Ukuran AUM dari hedge fund enkripsi meningkat pesat, kantor keluarga dan individu bernilai tinggi menjadi market maker
Sebuah laporan survei baru-baru ini mengungkapkan alokasi dana keluarga kantor dan individu bernilai tinggi di pasar enkripsi. Data menunjukkan bahwa ukuran pengelolaan aset dana lindung nilai yang berfokus pada enkripsi (AUM) mengalami pertumbuhan besar pada tahun 2019, melonjak dari 1 miliar dolar AS pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar AS.
Dalam kinerja sepanjang tahun 2019, dana bullish yang dikelola sepenuhnya menunjukkan kinerja terbaik, dengan rata-rata imbal hasil mencapai 42%. Perlu dicatat bahwa kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi menjadi sumber utama investasi hedge fund, masing-masing menyumbang 48% dan 42%.
Seorang ahli industri menyatakan: "Sejak pandemi COVID-19, kami telah mengamati tren yang jelas, yaitu minat orang-orang terhadap enkripsi semakin meluas."
Dana baru mendominasi, empat strategi memiliki karakteristik masing-masing
Penelitian menunjukkan bahwa hingga kuartal pertama 2020, terdapat sekitar 150 hedge fund enkripsi yang aktif, di mana hampir 63% didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Aktivitas pendirian fund sangat terkait dengan pergerakan harga Bitcoin, lonjakan harga Bitcoin pada tahun 2018 tampaknya menjadi faktor utama yang mendorong pendirian fund cryptocurrency.
Hedge fund enkripsi ini terutama menggunakan empat strategi investasi:
Kuasa penuh untuk melakukan pembelian: cenderung berinvestasi pada proyek awal dan cryptocurrency yang memiliki likuiditas tinggi, dengan jangka waktu investasi yang lebih panjang.
Kuasa penuh untuk membeli/menjual: mencakup berbagai strategi investasi, termasuk long/short, nilai relatif, berbasis peristiwa, dan analisis teknis.
Dana Kuantitatif: Menggunakan metode investasi kuantitatif yang terarah atau netral pasar, dengan fokus pada cryptocurrency yang memiliki likuiditas tinggi.
Multi-strategi: Menggabungkan ketiga strategi di atas, disesuaikan secara fleksibel dalam rentang tertentu.
Di antara keempat strategi ini, dana kuantitatif adalah yang paling umum, menguasai hampir setengah pangsa pasar. Tiga strategi lainnya masing-masing menyumbang sekitar 17-19% pangsa pasar.
Struktur investor didominasi oleh kantor keluarga dan individu bernilai tinggi
Survei menunjukkan bahwa institusi investasi keluarga dan investor individu bernilai tinggi hampir mendominasi 90% dari semua investor, masing-masing sebesar 48% dan 42%. Sebagai perbandingan, dana pensiun, yayasan, dan dana sumbangan memiliki tingkat partisipasi yang lebih rendah dalam investasi cryptocurrency. Perlu dicatat bahwa proporsi investasi dari dana ventura tradisional dan dana investasi juga relatif kecil di bidang ini.
Jumlah investor rata-rata untuk dana lindung nilai enkripsi adalah 27,5, dan rata-rata adalah 58,5. Ukuran investasi rata-rata untuk dana lindung nilai adalah 300.000 dolar, dan rata-ratanya adalah 3.100.000 dolar. Sekitar dua pertiga dari dana lindung nilai enkripsi memiliki ukuran investasi di bawah 500.000 dolar.
Pada tahun 2019, total aset yang dikelola oleh dana hedging enkripsi global diperkirakan telah melebihi 2 miliar dolar AS, mengalami pertumbuhan dua kali lipat dibandingkan dengan 1 miliar dolar AS pada tahun 2018. Distribusi ukuran aset yang dikelola menunjukkan efek Matheus, di mana hanya beberapa dana hedging besar yang mengelola sebagian besar aset, distribusi ini mirip dengan pasar dana hedging tradisional.
Dibandingkan dengan tahun 2018, proporsi dana lindung nilai enkripsi dengan skala manajemen aset lebih dari 20 juta dolar AS pada tahun 2019 meningkat dari 19% menjadi 35%. Dana yang lebih besar tidak hanya dapat menarik investor baru, tetapi juga dapat menarik lebih banyak jumlah investasi. Namun, karena pertimbangan risiko konsentrasi, investor biasanya tidak akan memiliki lebih dari 10% dari skala manajemen aset.
Kinerja Dana Long yang Dikuasakan Secara Penuh Terbaik
Penurunan tajam pasar enkripsi pada tahun 2018 menyebabkan kinerja industri hedge fund umumnya menurun, dengan rata-rata kinerja sebesar -46%. Namun, pada akhir tahun 2019, pertumbuhan median kinerja hedge fund enkripsi mencapai 74%, sementara sebagian besar dana yang berkinerja buruk pada tahun 2018 terpaksa ditutup.
Berdasarkan klasifikasi strategi investasi yang berbeda, median kinerja hedge fund enkripsi multi-strategi pada tahun 2019 adalah 15%, lebih rendah dari strategi kuantitatif (30%), strategi long-short yang dikelola sepenuhnya (33%), dan strategi long yang dikelola sepenuhnya (40%).
Perlu dicatat bahwa pada tahun 2019, Bitcoin naik 92%, melebihi semua enkripsi Hedging. Kinerja buruk dari dana tersebut mungkin terkait dengan pasar bearish tahun 2018, sementara pada tahun 2019 juga gagal memanfaatkan tren kenaikan pasar dengan baik. Secara keseluruhan, dana enkripsi Hedging ini lebih berfungsi sebagai alat untuk mengurangi volatilitas pasar, daripada sebagai katalis untuk meningkatkan kinerja.
Perdagangan derivatif dan leverage semakin populer
Dengan berkembangnya pasar enkripsi pinjam-meminjam, banyak platform perdagangan mulai menawarkan layanan pinjaman dan perdagangan margin kepada pelanggan, pinjaman kilat dan perdagangan arbitrase suku bunga menjadi semakin umum. Diversifikasi dan peningkatan likuiditas pasar derivatif memudahkan hedge fund enkripsi untuk memegang posisi short, sehingga dapat melaksanakan strategi investasi yang lebih kompleks.
Survei menunjukkan bahwa sekitar 48% dari hedge fund yang disurvei memiliki posisi short, 56% menggunakan derivatif. Sekitar sepertiga dari crypto hedge fund terlibat dalam produk perdagangan futures dan opsi. Diperkirakan dalam beberapa tahun ke depan, dengan meningkatnya produk futures crypto yang diatur, lebih banyak crypto hedge fund akan memasuki bidang ini.
Dalam perdagangan dengan leverage, hanya 36% dari dana lindung nilai enkripsi yang menggunakan perdagangan dengan leverage pada tahun 2019, dan proporsi ini meningkat menjadi 56% pada tahun 2020, tetapi proporsi dana yang benar-benar aktif menggunakan perdagangan dengan leverage hanya 19%. Diperkirakan akan ada lebih banyak dana lindung nilai enkripsi yang diizinkan untuk menggunakan leverage di masa depan, tetapi tingkat pertumbuhannya masih tidak pasti. Selain itu, mungkin akan ada lebih banyak investor yang memanfaatkan alat derivatif untuk mendapatkan eksposur leverage.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
WagmiWarrior
· 1jam yang lalu
Orang kaya sekarang semakin suka bermain off-road.
Lihat AsliBalas0
FomoAnxiety
· 08-13 16:51
investor ritel selalu menjadi suckers terakhir yang masukkan posisi, menangis.
Lihat AsliBalas0
RektRecorder
· 08-13 16:47
Hanya tahu Dianggap Bodoh Siapa bersaudara dengan siapa
Lihat AsliBalas0
LightningPacketLoss
· 08-13 16:30
suckers menjadi alat bagi pro
Lihat AsliBalas0
HalfIsEmpty
· 08-13 16:29
Ada pro yang masuk lagi, investor ritel suckers masih belum cepat-cepat ikut.
Lihat AsliBalas0
GreenCandleCollector
· 08-13 16:29
masukkan posisi masukkan posisi posisi long dana sudah 42%
Skala dana lindung nilai enkripsi meningkat pesat, kantor keluarga menjadi pasukan utama.
Ukuran AUM dari hedge fund enkripsi meningkat pesat, kantor keluarga dan individu bernilai tinggi menjadi market maker
Sebuah laporan survei baru-baru ini mengungkapkan alokasi dana keluarga kantor dan individu bernilai tinggi di pasar enkripsi. Data menunjukkan bahwa ukuran pengelolaan aset dana lindung nilai yang berfokus pada enkripsi (AUM) mengalami pertumbuhan besar pada tahun 2019, melonjak dari 1 miliar dolar AS pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar AS.
Dalam kinerja sepanjang tahun 2019, dana bullish yang dikelola sepenuhnya menunjukkan kinerja terbaik, dengan rata-rata imbal hasil mencapai 42%. Perlu dicatat bahwa kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi menjadi sumber utama investasi hedge fund, masing-masing menyumbang 48% dan 42%.
Seorang ahli industri menyatakan: "Sejak pandemi COVID-19, kami telah mengamati tren yang jelas, yaitu minat orang-orang terhadap enkripsi semakin meluas."
Dana baru mendominasi, empat strategi memiliki karakteristik masing-masing
Penelitian menunjukkan bahwa hingga kuartal pertama 2020, terdapat sekitar 150 hedge fund enkripsi yang aktif, di mana hampir 63% didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Aktivitas pendirian fund sangat terkait dengan pergerakan harga Bitcoin, lonjakan harga Bitcoin pada tahun 2018 tampaknya menjadi faktor utama yang mendorong pendirian fund cryptocurrency.
Hedge fund enkripsi ini terutama menggunakan empat strategi investasi:
Kuasa penuh untuk melakukan pembelian: cenderung berinvestasi pada proyek awal dan cryptocurrency yang memiliki likuiditas tinggi, dengan jangka waktu investasi yang lebih panjang.
Kuasa penuh untuk membeli/menjual: mencakup berbagai strategi investasi, termasuk long/short, nilai relatif, berbasis peristiwa, dan analisis teknis.
Dana Kuantitatif: Menggunakan metode investasi kuantitatif yang terarah atau netral pasar, dengan fokus pada cryptocurrency yang memiliki likuiditas tinggi.
Multi-strategi: Menggabungkan ketiga strategi di atas, disesuaikan secara fleksibel dalam rentang tertentu.
Di antara keempat strategi ini, dana kuantitatif adalah yang paling umum, menguasai hampir setengah pangsa pasar. Tiga strategi lainnya masing-masing menyumbang sekitar 17-19% pangsa pasar.
Struktur investor didominasi oleh kantor keluarga dan individu bernilai tinggi
Survei menunjukkan bahwa institusi investasi keluarga dan investor individu bernilai tinggi hampir mendominasi 90% dari semua investor, masing-masing sebesar 48% dan 42%. Sebagai perbandingan, dana pensiun, yayasan, dan dana sumbangan memiliki tingkat partisipasi yang lebih rendah dalam investasi cryptocurrency. Perlu dicatat bahwa proporsi investasi dari dana ventura tradisional dan dana investasi juga relatif kecil di bidang ini.
Jumlah investor rata-rata untuk dana lindung nilai enkripsi adalah 27,5, dan rata-rata adalah 58,5. Ukuran investasi rata-rata untuk dana lindung nilai adalah 300.000 dolar, dan rata-ratanya adalah 3.100.000 dolar. Sekitar dua pertiga dari dana lindung nilai enkripsi memiliki ukuran investasi di bawah 500.000 dolar.
Pada tahun 2019, total aset yang dikelola oleh dana hedging enkripsi global diperkirakan telah melebihi 2 miliar dolar AS, mengalami pertumbuhan dua kali lipat dibandingkan dengan 1 miliar dolar AS pada tahun 2018. Distribusi ukuran aset yang dikelola menunjukkan efek Matheus, di mana hanya beberapa dana hedging besar yang mengelola sebagian besar aset, distribusi ini mirip dengan pasar dana hedging tradisional.
Dibandingkan dengan tahun 2018, proporsi dana lindung nilai enkripsi dengan skala manajemen aset lebih dari 20 juta dolar AS pada tahun 2019 meningkat dari 19% menjadi 35%. Dana yang lebih besar tidak hanya dapat menarik investor baru, tetapi juga dapat menarik lebih banyak jumlah investasi. Namun, karena pertimbangan risiko konsentrasi, investor biasanya tidak akan memiliki lebih dari 10% dari skala manajemen aset.
Kinerja Dana Long yang Dikuasakan Secara Penuh Terbaik
Penurunan tajam pasar enkripsi pada tahun 2018 menyebabkan kinerja industri hedge fund umumnya menurun, dengan rata-rata kinerja sebesar -46%. Namun, pada akhir tahun 2019, pertumbuhan median kinerja hedge fund enkripsi mencapai 74%, sementara sebagian besar dana yang berkinerja buruk pada tahun 2018 terpaksa ditutup.
Berdasarkan klasifikasi strategi investasi yang berbeda, median kinerja hedge fund enkripsi multi-strategi pada tahun 2019 adalah 15%, lebih rendah dari strategi kuantitatif (30%), strategi long-short yang dikelola sepenuhnya (33%), dan strategi long yang dikelola sepenuhnya (40%).
Perlu dicatat bahwa pada tahun 2019, Bitcoin naik 92%, melebihi semua enkripsi Hedging. Kinerja buruk dari dana tersebut mungkin terkait dengan pasar bearish tahun 2018, sementara pada tahun 2019 juga gagal memanfaatkan tren kenaikan pasar dengan baik. Secara keseluruhan, dana enkripsi Hedging ini lebih berfungsi sebagai alat untuk mengurangi volatilitas pasar, daripada sebagai katalis untuk meningkatkan kinerja.
Perdagangan derivatif dan leverage semakin populer
Dengan berkembangnya pasar enkripsi pinjam-meminjam, banyak platform perdagangan mulai menawarkan layanan pinjaman dan perdagangan margin kepada pelanggan, pinjaman kilat dan perdagangan arbitrase suku bunga menjadi semakin umum. Diversifikasi dan peningkatan likuiditas pasar derivatif memudahkan hedge fund enkripsi untuk memegang posisi short, sehingga dapat melaksanakan strategi investasi yang lebih kompleks.
Survei menunjukkan bahwa sekitar 48% dari hedge fund yang disurvei memiliki posisi short, 56% menggunakan derivatif. Sekitar sepertiga dari crypto hedge fund terlibat dalam produk perdagangan futures dan opsi. Diperkirakan dalam beberapa tahun ke depan, dengan meningkatnya produk futures crypto yang diatur, lebih banyak crypto hedge fund akan memasuki bidang ini.
Dalam perdagangan dengan leverage, hanya 36% dari dana lindung nilai enkripsi yang menggunakan perdagangan dengan leverage pada tahun 2019, dan proporsi ini meningkat menjadi 56% pada tahun 2020, tetapi proporsi dana yang benar-benar aktif menggunakan perdagangan dengan leverage hanya 19%. Diperkirakan akan ada lebih banyak dana lindung nilai enkripsi yang diizinkan untuk menggunakan leverage di masa depan, tetapi tingkat pertumbuhannya masih tidak pasti. Selain itu, mungkin akan ada lebih banyak investor yang memanfaatkan alat derivatif untuk mendapatkan eksposur leverage.