Pada tahun 2025, pasar Aset Kripto menyambut gelombang investasi baru, di mana fokus kali ini adalah "perusahaan keuangan Aset Kripto". Fenomena ini dapat ditelusuri kembali ke gelembung ICO pada tahun 2017 dan gelombang NFT serta pinjaman enkripsi pada tahun 2021. Bagi mereka yang bersedia mengambil risiko tinggi untuk mencari kekayaan dengan cepat, perusahaan keuangan ini yang terdaftar di Nasdaq menawarkan kesempatan yang sangat baik.
Perusahaan-perusahaan ini terutama melakukan perdagangan melalui dua cara: akuisisi balik dan transaksi perusahaan tujuan khusus (SPAC). Akuisisi balik biasanya melibatkan pencarian perusahaan publik dengan nilai pasar yang lebih rendah dan bisnis inti yang gagal sebagai target. Selanjutnya, investor ekuitas swasta berpartisipasi dalam penerbitan saham baru, mengencerkan kepemilikan pemegang saham yang ada. Tim manajemen baru mengambil alih perusahaan, fokus pada strategi finansial, yang terutama adalah membeli aset kripto tertentu.
Tujuan dari strategi ini adalah untuk membuat harga perdagangan saham perusahaan mencapai 2 hingga 5 kali nilai aset kripto yang dimiliki. Perusahaan dapat terus menerbitkan saham baru untuk membeli lebih banyak aset kripto, mirip dengan praktik MicroStrategy (MSTR). Karena saham dijual pada harga yang lebih tinggi dari nilai aset bersih yang disesuaikan (mNAV), ini dapat membentuk siklus yang menguntungkan, lebih lanjut mendorong harga saham dan harga aset kripto.
Bagi pemegang Bitcoin awal, berpartisipasi dalam perdagangan PIPE perusahaan-perusahaan ini mungkin sangat menarik. Jika perdagangan berhasil, investor dapat menjual saham perusahaan dengan harga premium, lalu membeli lebih banyak koin. Bahkan jika perdagangan tidak terlalu sukses, tim manajemen biasanya akan berkomitmen untuk memperkecil diskon dengan menjual koin dan membeli kembali saham atau membayar dividen.
Seiring dengan pertumbuhan nilai pasar saham perusahaan-perusahaan keuangan ini, mereka mungkin akan dimasukkan ke dalam lebih banyak indeks. Ini akan menarik dana indeks pasif, seperti yang dikelola oleh Vanguard, untuk mulai membeli saham-saham ini. Ironisnya, beberapa investor institusi yang awalnya skeptis terhadap Bitcoin mungkin akhirnya menjadi pemegang saham besar dari perusahaan-perusahaan keuangan aset kripto ini.
Elemen kunci lain dari perusahaan-perusahaan keuangan ini adalah konsultan strategis atau manajer aset. Mereka biasanya bertanggung jawab untuk menunjuk CEO, mengelola strategi keuangan, serta mempromosikan saham perusahaan kepada investor potensial. Imbalan bagi para konsultan ini biasanya terkait dengan nilai pasar perusahaan atau premi mNAV, yang bertujuan untuk memotivasi mereka meningkatkan nilai perusahaan.
Namun, pola ini juga memiliki risiko potensial. Seiring berjalannya waktu, investor mungkin akan mempertanyakan biaya penasihat yang tinggi, terutama dalam situasi di mana persaingan pasar semakin ketat. Beberapa perusahaan mungkin akhirnya diperdagangkan pada harga yang jauh di bawah mNAV, kembali menjadi perusahaan "zombi". Hanya sejumlah kecil perusahaan yang mungkin berhasil mencapai skala yang cukup besar untuk menarik dana pasif besar menjadi pemegang saham utama.
Bagi investor biasa, membeli ETF Aset Kripto secara langsung mungkin merupakan pilihan yang lebih sederhana dan dengan risiko yang lebih rendah. Meskipun perusahaan keuangan Aset Kripto menawarkan peluang pengembalian tinggi yang potensial bagi sebagian investor, mereka juga disertai dengan risiko dan kompleksitas yang tinggi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
TokenomicsTinfoilHat
· 22jam yang lalu
Gosok saja, toh setiap kali itu adalah Zero-sum Game.
Lihat AsliBalas0
MetaMaximalist
· 08-17 06:12
*sigh* gelombang lain dari modal institusional yang mengejar keuntungan cepat... inovasi yang sebenarnya dalam arbitrase terletak pada keberlanjutan protokol, bukan corporate spacs
Lihat AsliBalas0
VCsSuckMyLiquidity
· 08-17 06:06
Saya terjun di gelombang ini, ikut dengan dana besar saja sudah cukup.
Lihat AsliBalas0
TradFiRefugee
· 08-17 06:06
Sekali lagi dianggap bodoh, bahkan tidak sempat lari...
Lihat AsliBalas0
RugDocDetective
· 08-17 06:02
Dianggap Bodoh lagi muncul trik baru~
Lihat AsliBalas0
MoneyBurner
· 08-17 06:01
Tangan mouse bergetar, saatnya lagi bagi para suckers untuk lonjakan secara kolektif.
Lihat AsliBalas0
LiquidityWhisperer
· 08-17 05:44
Siapa yang akan catch a falling knife di akhir masih belum pasti~
Gelombang Baru di 2025: Perusahaan Keuangan Aset Kripto Memimpin Gelombang Investasi
Aset Kripto财资公司：新一轮投资热潮
Pada tahun 2025, pasar Aset Kripto menyambut gelombang investasi baru, di mana fokus kali ini adalah "perusahaan keuangan Aset Kripto". Fenomena ini dapat ditelusuri kembali ke gelembung ICO pada tahun 2017 dan gelombang NFT serta pinjaman enkripsi pada tahun 2021. Bagi mereka yang bersedia mengambil risiko tinggi untuk mencari kekayaan dengan cepat, perusahaan keuangan ini yang terdaftar di Nasdaq menawarkan kesempatan yang sangat baik.
Perusahaan-perusahaan ini terutama melakukan perdagangan melalui dua cara: akuisisi balik dan transaksi perusahaan tujuan khusus (SPAC). Akuisisi balik biasanya melibatkan pencarian perusahaan publik dengan nilai pasar yang lebih rendah dan bisnis inti yang gagal sebagai target. Selanjutnya, investor ekuitas swasta berpartisipasi dalam penerbitan saham baru, mengencerkan kepemilikan pemegang saham yang ada. Tim manajemen baru mengambil alih perusahaan, fokus pada strategi finansial, yang terutama adalah membeli aset kripto tertentu.
Tujuan dari strategi ini adalah untuk membuat harga perdagangan saham perusahaan mencapai 2 hingga 5 kali nilai aset kripto yang dimiliki. Perusahaan dapat terus menerbitkan saham baru untuk membeli lebih banyak aset kripto, mirip dengan praktik MicroStrategy (MSTR). Karena saham dijual pada harga yang lebih tinggi dari nilai aset bersih yang disesuaikan (mNAV), ini dapat membentuk siklus yang menguntungkan, lebih lanjut mendorong harga saham dan harga aset kripto.
Bagi pemegang Bitcoin awal, berpartisipasi dalam perdagangan PIPE perusahaan-perusahaan ini mungkin sangat menarik. Jika perdagangan berhasil, investor dapat menjual saham perusahaan dengan harga premium, lalu membeli lebih banyak koin. Bahkan jika perdagangan tidak terlalu sukses, tim manajemen biasanya akan berkomitmen untuk memperkecil diskon dengan menjual koin dan membeli kembali saham atau membayar dividen.
Seiring dengan pertumbuhan nilai pasar saham perusahaan-perusahaan keuangan ini, mereka mungkin akan dimasukkan ke dalam lebih banyak indeks. Ini akan menarik dana indeks pasif, seperti yang dikelola oleh Vanguard, untuk mulai membeli saham-saham ini. Ironisnya, beberapa investor institusi yang awalnya skeptis terhadap Bitcoin mungkin akhirnya menjadi pemegang saham besar dari perusahaan-perusahaan keuangan aset kripto ini.
Elemen kunci lain dari perusahaan-perusahaan keuangan ini adalah konsultan strategis atau manajer aset. Mereka biasanya bertanggung jawab untuk menunjuk CEO, mengelola strategi keuangan, serta mempromosikan saham perusahaan kepada investor potensial. Imbalan bagi para konsultan ini biasanya terkait dengan nilai pasar perusahaan atau premi mNAV, yang bertujuan untuk memotivasi mereka meningkatkan nilai perusahaan.
Namun, pola ini juga memiliki risiko potensial. Seiring berjalannya waktu, investor mungkin akan mempertanyakan biaya penasihat yang tinggi, terutama dalam situasi di mana persaingan pasar semakin ketat. Beberapa perusahaan mungkin akhirnya diperdagangkan pada harga yang jauh di bawah mNAV, kembali menjadi perusahaan "zombi". Hanya sejumlah kecil perusahaan yang mungkin berhasil mencapai skala yang cukup besar untuk menarik dana pasif besar menjadi pemegang saham utama.
Bagi investor biasa, membeli ETF Aset Kripto secara langsung mungkin merupakan pilihan yang lebih sederhana dan dengan risiko yang lebih rendah. Meskipun perusahaan keuangan Aset Kripto menawarkan peluang pengembalian tinggi yang potensial bagi sebagian investor, mereka juga disertai dengan risiko dan kompleksitas yang tinggi.