Menghadapi posisi yang terjebak (terkunci), prinsip inti adalah “pahami esensi terlebih dahulu, kemudian kendalikan risiko, dan akhirnya ambil keputusan di waktu yang tepat”, bukan memotong kerugian atau menambah posisi secara membabi buta. Berdasarkan pengalaman trading sepuluh tahun, berikut adalah logika keluar dari posisi terjebak yang dapat langsung diaplikasikan:

Pertama, identifikasi secara akurat faktor pendorong utama dari posisi yang dipegang: Jika posisi tersebut murni didorong oleh spekulasi konsep (tanpa dukungan fundamental kinerja, hanya mengandalkan isu atau gimmick), maka setelah terjebak harus segera cut loss dan keluar — penurunan harga pada saham berbasis konsep seringkali menjadi sinyal perubahan tren, menunda hanya akan memperbesar kerugian; Namun jika didorong oleh fundamental (kinerja terus tumbuh, valuasi wajar, logika industri tidak rusak), dapat dilakukan pengurangan posisi secara bertahap untuk menurunkan tekanan portofolio, pertahankan saham inti dan tunggu tren pulih.

Kedua, penambahan posisi harus memiliki ambang batas yang ketat: Setelah terjebak, jangan terburu-buru menambah posisi untuk menurunkan harga rata-rata, penurunan sebesar -10% masih termasuk fluktuasi pasar yang normal, jika menambah posisi di saat ini justru mudah terjebak lebih dalam. Dalam praktik, pada aset yang fundamentalnya kuat, titik tambah posisi dapat diatur pada kisaran -30% (disesuaikan dengan kondisi industri), sabar menunggu valuasi kembali ke kisaran wajar, hindari keputusan emosional.

Terakhir, pilih waktu keluar saat terjadi rebound berdasarkan logika: Jika aset yang terjebak mengalami rebound, kembali pastikan faktor pendorong utamanya — rebound karena spekulasi konsep umumnya hanya pemulihan jangka pendek, manfaatkan kesempatan ini untuk take profit atau cut loss dengan tegas, hindari terjebak untuk kedua kali; sedangkan pada aset yang fundamentalnya tidak berubah, jika rebound belum menembus level resistance kunci, bisa tetap dipegang untuk menunggu kelanjutan tren, tidak perlu melakukan aksi buta gara-gara fluktuasi jangka pendek.

Esensi trading adalah kontrol risiko, posisi terjebak bukan hal yang menakutkan, yang menakutkan adalah kehilangan kemampuan menilai logika pasar. Ingat: Semua strategi keluar dari posisi terjebak harus dibangun di atas pemahaman nilai inti aset, hindari mentalitas untung-untungan, barulah bisa bertahan lama di pasar.
#逆势上涨币种推荐 #美联储会议纪要将公布 #比特币行情观察