusi terbaik bagi pengguna akhir dengan memanfaatkan likuiditas. Strategi ini memprioritaskan penyediaan alat dan blok bangunan yang diperlukan secara efektif, serta iterasi bersama mitra dan komunitas yang lebih luas.
Rencana peluncuran dibagi menjadi tiga tahap:
Tahap 1: Pengadopsi awal dapat menggunakan tumpukan teknologi yang ada untuk membangun brankas penyetoran ulang, dan meluncurkan program deposit awal dan akses awal untuk stVault. Brankas awal ini akan bertransisi ke fungsi stVault penuh setelah peluncuran mainnet.
Tahap 2: Jaringan uji stVaults akan mulai diterapkan, memungkinkan pengujian ketat dan pengembangan integrasi dengan mitra, untuk mempersiapkan kesiapan jaringan utama.
Tahap 3: Peluncuran mainnet stVaults akan mengaktifkan kasus penggunaan kunci, termasuk pengaturan institusi yang disesuaikan, staking leverage, dan konfigurasi keamanan bersama.
Ringkasan
Versi terbaru memperkenalkan inovasi modular stVaults, yang memberikan fleksibilitas besar bagi para pemangku kepentingan institusional dengan memungkinkan pengaturan staking yang dapat disesuaikan, memungkinkan pengguna memilih operator node dan infrastruktur verifikasi. Pemangku kepentingan dapat memenuhi kebutuhan mereka melalui strategi staking Ethereum yang disesuaikan dan mengoptimalkan imbalan berdasarkan prioritas, memaksimalkan keuntungan likuiditas, keamanan, dan integrasi.
Dalam lingkungan regulasi yang lebih longgar, minat institusi terhadap staking Ethereum akan semakin meningkat. Oleh karena itu, pembaruan versi baru ini secara khusus ditujukan untuk pemangku kepentingan institusi, operator node, dan pengelola aset - pemangku kepentingan institusi dapat menggunakan token likuiditas melalui pengaturan yang sepenuhnya disesuaikan, yang membantu memenuhi persyaratan kepatuhan internal sambil memberikan kontrol operasional yang mereka butuhkan.
Sementara itu, operator node dapat merancang produk staking yang dipersonalisasi untuk peserta staking besar, menyediakan kustomisasi validator dan mekanisme hadiah yang ditingkatkan; manajer aset dapat mengembangkan produk terstruktur yang berorientasi masa depan, memanfaatkan token likuiditas sebagai jaminan utama dalam ekosistem Ethereum.
Selain itu, versi baru juga mengutamakan desentralisasi, likuiditas, dan keamanan Ethereum. Desainnya mendorong persaingan yang sehat di antara para validator, sambil mengurangi risiko tata kelola dan pemotongan. Dengan menyeimbangkan kinerja, likuiditas, dan risiko, versi baru menawarkan solusi yang melayani komunitas Ethereum sekaligus mendukung visi jangka panjangnya.