Memahami APY dan APR: mengapa dengan suku bunga yang sama 20%, hasilnya bisa sangat berbeda?

Dalam Keuangan Desentralisasi, sering kali kita melihat dua istilah APY dan APR, banyak orang mengira bahwa keduanya adalah hal yang sama, tetapi sebenarnya perbedaannya sangat besar.

Perbedaan yang Sederhana dan Kasar

APR (Tingkat Bunga Tahunan) = Tingkat tetap yang tidak memperhitungkan bunga majemuk APY (Tingkat Pengembalian Tahunan) = Mengambil bunga untuk menghasilkan bunga lagi (efek bunga majemuk)

Kedengarannya sangat rumit, tetapi dengan contoh bisa dimengerti dalam satu detik.

Angka Berbicara

Jika Anda menginvestasikan 10.000 dolar, dengan suku bunga tahunan 20%:

Permainan APR (dihitung per tahun):

• Tahun 1: 10,000 × 20% = Untung 2,000 → Total pokok dan bunga 12,000
• Tahun ke-2: masih hanya menghasilkan 2.000 yuan → Total pokok dan bunga 14.000
• Tahun ke-3: masih hanya menghasilkan 2.000 yuan → Total pokok dan bunga 16.000

Sangat membosankan, bukan?

Cara APY (bunga majemuk bulanan):

• Setiap bulan menambahkan bunga kembali ke pokok, untuk terus menghasilkan bunga
• Hasil: Setelah 1 tahun, kamu memiliki 12,429 USD
• Menghasilkan 429 dolar AS lebih banyak daripada APR!

Jika menggunakan bunga majemuk harian bagaimana?

• 1 tahun kemudian: 12,452 USD
• Diperpanjang hingga 3 tahun: 19,309 dolar AS (lebih banyak menghasilkan 3,309 dibandingkan APR!)

Mengapa begitu berbeda? Kekuatan bunga majemuk

Bunga majemuk adalah “bunga yang menghasilkan bunga”.

Bunga yang kamu dapatkan pada bulan pertama, pada bulan kedua menjadi bagian dari pokok untuk menghasilkan bunga baru. Dengan cara ini, keuntungan akan bertumpuk seperti bola salju yang semakin besar.

Frekuensi bunga majemuk semakin tinggi, semakin banyak yang dihasilkan:

• Berdasarkan bunga majemuk tahunan < Berdasarkan bunga majemuk bulanan < Berdasarkan bunga majemuk harian < Berdasarkan bunga majemuk per jam

Bagaimana cara menggunakannya di Keuangan Desentralisasi?

Perbandingan produk staking jebakan besar:

❌ Praktik Salah: Melihat produk A dengan APY 15% dan produk B dengan APR 18%, langsung memilih B → Karena tidak ada unit konversi, sama sekali tidak dapat dibandingkan

✅ Cara yang benar：

1. Mengonversi semua suku bunga menjadi APY (jika frekuensi bunga majemuk diketahui)
2. 20% APR dengan bunga majemuk bulanan = sekitar 21.94% APY
3. 20% APR dihitung harian = sekitar 22.13% APY
4. Dengan cara ini, kita dapat benar-benar membandingkan

Jurang dalam Produk Kripto

Ada satu detail yang banyak orang abaikan:

Beberapa produk Keuangan Desentralisasi yang mengatakan “APY” mungkin hanya jumlah hadiah token, bukan imbal hasil fiat.

Misalnya, Anda mempertaruhkan token dengan imbalan 15% APY, tetapi harga token anjlok 70%, maka keuntungan aktual Anda (dalam dolar) mungkin negatif.

Jadi pastikan untuk melihat dengan jelas:

• Apakah APY ini berdasarkan jumlah token atau nilai mata uang fiat?
• Berapa frekuensi bunga majemuk?
• Di mana risiko produk?

Ringkasan dalam Satu Kalimat

APY = APR + bonus bunga majemuk. Semakin tinggi frekuensi majemuk dan semakin lama waktu, semakin besar perbedaannya. Saat membandingkan produk, pastikan untuk mengubah suku bunga menjadi satuan yang sama, jika tidak, itu hanya perbandingan yang tidak berarti.