APY vs. APR: Ketahui Perbedaan Kunci dalam Keuangan Kripto

Hal Penting tentang APY dan APR

Saat menjelajahi produk keuangan di ekosistem kripto, terutama di DeFi, Anda mungkin telah menemukan istilah APY dan APR. Meskipun tampak mirip, keduanya mewakili konsep yang pada dasarnya berbeda yang secara signifikan memengaruhi hasil Anda.

Tingkat Pengembalian Persentase Tahunan (APY) mencakup bunga majemuk, baik bulanan, mingguan, atau harian. Di sisi lain, Tingkat Persentase Tahunan (APR) tidak mempertimbangkan kapitalisasi bunga. Perbedaan ini, yang tampaknya halus, dapat menghasilkan variasi substansial dalam keuntungan jangka panjang Anda. Memahami bagaimana metrik ini dihitung sangat penting untuk memaksimalkan hasil aset digital Anda.

Dasar-dasar APR dan APY dalam Kripto

Baik APR maupun APY adalah konsep dasar dalam keuangan pribadi dan kripto. Mari kita mulai dengan konsep yang paling sederhana: Tingkat Persentase Tahunan (APR). APR mewakili bunga dasar yang diperoleh pemberi pinjaman atas dananya selama satu tahun, atau bunga yang dibayar peminjam untuk menggunakan dana tersebut selama periode yang sama.

Misalnya, jika Anda menyetor 10.000 dolar ke dalam produk tabungan dengan APR 20%, Anda akan mendapatkan 2.000 dolar dalam bunga setelah satu tahun. Perhitungannya sederhana: modal (10.000 dolar) dikalikan dengan APR (20%). Setelah satu tahun, modal Anda ditambah bunga akan berjumlah 12.000 dolar. Setelah dua tahun, Anda akan memiliki 14.000 dolar, dan setelah tiga tahun, 16.000 dolar, mengikuti progresi linier.

Sebelum membahas lebih dalam tentang APY, penting untuk memahami konsep bunga majemuk. Pada dasarnya, bunga majemuk berarti mendapatkan bunga atas bunga yang telah terkumpul sebelumnya. Dalam contoh di atas, jika platform membayar bunga setiap bulan, saldo akun Anda akan berubah setiap bulan.

Alih-alih menerima jumlah sekali sebesar 12.000 dolar di akhir tahun, Anda akan menerima sebagian dari bunga setiap bulan. Bunga bulanan ini ditambahkan ke modal Anda, secara progresif meningkatkan dasar di mana bunga di masa depan dihitung. Fenomena ini dikenal sebagai efek kapitalisasi atau bunga majemuk.

Misalkan Anda menyetor 10.000 dolar ke dalam produk dengan APR sebesar 20%, tetapi dengan kapitalisasi bulanan. Tanpa masuk ke perhitungan yang rumit, pada akhir tahun Anda akan memiliki sekitar 12.429 dolar. Efek komposisi memberi Anda tambahan 429 dolar dalam bunga. Jika produk yang sama menawarkan kapitalisasi harian, Anda akan memiliki 12.452 dolar setelah satu tahun.

Semakin lama periode investasi, semakin mengesankan kekuatan bunga majemuk. Jika Anda mempertahankan 10.000 dolar tersebut dengan APR 20% yang dikapitalisasi setiap hari selama tiga tahun, Anda akan berakhir dengan 19.309 dolar. Dibandingkan dengan produk APR 20% tanpa kapitalisasi, metode ini menghasilkan tambahan 3.309 dolar dalam bunga.

Berkat bunga majemuk, Anda dapat memaksimalkan keuntungan Anda dengan investasi awal yang sama. Selain itu, jumlah bunga bervariasi tergantung pada frekuensi kapitalisasi. Semakin tinggi frekuensi kapitalisasi, semakin besar keuntungan Anda. Misalnya, kapitalisasi harian menghasilkan lebih banyak bunga dibandingkan dengan kapitalisasi bulanan.

Perhitungan dan Perbandingan Hasil

Ketika produk keuangan menawarkan bunga majemuk, bagaimana cara menghitung profitabilitasnya? Di sinilah Rendimiento Porcentual Anual (APY) menjadi sangat penting. Ada rumus untuk mengubah APR menjadi APY sesuai dengan frekuensi kapitalisasi:

• APR sebesar 20% yang dikapitalisasi setiap bulan setara dengan APY sebesar 21,94%
• APR 20% yang dikapitalisasi setiap hari setara dengan APY 22,13%

Nilai APY ini mewakili hasil tahunan riil yang kamu dapatkan setelah mempertimbangkan efek bunga majemuk.

Secara singkat, APR adalah metrik yang lebih sederhana dan statis, selalu dinyatakan sebagai suku bunga tahunan tetap. Sementara itu, APY mencakup bunga yang dihasilkan atas bunga yang terakumulasi (bunga majemuk). Besarnya bunga bervariasi tergantung pada frekuensi kapitalisasi. Cara sederhana untuk mengingat perbedaan: "Y" dalam APY berarti "yield" (hasil), konsep yang lebih kompleks dibandingkan dengan "R" dalam APR, yang berarti "rate" (suku bunga).

Perbandingan Antara Berbagai Tingkat Bunga

Seperti yang telah kita lihat, bunga majemuk dapat menghasilkan pendapatan yang jauh lebih signifikan. Produk-produk yang berbeda di platform kripto dapat menyajikan hasil mereka sebagai APR atau APY. Mengingat variasi ini, saat membandingkan produk yang berbeda, pastikan untuk menggunakan terminologi yang sama untuk melakukan perbandingan yang valid.

Produk dengan APY lebih tinggi tidak selalu menghasilkan lebih banyak bunga daripada produk dengan APR lebih rendah jika Anda tidak mengetahui frekuensi kapitalisasi. Dengan mengetahui informasi ini, Anda dapat dengan mudah mengonversi antara APR dan APY menggunakan kalkulator yang tersedia di platform trading.

Hal yang sama berlaku saat membandingkan produk DeFi dan layanan kripto lainnya. Ketika Anda memeriksa penawaran staking, tabungan, atau farming yang mengiklankan APY atau APR, ubah mereka ke istilah yang sama agar benar-benar dapat dibandingkan.

Selain itu, jika dua produk DeFi menawarkan imbal hasil dalam bentuk APY, pastikan bahwa frekuensi kapitalisasi adalah sama. Bahkan jika keduanya memiliki APR dasar yang sama, produk dengan kapitalisasi yang lebih sering (misalnya, harian dibandingkan bulanan) akan menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi dalam cryptocurrency.

Anda juga harus memahami apa yang sebenarnya berarti APY dalam konteks spesifik produk kripto yang Anda pertimbangkan. Beberapa produk menggunakan istilah "APY" untuk mewakili hadiah dalam cryptocurrency yang dapat Anda peroleh selama periode tertentu, tidak selalu merupakan hasil nyata yang dinyatakan dalam mata uang fiat.

Adalah penting untuk mengidentifikasi perbedaan ini, karena harga aset kripto berfluktuasi secara konstan. Nilai investasi Anda ( dalam mata uang fiat) dapat menurun atau meningkat terlepas dari APY. Jika harga kriptoaktif turun secara signifikan, nilai investasi Anda dalam fiat bisa lebih rendah dari investasi awal Anda, bahkan jika Anda terus mendapatkan APY yang dijanjikan dalam cryptocurrency.

Oleh karena itu, Anda harus membaca dengan cermat syarat dan ketentuan setiap produk dan melakukan penelitian menyeluruh untuk memahami risiko yang terlibat dan makna sebenarnya dari APY dalam konteks spesifik tersebut.

Poin Kunci untuk Diingat

APR dan APY mungkin awalnya membingungkan, tetapi perbedaannya jelas: Tingkat Persentase Tahunan (APY) mencakup bunga majemuk dan mewakili perhitungan yang lebih kompleks. Karena efek kapitalisasi, ketika frekuensi bunga majemuk lebih dari sekali setahun, APY akan selalu lebih tinggi daripada APR dengan persentase dasar yang sama.

Saat menghitung bunga yang akan dihasilkan dari investasi kripto Anda, pastikan selalu untuk mengidentifikasi dengan benar suku bunga apa yang digunakan dan bagaimana kapitalisasi diterapkan pada setiap produk spesifik.