Apakah Plug Power Layak Diinvestasikan di Bawah $2?

Poin Utama

• Plug Power membangun hal-hal yang berfokus pada teknologi tenaga hidrogen
• Pendapatan terus meningkat, tetapi masalah keuangan tetap ada
• Harga saham di bawah $2? Ya, investor khawatir

Plug Power diperdagangkan sekitar $1,50 sekarang. Sangat dekat dengan wilayah saham sen. Turun 95% dari puncaknya. Kesepakatan atau jebakan? Sulit untuk dikatakan.

Sepertinya perusahaan memiliki beberapa titik terang. Juga masalah besar. Layak untuk dilihat lebih dekat.

Apa yang Sebenarnya Dilakukan Plug Power

Mereka menyebut diri mereka "pemimpin industri yang membangun sistem hidrogen hijau end-to-end dunia." Klaim yang berani. Mereka bekerja di seluruh rantai hidrogen - memproduksinya, menyimpannya, dan memindahkannya.

Hidrogen terbakar bersih. Hanya menghasilkan air dan panas. Tidak ada bahan rumah kaca yang menjijikkan. Bagus.

Mereka telah menemukan beberapa ceruk. Forklift hidrogen masuk akal di dalam ruangan. Transportasi berat juga. Truk traktor. Generator. Ini adalah satu bagian dari teka-teki energi.

Tapi kompetisi? Brutal. Bahan bakar karbon, solar, angin - semua lebih mapan. Skala agak mengejutkan. Plug Power menghasilkan sekitar $174 juta pada Q2 2025. ExxonMobil? $7,1 miliar. Brookfield Renewable? $1,7 miliar. Plug Power sangat kecil dibandingkan.

Kabar Baik, Kabar Buruk

Menjadi kecil tidak selalu buruk. Teknologi mereka menunjukkan janji. Pendapatan naik 21% tahun ke tahun. Pendapatan elektroliser meningkat tiga kali lipat. Pertumbuhan sedang terjadi.

Struktur biaya membaik. Margin kotor lebih baik daripada sebelumnya.

Tapi tunggu. Margin masih negatif 31%. Lebih baik daripada negatif 92% tahun lalu, tentu saja. Itu kemajuan, saya rasa? Masih merugi di setiap penjualan. Tujuan besar mereka untuk 2025? Hanya ingin mencapai titik impas pada margin kotor.

Bahkan kemudian, profitabilitas? Tidak dekat. Biaya R&D. Biaya administrasi. Semua bertumpuk. Mereka juga perlu terus berinvestasi dalam penelitian. Tidak sepenuhnya jelas kapan keuntungan mungkin terjadi.

Haruskah Anda Membeli?

Dengan tidak ada keuntungan yang berkelanjutan di depan mata, kehati-hatian adalah hal yang masuk akal. Harga saham yang rendah mungkin menggoda Anda. Akses ke teknologi energi inovatif dengan harga murah? Terdengar bagus.

Realitas: pendapatan negatif, jalur yang kabur menuju keuntungan. Berisiko.

Mungkin untuk para pencari sensasi. Orang-orang yang benar-benar percaya pada masa depan hidrogen. Orang-orang yang berpikir Plug Power akan meraih kemenangan besar di sana.

Bagi kebanyakan orang? Ada permainan energi lain. Yang benar-benar menghasilkan uang. Hanya sekedar mengatakan.