Bill Ackman Mungkin Menjadi Warren Buffett Berikutnya -- 30% dari Portofolionya Diinvestasikan dalam 2 Saham AI Cemerlang

Poin Kunci

• Hedge fund Ackman telah menginvestasikan sejumlah uang yang serius ke Amazon dan Uber.

• Amazon menggunakan AI untuk memperkuat dominasi e-commerce dan cloud-nya. Sahamnya mahal.

• Uber menjalankan platform ride-sharing terbesar secara global. Kecocokan sempurna untuk pengembang taksi self-driving.

Warren Buffett mengambil alih Berkshire Hathaway pada tahun '65. Langkah yang cerdas. Dia mengubah pabrik tekstil yang gagal menjadi perusahaan holding yang fokus pada asuransi. Ini menciptakan aliran kas investasi yang stabil melalui premi, dan Buffett menggunakannya dengan brilian. Membangun sebuah kekaisaran bernilai triliun dolar melalui pembelian cerdas dan pemilihan saham.

Miliarder Bill Ackman tampaknya mengikuti rencana serupa dengan Howard Hughes. Hedge fund-nya, Pershing Square Capital Management, sudah memiliki sekitar 47% dari perusahaan induk tersebut. Dia ingin mengubahnya menjadi "Berkshire Hathaway modern." Rencana yang berani. Namun, rekam jejak Ackman mengesankan—Pershing Square telah mengalahkan S&P 500 belakangan ini. Dana tersebut melonjak 25,3% hingga awal September 2025. Tidak terlalu buruk.

Saat ini, Ackman telah bertaruh besar pada dua saham AI. Seperti, sangat besar. Mereka menyusun 30% dari $13,73 miliar hedge fund-nya. Amazon (NASDAQ: AMZN) berada di posisi keempat terbesar dengan 9%. Uber Technologies (NYSE: UBER) adalah kepemilikan terbesarnya dengan 21%. Mari kita selami.

Amazon: 9% dari portofolio Bill Ackman

Amazon adalah raksasa di tiga industri. Pasar e-commerce terbesar di Amerika Utara dan Eropa Barat. Perusahaan teknologi iklan terbesar ketiga. Pengiklan ritel teratas di seluruh dunia. Dan Amazon Web Services (AWS)? Pemimpin pasar dalam komputasi awan.

Mereka menyebarkan AI di mana-mana dalam ritel. Mengoptimalkan inventaris. Listing produk yang lebih baik. Layanan pelanggan yang lebih cerdas. Rute pengiriman yang lebih efisien. Bahkan mengajarkan robot untuk menavigasi gudang dan berbicara dengan pekerja manusia. Ini seharusnya meningkatkan keuntungan ritel.

AWS menguasai 30% pengeluaran infrastruktur cloud pada kuartal lalu. Itu 10 poin di depan Microsoft. Agak mengejutkan mereka dapat mempertahankan dominasi seperti itu. Sebagai pemimpin cloud, AWS berpotensi mendapatkan keuntungan dari permintaan AI yang terus berkembang. Mereka juga merupakan mitra cloud utama Anthropic—perusahaan di balik chatbot Claude itu.

Angka-angka terlihat baik. Pertumbuhan pendapatan dua digit. Penampilan kuat dalam iklan dan cloud. Margin meningkat seiring dengan penghematan biaya yang membuahkan hasil. Laba per saham meningkat.

Pershing Square mulai membeli saham Amazon lebih awal tahun ini. Ryan Israel, Kepala Petugas Investasi mereka, menjelaskan: "Kami merasa bahwa perusahaan akan mampu mengatasi perlambatan di AWS dan kami tidak menilai bahwa tarif akan memiliki dampak material terhadap pendapatan di bisnis ritel."

Wall Street memperkirakan pendapatan Amazon tumbuh 17% per tahun selama tiga tahun ke depan. Valuasi saat ini berada di 35 kali pendapatan. Tidak murah, tidak terlalu mahal. Mungkin mulai dengan kecil dan tambahkan saat terjadi penurunan.

Uber Technologies: 21% dari portofolio Bill Ackman

Uber mendominasi mobilitas dan pengantaran makanan. Platform berbagi tumpangan terbesar secara global. Layanan pengantaran restoran terbesar kedua di AS berdasarkan penjualan. Pemimpin dalam berbagi tumpangan di sembilan negara. Pengantar makanan terkemuka di delapan pasar. Skala ini memberikan keuntungan nyata bagi Uber:

• Promosi silang melalui satu aplikasi: 31% dari perjalanan Delivery First berasal dari pengguna mobilitas, sementara 22% dari perjalanan Mobility First dimulai dengan pelanggan pengiriman.
• Efek jaringan. Lebih banyak pengemudi dan penumpang membuat platform ini lebih baik untuk semua orang.
• Data. Banyak sekali. Meningkatkan pengiriman, penjadwalan, dan penetapan harga. Juga memungkinkan iklan yang ditargetkan.

Pertumbuhan pengguna tetap kuat di angka 15%. Volume perjalanan meningkat 18%. Orang-orang semakin sering menggunakan Uber. Pendapatan terus meningkat, terutama dalam mobilitas dan pengiriman.

Sepertinya Uber berada pada posisi yang sempurna untuk revolusi mobil swakemudi. CEO Khosrowshahi melihat teknologi otonom membuka pasar bernilai triliun dolar di AS saja. Mereka tidak hanya diam.

Sudah bermitra dengan 20 pengembang AV. Menghubungkan penumpang dengan robotaksi di Phoenix, Austin, Atlanta ( melalui Waymo), dan Abu Dhabi ( melalui WeRide). Lima pasar lagi akan hadir pada akhir 2025. Lebih banyak direncanakan untuk 2026.

Wall Street berpikir bahwa pendapatan Uber akan tumbuh 22% setiap tahun selama tiga tahun ke depan. Penilaian saat ini sebesar 16 kali pendapatan terlihat cukup baik. Bukan saham AI biasa, tetapi berada dalam posisi yang baik untuk keuntungan mengemudi otonom. Layak dipertimbangkan jika Anda dapat menahan selama tiga tahun atau lebih.