Peta Investasi Web3 2025: DePIN, Daya Komputasi AI, dan RWA, siapa yang paling bisa menghasilkan uang?

Tahun lalu, orang-orang yang masih berinvestasi dalam mimpi NFT dan Metaverse, tahun ini pada dasarnya telah rugi. Namun, pasar Web3 tidak mati, malah berevolusi—dari spekulasi konsep menjadi benar-benar menghasilkan uang. Sekarang ada tiga jalur nyata dan layak untuk menghasilkan uang yang dihadapi oleh para investor.

DePIN: Mengubah perangkat keras yang tidak terpakai menjadi sumber pendapatan

Bayangkan, kartu grafis di rumah Anda, koneksi internet, bahkan ponsel tua dapat membantu Anda menghasilkan uang. Inilah logika inti dari DePIN (Jaringan Infrastruktur Fisik Terdesentralisasi).

Pembangunan infrastruktur tradisional membutuhkan raksasa untuk mengeluarkan puluhan miliar dolar—seperti jaringan 5G, layanan peta, dan stasiun pemantauan cuaca. DePIN membalik situasi ini: ribuan individu memasang perangkat keras, menjalankan node, dan sistem secara otomatis mengalokasikan imbalan token. Apa hasilnya? Jaringan dibangun lebih cepat, lebih fleksibel, dan biayanya lebih rendah.

Data berbicara: DePIN sudah berjalan di lebih dari 13 juta perangkat aktif, dengan total nilai pasar jalur ini sekitar 50 miliar dolar AS. Yang lebih mengesankan, industri memprediksi bahwa pada tahun 2028 angka ini akan membengkak menjadi 3,5 triliun dolar AS.

Sudah banyak proyek yang melakukan hal nyata. Helium 5G memungkinkan pengguna membangun jaringan seluler sendiri, menutupi sinyal di tempat yang dianggap tidak menguntungkan oleh operator. Hivemapper mengubah dashcam menjadi peta terdesentralisasi, ingin bersaing dengan Google Maps. WeatherXM memungkinkan pemilik stasiun cuaca menjual data kepada petani, perusahaan asuransi, dan perusahaan logistik, ini adalah bisnis B2B yang nyata. io.net lebih hebat: mengumpulkan GPU yang tidak terpakai dari penambang dan pemain game menjadi pasar komputasi AI global.

Bagaimana cara berpartisipasi? Setelah memilih sebuah proyek, membeli token hanyalah langkah pertama. Kuncinya adalah benar-benar terhubung ke jaringan, menyumbangkan sumber daya Anda—daya komputasi, penyimpanan, bandwidth. Semakin banyak Anda menyumbang, semakin banyak dividen token yang Anda peroleh setiap bulan. Kemudian, gunakan token yang Anda dapatkan untuk di-stake, dan dapatkan lapisan keuntungan tambahan. Mereka yang masuk lebih awal memiliki keuntungan terbesar, karena persaingan sedikit, pertumbuhan jaringan cepat, dan tingkat pengembalian sumber daya per unit lebih tinggi.

AI+Crypto: Dari Spekulasi Konsep AI ke Permintaan AI yang Sesungguhnya

Tahun lalu, “koin AI” bertebaran di mana-mana, namun sebagian besar menjadi alat untuk kehilangan nilai. Tahun ini, pasar akhirnya mengerti: titik pertemuan yang benar-benar bernilai antara AI dan blockchain tidak terletak pada konsep, melainkan pada aliran bisnis.

Bittensor membangun pasar di mana pengembang dapat bersaing dan mendapatkan keuntungan dengan model AI—dengan adanya hubungan penawaran dan permintaan yang nyata, bukan yang tidak berharga. Ocean Protocol memungkinkan perusahaan untuk mengubah data menjadi aset tanpa mengungkapkan data tersebut. Gensyn adalah “Didi” untuk GPU yang tidak terpakai, yang mencocokkan tugas pembelajaran mesin dengan pemilik kartu grafis. Ritual memindahkan jaringan saraf ke dalam blockchain, membuat model AI dapat diverifikasi dan diaudit.

Ciri-ciri umum dari proyek-proyek ini adalah: nilai token tidak dibangun di atas ekspektasi spekulatif, melainkan didasarkan pada permintaan komputasi yang nyata dan volume transaksi data. Semakin besar permintaan, semakin tinggi nilai nyata token. Cara berpartisipasi tidaklah rumit: setelah memilih suatu ekosistem, Anda dapat membeli token melalui bursa, juga dapat berpartisipasi dalam tata kelola komunitas dan pemungutan suara, bahkan tidak memerlukan keterampilan pemrograman. Kenaikan dan penurunan token pada akhirnya tetap mengikuti tingkat penggunaan jaringan; semakin banyak pengguna, secara alami nilainya akan meningkat.

RWA: Pertemuan Pertama antara Keuangan Tradisional dan Blockchain

Peristiwa paling tenang namun paling penting yang terjadi pada tahun 2025 adalah aset keuangan tradisional mulai di-chain. RWA (tokenisasi aset riil) telah mendigitalisasi produk keuangan tradisional seperti obligasi, dana, dan obligasi korporasi. Ini dulunya adalah sesuatu yang dimainkan di laboratorium, sekarang telah menjadi bisnis resmi yang diatur: kerangka kerja MiCA Eropa sudah diluncurkan, dan AS juga mulai mengeluarkan lisensi.

BlackRock dan Franklin Templeton telah menerbitkan obligasi token, Ondo dan Superstate sedang mengemas obligasi pemerintah AS dan obligasi korporasi. Matrixdock sedang melakukan versi on-chain dari pembiayaan perusahaan. Apa artinya ini bagi investor? Imbal hasil lebih tinggi dibandingkan dengan simpanan tetap bank, likuiditas sepanjang waktu (tidak perlu menunggu pasar buka pada hari Senin), ambang masuk yang rendah, dan dapat dijual kapan saja.

Selain itu, pasar ini masih dalam tahap awal dari 0 hingga 1. Investor yang masuk lebih awal dapat mendapatkan “harga pendiri”—tingkat pengembalian yang lebih tinggi, pilihan produk yang lebih baik, dan bahkan kesempatan untuk berpartisipasi secara prioritas dalam putaran pendanaan baru. Platform seperti EMCD sedang membangun ekosistem tokenisasi baru, menghubungkan keuangan tradisional dan Web3. Ini adalah sebuah migrasi sistem keuangan yang setara dengan transformasi internet terhadap bisnis.

Apa yang Divalidasi oleh 2025

Selama setahun terakhir, pasar telah menjawab satu pertanyaan dengan uang sungguhan: koin udara sudah mati. Proyek NFT yang tidak memiliki permintaan nyata langsung anjlok, setelah munculnya koin konsep AI dan Metaverse langsung menghilang, GameFi yang tidak ada yang bermain langsung tutup, dan token tanpa ekosistem terjun bebas setelah pembukaan kunci besar-besaran.

Satu-satunya yang hidup dengan baik adalah proyek yang memiliki produk, pengguna, dan pendapatan. Uang pada akhirnya mengalir ke tempat yang memiliki arus kas yang nyata.

Garis Bawah

Web3 telah berkembang dari “sandbox” yang kacau menjadi “produksi” yang pragmatis. Tahun 2025 membuktikan bahwa teknologi dapat diimplementasikan, nilai berasal dari permintaan nyata. Investasi bukan lagi permainan roulette yang mempertaruhkan konsep, tetapi memilih jaringan mana, jalur mana yang benar-benar dapat menghasilkan arus kas. DePIN membuat perangkat keras dapat dimonetisasi, AI+Crypto mengaktifkan nilai data, RWA membuka pintu keuangan tradisional. Ketiga jalur ini bukanlah cara untuk cepat kaya, tetapi semuanya dapat dilalui.

Pilih satu jalur yang mendalam, dibandingkan dengan mencicipi di mana-mana, akan lebih berpeluang untuk menghasilkan uang.