Kesepakatan "Epik" dari Saham Dividen Berimbal 8,5% Ini Akan Memberikan Lebih Banyak Bahan Bakar untuk Terus Meningkatkan Pembayarannya

Saya telah mengamati Plains All American Pipeline dengan seksama, dan biarkan saya memberi tahu Anda - langkah terbaru mereka adalah tepat apa yang dicari oleh para pemburu dividen seperti saya. Mereka mengambil 55% stake di EPIC Crude Holdings, dan saya pikir ini adalah langkah cemerlang yang diabaikan oleh sebagian besar investor.

Kesepakatan senilai $1,6 miliar ini bukan hanya akuisisi korporat biasa - ini akan mempercepat operasi Plains yang sudah mengesankan di Wilayah Permian. Dengan 800 mil pipa EPIC yang dapat mengangkut 600.000 barel setiap hari dari area produksi kunci ke Pantai Teluk, Plains jelas memposisikan dirinya sebagai pemain dominan di wilayah minyak paling kritis di Amerika.

Apa yang membuat saya sangat bersemangat adalah potensi ekspansi - EPIC berpotensi meningkatkan kapasitas menjadi 900.000 barel per hari pada tahun 2027. Plains tidak akan mengeluarkan $193 juta untuk klausul earn-out jika mereka tidak melihat potensi yang serius di sini.

Saya telah menyaksikan Plains berubah secara dramatis dalam beberapa tahun terakhir, meninggalkan aset yang terkait dengan harga komoditas yang volatile dan fokus pada aliran kas yang dapat diprediksi. Disiplin ini adalah alasan mengapa mereka mampu meningkatkan distribusi sebesar 21% setiap tahun sejak 2021 - jauh melampaui sebagian besar investasi pendapatan di pasar saat ini.

Dasar keuangan juga terlihat sangat kuat. Bahkan setelah pembelian ini, rasio leverage mereka harus tetap berada dalam kisaran target konservatif 3,25-3,75x. Dengan penjualan bisnis NGL Kanada senilai $3,8 miliar yang tertunda menambah lebih banyak daya finansial, saya curiga kita akan melihat lebih banyak akuisisi strategis yang akan datang.

Untuk investor pendapatan yang menghadapi pilihan terbatas di pasar yang terlalu panas ini, Plains menawarkan kombinasi langka - imbal hasil 8,5% dengan prospek pertumbuhan yang nyata. Dan jika Anda khawatir tentang formulir pajak K-1 yang mengganggu itu, selalu ada Plains GP Holdings dengan imbal hasil 8% yang serupa tetapi situasi pajak yang lebih sederhana.

Sementara Netflix dan Nvidia mungkin telah memberikan imbal hasil historis yang menarik perhatian, menemukan investasi dengan hasil tinggi yang stabil dan pertumbuhan berkelanjutan semakin sulit. Penataan kembali portofolio cerdas Plains memberi saya keyakinan bahwa mereka akan terus memberikan hasil bagi investor yang fokus pada pendapatan di tahun-tahun mendatang.