Pasar spot: pintu gerbang menuju dunia trading

Pengenalan Perdagangan Instan

Pasar spot menawarkan cara yang sederhana untuk memulai dunia investasi dan perdagangan. Bagi banyak orang, pengalaman pertama di alam semesta cryptocurrency biasanya adalah transaksi spot, seperti membeli ETH pada harga pasar saat ini dengan niat untuk menyimpannya.

Pasar spot ada untuk berbagai jenis aset, termasuk cryptocurrency, saham, komoditas, mata uang, dan obligasi. Anda mungkin lebih akrab dengan mereka daripada yang Anda pikirkan. Beberapa pasar yang paling dikenal, seperti NASDAQ atau Bursa Efek New York, adalah contoh pasar spot.

Mendefinisikan pasar spot

Pasar spot adalah ruang finansial di mana aset diperdagangkan secara langsung. Pembeli memperoleh aset menggunakan uang fiat atau media pertukaran lain yang diterima. Umumnya, pengiriman aset dilakukan secara instan, meskipun ini dapat bervariasi tergantung pada jenis aset yang diperdagangkan.

Pasar ini juga dikenal sebagai pasar spot, karena para trader melakukan pembayaran pada saat itu. Ada berbagai bentuk pasar spot, dan biasanya difasilitasi oleh entitas yang dikenal sebagai bursa. Juga dimungkinkan untuk melakukan transaksi langsung dengan pengguna lain melalui platform over-the-counter (OTC), sebuah topik yang akan kita bahas lebih lanjut.

Seni Perdagangan Spot

Para trader spot, mereka mencari keuntungan dengan membeli aset dengan harapan nilainya akan meningkat. Kemudian, mereka dapat menjual aset ini di pasar spot, menghasilkan keuntungan jika harganya naik. Juga ada kemungkinan untuk membuka posisi pendek, yang berarti menjual aset finansial dan membelinya kembali setelah harganya turun.

Harga saat ini dari suatu aset di pasar disebut harga spot. Dengan menggunakan order pasar di bursa, adalah mungkin untuk membeli atau menjual aset secara langsung pada harga spot terbaik yang tersedia. Namun, penting untuk diingat bahwa harga dapat berfluktuasi selama pelaksanaan order. Selain itu, mungkin ada kasus di mana tidak ada cukup volume untuk menyelesaikan order pada harga yang diinginkan. Misalnya, jika diminta untuk membeli 10 ETH pada harga spot tertentu, tetapi hanya tersedia 3 ETH, maka sisa order harus diselesaikan pada harga yang berbeda.

Harga spot diperbarui secara real-time dan bervariasi saat pesanan dipasangkan. Perdagangan di pasar OTC berfungsi secara berbeda, karena Anda dapat menerima jumlah dan harga tetap langsung dari orang lain, tanpa intervensi buku pesanan.

Platform Pertukaran dan Portal OTC

Perdagangan spot tidak terbatas pada satu ruang. Meskipun sebagian besar perdagangan spot dilakukan di bursa, juga dimungkinkan untuk bernegosiasi langsung dengan pengguna lain tanpa campur tangan perantara. Transaksi ini dikenal sebagai perdagangan OTC. Setiap pasar spot memiliki kekhasan masing-masing.

Pertukaran terpusat

Ada dua jenis pertukaran utama: terpusat dan terdesentralisasi. Pertukaran terpusat mengelola perdagangan aset seperti cryptocurrency, mata uang, dan komoditas. Platform bertindak sebagai perantara antara peserta pasar dan sebagai kustodian aset yang diperdagangkan. Untuk menggunakan pertukaran terpusat, perlu menyetor dana ke akun dengan mata uang fiat atau cryptocurrency yang ingin diperdagangkan.

Pertukaran terpusat yang terpercaya harus menjamin kelancaran pelaksanaan transaksi. Tanggung jawab lainnya termasuk mematuhi persyaratan regulasi, prosedur KYC (Kenali Pelanggan Anda), harga yang adil, keamanan, dan perlindungan pengguna. Sebagai imbalannya, pertukaran mengenakan biaya untuk transaksi, pencatatan, dan aktivitas perdagangan lainnya. Ini memungkinkan pertukaran untuk menghasilkan pendapatan baik di pasar bullish maupun bearish, asalkan mereka memiliki cukup pengguna dan volume perdagangan.

Pertukaran terdesentralisasi

Pertukaran terdesentralisasi (DEX) adalah jenis platform lain, yang lebih umum di ekosistem cryptocurrency. DEX menawarkan banyak layanan dasar dari pertukaran terpusat, tetapi mencocokkan pesanan beli dan jual menggunakan teknologi blockchain. Dalam banyak kasus, pengguna DEX tidak perlu membuat akun dan dapat beroperasi langsung di antara mereka, tanpa mentransfer aset ke DEX.

Transaksi dilakukan langsung dari dompet trader melalui kontrak pintar, yang merupakan potongan kode yang dapat dieksekusi sendiri di blockchain. Banyak pengguna lebih memilih DEX karena privasi dan kebebasan yang lebih besar yang ditawarkan dibandingkan dengan pertukaran tradisional. Namun, ini membawa beberapa kompromi, seperti kurangnya KYC dan dukungan pelanggan, yang dapat menjadi masalah jika terjadi kesulitan.

Beberapa DEX menggunakan model buku pesanan, sementara yang lain menerapkan model Pembuat Pasar Otomatis (AMM), seperti PancakeSwap dan Uniswap. AMM juga menggunakan kontrak pintar, tetapi menerapkan model harga yang berbeda. Pembeli menggunakan dana dari pool likuiditas untuk menukar token mereka, dan penyedia likuiditas yang menyuplai dana ke pool menerima komisi untuk setiap transaksi yang dilakukan.

Portal OTC

Selain pertukaran, terdapat juga transaksi OTC. Perdagangan aset dan nilai finansial dilakukan secara langsung antara broker, trader, dan perantara. Perdagangan spot di pasar OTC menggunakan berbagai metode komunikasi untuk melakukan transaksi, termasuk telepon dan pesan instan.

Transaksi OTC menawarkan keuntungan tertentu, karena tidak memerlukan penggunaan buku pesanan. Jika aset yang diperdagangkan memiliki likuiditas rendah, seperti token dengan kapitalisasi kecil, sebuah pesanan besar dapat menyebabkan slippage. Pertukaran sering kali tidak dapat mengeksekusi sepenuhnya pesanan pada harga yang diinginkan, yang memaksa untuk membayar harga yang lebih tinggi untuk menyelesaikan transaksi. Untuk alasan ini, pesanan besar biasanya mendapatkan manfaat dari perdagangan OTC.

Penting untuk dicatat bahwa bahkan aset likuid seperti BTC dapat mengalami slippage ketika pesanan terlalu besar. Oleh karena itu, pesanan besar BTC juga dapat mendapatkan manfaat dari perdagangan OTC.

Perbedaan antara pasar spot dan pasar berjangka

Seperti yang telah disebutkan, pasar spot melakukan transaksi instan dengan pengiriman hampir segera. Sebaliknya, di pasar berjangka, kontrak diselesaikan pada tanggal di masa depan. Seorang pembeli dan penjual sepakat untuk menukar jumlah barang tertentu dengan harga yang telah ditetapkan di masa depan. Ketika tenggat waktu kontrak mendekati tanggal penyelesaian, biasanya diselesaikan dengan uang tunai alih-alih menyerahkan aset fisik.

Perdagangan spot vs. perdagangan margin

Perdagangan margin tersedia di beberapa pasar spot, tetapi tidak sama dengan perdagangan spot tradisional. Seperti yang disebutkan sebelumnya, perdagangan spot mengharuskan pembelian aset secara langsung dan penuh. Perdagangan margin, di sisi lain, memungkinkan meminjam dana dengan bunga dari pihak ketiga, yang memungkinkan pembukaan posisi yang lebih besar. Ini memberikan kesempatan kepada trader margin untuk mendapatkan keuntungan yang lebih besar, tetapi juga meningkatkan potensi kerugian, sehingga sangat penting untuk berhati-hati agar tidak kehilangan seluruh investasi awal.

Cara berdagang di pasar spot Gate

Perdagangan spot di Gate adalah proses sederhana yang tersedia setelah mendaftar akun. Mari kita lihat antarmuka perdagangan Gate dan pelajari cara menjalankan transaksi spot. Anda dapat menemukan platform perdagangan spot dengan menavigasi ke bagian yang sesuai di halaman utama Gate.

Di antarmuka trading, Anda akan menemukan beberapa bagian penting:

1. Di bagian atas, Anda akan melihat pasangan perdagangan cryptocurrency dan informasi pasar lainnya, seperti variasi harga harian dan volume.

2. Buku pesanan menampilkan semua pesanan terbuka untuk membeli dan menjual suatu aset, diurutkan berdasarkan harga. Pesanan hijau adalah pesanan pembelian dan yang merah adalah pesanan penjualan. Saat melakukan pesanan pasar untuk membeli suatu aset, harga jual terendah yang tersedia akan dipilih.

3. Grafik dengan data historis harga yang dapat disesuaikan. Jendela ini mengintegrasikan TradingView, yang menyediakan berbagai alat analisis teknis.

4. Di sudut kanan atas, Anda akan menemukan berbagai pasangan trading. Di sini Anda dapat memilih pasangan cryptocurrency yang ingin Anda perdagangkan di pasar spot dan menambahkan pasangan favorit Anda ke "penanda".

5. Di bagian ini, Anda akan membuat order beli atau jual. Anda dapat melihat bahwa Anda berada di bagian "Spot". Selanjutnya, Anda dapat memilih jenis order: "Limit", "Market" atau "Stop-Limit".

Operasi spot yang paling sederhana yang dapat Anda lakukan adalah order pasar. Misalnya, jika Anda ingin membeli $1000 (USDT) dari Bitcoin (BTC), cukup masukkan 1000 di kolom "Total" dan klik "Beli BTC". Pertukaran akan segera menyerahkan USDT kepada penjual dan Anda akan menerima $1000 dalam BTC (USDT).

Keuntungan dan kerugian dari pasar spot

Setiap jenis trading dan strategi memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing. Memahami hal ini akan membantu Anda mengurangi risiko dan beroperasi dengan lebih percaya diri. Trading spot adalah salah satu yang paling sederhana, namun tetap memiliki kekuatan dan kelemahannya.

Keuntungan pasar spot

1. Harga bersifat transparan dan hanya tergantung pada penawaran dan permintaan pasar. Ini kontras dengan pasar berjangka, yang biasanya mempertimbangkan beberapa harga acuan.

2. Berpartisipasi dalam trading spot itu sederhana, dengan aturan, imbalan, dan risiko yang mudah dipahami. Ketika Anda berinvestasi $500 di pasar spot dalam ETH, Anda dapat dengan mudah menghitung risiko Anda berdasarkan harga masuk dan harga saat ini.

3. Anda dapat "mengatur pesanan dan melupakan". Tidak seperti derivatif dan perdagangan margin, dalam perdagangan spot Anda tidak perlu khawatir tentang likuidasi atau panggilan margin.

Kerugian dari pasar spot

1. Tergantung pada aset yang diperdagangkan, pasar spot dapat meninggalkan Anda dengan aset yang tidak nyaman untuk dipertahankan. Dalam hal cryptocurrency, memiliki token dan koin membuat Anda bertanggung jawab atas keamanannya.

2. Untuk beberapa aset, individu, dan perusahaan, stabilitas adalah yang paling berharga. Misalnya, perusahaan yang beroperasi secara internasional membutuhkan akses ke valuta asing di pasar forex. Jika mereka hanya bergantung pada pasar spot, perencanaan pengeluaran dan pendapatan bisa sangat tidak stabil.

3. Potensi keuntungan dari trading spot umumnya lebih kecil dibandingkan dengan trading futures atau margin, karena yang terakhir memungkinkan untuk membuka posisi yang lebih besar dengan modal yang sama.

Refleksi Akhir

Trading spot di pasarana tunai adalah salah satu cara yang paling umum untuk berdagang, terutama bagi pemula. Meskipun relatif sederhana, selalu bermanfaat untuk mendalami keuntungan, kerugian, dan strategi yang mungkin. Selain yang dasar, disarankan untuk menggabungkan pengetahuan ini dengan analisis teknis dan fundamental yang baik, serta analisis sentimen pasar.