Usulan reformasi AML Coinbase: seni menyeimbangkan inovasi dan kepatuhan

Baru-baru ini, salah satu pertukaran aset kripto terbesar di Amerika, Coinbase, mengajukan sebuah proposal kebijakan sepanjang 30 halaman kepada Kementerian Keuangan AS, menyerukan reformasi menyeluruh terhadap peraturan anti pencucian uang (AML) yang telah bertahan selama puluhan tahun. Argumen inti mereka—“Ketika orang jahat berinovasi, orang baik juga harus berinovasi”—segera memicu diskusi luas baik di dalam maupun di luar industri aset kripto. Coinbase berpendapat bahwa dalam menghadapi kejahatan aset digital yang semakin kompleks, harus lebih mengandalkan inovasi teknologi daripada sekadar memperkuat penegakan hukum. Sebagai lembaga yang telah lama berkomitmen untuk menjaga integritas sistem keuangan, Aliansi Anti Pencucian Uang Hong Kong berpendapat bahwa proposal Coinbase menyentuh isu inti dari sistem anti pencucian uang global: bagaimana mendorong inovasi keuangan sambil memastikan kerangka pengaturan tetap solid dan efektif, serta mencegah perluasan risiko.

Kami mengakui bahwa teknologi adalah sekutu yang tak terpisahkan dalam perjuangan melawan pencucian uang. Namun, saat kita menyambut inovasi, kita harus dengan hati-hati mengevaluasi potensi risiko yang mungkin ditimbulkannya, serta waspada terhadap upaya yang berusaha melemahkan prinsip pengawasan inti dengan dalih “inovasi”. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam dari sudut pandang regulasi mengenai kebijakan yang diajukan oleh Coinbase dan potensi risikonya, serta menggabungkan pengalaman praktis Hong Kong dalam regulasi aset virtual global untuk mengeksplorasi jalan keseimbangan dalam pencucian uang aset digital di masa depan.

Pedang Bermata Dua yang Inovatif: Inti Permohonan Usulan Coinbase dan Risiko Potensial

Usulan Coinbase terutama berfokus pada empat inovasi teknologi: antarmuka pemrograman aplikasi (API), kecerdasan buatan (AI), identitas terdesentralisasi (DiD), dan bukti nol pengetahuan (ZKP), serta analisis transaksi berbasis blockchain (KYT). Permintaan intinya adalah untuk menetapkan “pelabuhan aman regulasi” (Regulatory Safe Harbors) bagi lembaga keuangan yang mengadopsi teknologi inovatif ini, untuk mengurangi beban kepatuhan mereka dan mendorong penerapan teknologi.

Coinbase dalam dokumen tanggapannya secara tegas menyatakan: “Zaman di mana seseorang masuk ke bank dan menunjukkan identitas untuk membuka rekening sudah lama berlalu… Meminta perusahaan untuk mengumpulkan salinan identitas secara online tidak hanya membawa risiko pencurian identitas yang besar, tetapi juga memerlukan banyak sumber daya untuk kepatuhan.” [1]

Pandangan ini mencerminkan realitas layanan keuangan di era digital. Namun, pendirian “pelabuhan aman” harus didasarkan pada syarat yang sangat hati-hati dan jelas. Jika standar terlalu longgar, hal ini dapat menyebabkan risiko berikut:

teknologi inovatif

Visi Coinbase

Risiko regulasi yang potensial

API & AI

Membangun “pelabuhan aman”, mendorong penggunaan pemantauan waktu nyata yang didorong oleh AI dan model penilaian risiko.

Kotak hitam algoritma dan diskriminasi: Model AI mungkin memiliki bias, proses pengambilan keputusannya kurang transparan, yang mengakibatkan kesalahan penilaian atau diskriminasi, sulit untuk dilakukan pengawasan yang efektif.

identitas terdesentralisasi ( DiD )

Memungkinkan pengguna untuk mengelola identitas mereka sendiri melalui kredensial yang dapat diverifikasi, mengurangi penyimpanan data oleh lembaga.

Sumber Keaslian Identitas: Basis kepercayaan DiD terletak pada verifikasi identitas awal. Jika verifikasi sumber tidak ketat, seluruh rantai kepercayaan akan runtuh, memberikan kemudahan untuk pemalsuan identitas.

Zero-Knowledge Proof ( ZKP )

Memverifikasi keaslian informasi tanpa mengungkapkan data spesifik, melindungi privasi pengguna.

Verifikasi informasi yang tidak memadai: ZKP meskipun melindungi privasi, tetapi juga dapat disalahgunakan untuk menyembunyikan informasi risiko penting, sehingga lembaga keuangan tidak dapat menilai risiko pencucian uang pelanggan secara menyeluruh.

analisis blockchain(KYT)

Memanfaatkan transparansi data on-chain untuk melacak aliran dana dan mengidentifikasi aktivitas mencurigakan.

Informasi di luar rantai hilang: KYT hanya dapat menganalisis perilaku di dalam rantai, tidak dapat mencakup latar belakang dan niat transaksi yang terjadi di luar rantai. Ketergantungan berlebihan pada KYT dapat mengabaikan tujuan ilegal yang disembunyikan melalui transaksi yang sah.

Coinbase berpendapat, “Risiko keuangan ilegal terbesar dalam ekosistem enkripsi bukanlah teknologi itu sendiri, tetapi titik lemah yang memungkinkan penjahat untuk mengubah Aset Kripto kembali menjadi uang tunai, seperti entitas lepas pantai yang tidak mematuhi aturan.” [1] Penilaian ini akurat, tetapi tidak dapat menjadi alasan untuk melonggarkan persyaratan regulasi terhadap lembaga perantara keuangan inti. Sebaliknya, justru karena adanya titik lemah ini, kita perlu memastikan bahwa lembaga berlisensi yang besar dan sistemik seperti Coinbase dapat memenuhi kewajiban AML/CFT yang paling ketat, menjadi benteng pertama dalam melawan Pencucian Uang.

Pengalaman Hong Kong: Memimpin inovasi dalam pengawasan yang hati-hati

Dalam gelombang regulasi aset virtual global, Hong Kong memilih jalur yang hati-hati dan visioner. Mulai 1 Juni 2023, Hong Kong secara resmi menerapkan sistem perizinan wajib bagi penyedia layanan aset virtual (VASP), memasukkan semua pertukaran Aset Kripto terpusat di bawah pengawasan penuh Komisi Sekuritas dan Berjangka (SFC). Kerangka ini tidak mengorbankan kepastian dan ketatnya regulasi demi mengejar inovasi, memberikan contoh yang layak dicontoh bagi dunia.

Berbeda dengan pendekatan Coinbase yang mencari “pelabuhan aman”, filosofi regulasi Hong Kong adalah “bisnis yang sama, risiko yang sama, aturan yang sama”. Ini berarti bahwa terlepas dari teknologi inovatif apa yang digunakan oleh VASP, kewajiban AML/CFT inti mereka—termasuk Customer Due Diligence (CDD), pemantauan transaksi berkelanjutan, pelaporan transaksi mencurigakan (STR), dan kepatuhan terhadap “aturan transfer” (Travel Rule) dari Financial Action Task Force (FATF)—harus dilaksanakan tanpa pengecualian.

SFC Hong Kong secara jelas menyatakan dalam kerangka regulasinya bahwa VASP, saat mengadopsi teknologi baru, harus membuktikan kepada regulator tentang keandalan, keamanan, dan kepatuhan teknologinya, serta membangun mekanisme tata kelola dan pengawasan yang baik. Misalnya, saat menggunakan AI untuk pemantauan transaksi, platform harus dapat menjelaskan logika algoritmanya kepada regulator, memverifikasi efektivitasnya, dan bertanggung jawab atas keputusan akhir. Cara ini bukanlah untuk mengekang inovasi, tetapi untuk mengarahkan inovasi agar berkembang di jalur yang bertanggung jawab.

Kesimpulan: Menuju Jalan Inovasi yang Bertanggung Jawab

Usulan Coinbase telah membunyikan alarm bagi regulator global: di tengah perkembangan teknologi yang cepat di bidang aset digital, berpegang pada kebiasaan lama memang dapat menyebabkan kegagalan regulasi. Kami mendukung peningkatan efisiensi dan akurasi kerja AML melalui teknologi. Namun, prinsip inti AML—kenali pelanggan Anda (KYC), menilai risiko, memantau perilaku—tidak boleh tergoyahkan hanya karena penampilan teknologi.

Kami menyerukan bahwa setiap reformasi terhadap sistem AML harus mengikuti prinsip-prinsip berikut:

Netralitas teknologi, risiko sebagai dasar: Regulasi harus fokus pada risiko dari aktivitas keuangan itu sendiri, bukan pada bentuk teknologinya. Baik bank tradisional maupun platform enkripsi harus diatur sesuai dengan tingkat risikonya.

Tentukan tanggung jawab, bukan bergantung pada “pelabuhan aman”: lembaga keuangan harus selalu menjadi pihak pertama yang bertanggung jawab untuk memenuhi kewajiban AML. Otoritas pengawas dapat memberikan panduan, tetapi tidak boleh menetapkan “pelabuhan aman” yang ambigu untuk membebaskan atau mengurangi tanggung jawab inti lembaga.

Memperkuat kerjasama internasional, mengisi celah regulasi: Seperti yang ditunjukkan oleh Coinbase, entitas lepas pantai yang tidak mematuhi aturan merupakan sumber risiko besar. Otoritas regulasi di berbagai negara harus memperkuat kerjasama dalam kerangka organisasi internasional seperti FATF untuk bersama-sama memerangi pencucian uang lintas batas.

Aliansi AML Hong Kong akan terus memantau perkembangan terbaru dalam regulasi aset digital global dan bekerja sama erat dengan industri serta lembaga pengatur untuk mendorong pembentukan ekosistem keuangan yang sehat yang dapat memeluk inovasi sekaligus efektif dalam mencegah risiko. Kami percaya bahwa hanya dalam keseimbangan yang hati-hati antara inovasi dan kepatuhan, industri aset digital dapat memperoleh masa depan yang berkelanjutan.

Referensi

[1] Coinbase. (2025, Oktober 17). Tanggapan terhadap Treasury RFC tentang Metode Inovatif untuk Mendeteksi Aktivitas Ilegal yang Melibatkan Aset Digital.

(Gambar sampul diambil dari Baidu)