Semua mata tertuju pada laporan pendapatan yang akan datang dari raksasa pembuat chip. Investor dan analis sama-sama menggali angka-angka, mencari petunjuk tentang apakah ledakan AI ini memiliki daya tahan yang nyata atau jika kita mendekati titik jenuh.

Kevin Mahn dari Hennion & Walsh Asset Management tidak kehilangan tidur karenanya. Pendapatnya? Revolusi AI jauh dari kata selesai. Menurut Mahn, yang menjabat sebagai kepala investasi di perusahaan tersebut, faktor-faktor mendasar di balik adopsi AI tetap kuat. Perusahaan di berbagai sektor terus meningkatkan investasi infrastruktur mereka, dan permintaan untuk komputasi berkinerja tinggi tidak menunjukkan tanda-tanda akan mereda.

Pengawasan ini masuk akal. Pembuat chip ini telah menjadi barometer tidak resmi untuk kesehatan sektor AI. Ketika angka kuartalan mereka turun, itu mengirimkan gelombang melalui portofolio teknologi di seluruh dunia. Hasil yang kuat biasanya memvalidasi narasi bahwa pengeluaran infrastruktur AI akan mempertahankan momentum. Angka yang lemah? Itu cenderung memicu pertanyaan yang tidak nyaman tentang valuasi dan keberlanjutan pertumbuhan.

Kepercayaan Mahn berasal dari apa yang dia lihat sebagai skenario awal. Meskipun ada lonjakan besar dalam saham terkait AI, dia berpendapat bahwa kita masih berada di fase dasar dari transformasi multitahun. Pembangunan infrastruktur saja mewakili tahun-tahun penggelontoran modal yang berkelanjutan.