Peta investasi ekosistem Sui tahun 2025: dari 1 miliar TVL hingga terobosan jalur 100 miliar.

I. Mengapa Sui dari tidak dikenal menjadi pusat perhatian industri?

Pada tahun 2024, performa Sui dapat disebut sebagai “kuda hitam” — dari $200M TVL di awal tahun langsung melesat ke $1B+, meningkat 500%. Ini bukan keberuntungan, melainkan kekuatan sejati:

Data Kunci

• Kapitalisasi pasar: $5.7B (20 besar global)
• Jumlah dApps: hampir 200
• Keunggulan inti: biaya gas rendah + throughput tinggi + ekosistem bahasa Move
• Tonggak penting: Peluncuran USDC asli pada bulan Oktober, memperkenalkan protokol lintas rantai Circle

Mengapa USDC begitu penting? Karena ia mengatasi masalah “risiko aset jembatan”. Sebelumnya, USDC yang Anda gunakan di Sui berasal dari lintas rantai, sekarang ada versi asli, keamanan dan likuiditasnya langsung melambung.

Dua, 10 Proyek “Paling Menarik” di Ekosistem Sui

1. DeepBook (Infrastruktur DeFi)

Secara sederhana: “Nasdaq” di blockchain Sui.

Inti Permainan: Buku Pesanan di Rantai + Pembuat Pasar + Perdagangan Latensi Rendah

• Rilis versi V3 pada bulan Oktober, memperkenalkan token pemerintahan DEEP
• Tahap pengujian dompet 115K, 1,1 juta transaksi
• Tujuan: Menjadi pusat perdagangan tingkat institusi

Mengapa Penting: Pahlawan yang membuat TVL melewati 1B adalah itu. Tanpa infrastruktur perdagangan yang efisien, DeFi hanyalah bangunan di udara.

2. Cetus Protocol (pemimpin DEX)

Satu kalimat: Uniswap v3 di Sui.

• Model Likuiditas Konsentrasi (LP mendapatkan lebih banyak)
• Mendukung order limit, opsi, dan order rentang
• Tahun 2024 hampir menampung semua pertumbuhan TVL Sui
• Token CETUS: Tata kelola + Pertambangan likuiditas

Pandangan Trader: Slippage minimum, biaya terendah, pilih Cetus.

3. SuiNS (infrastruktur nama domain)

Masalah yang diselesaikannya: Apakah Anda benci mengingat alamat dompet?

• Versi V2 diluncurkan pada tahun 2024: dari “john.sui” diperbarui menjadi “@john” (rasa akrab+++)
• Mengumumkan pemerintahan terdesentralisasi pada bulan Agustus, memperkenalkan token $NS
• Airdrop September: Pemegang awal mendapatkan token NS + NFT yang terikat jiwa

Logika di balik: UX yang baik = lebih banyak pengguna = meningkatnya aktivitas ekosistem. Itulah mengapa ENS Ethereum sangat berharga.

4. USDY (Stablecoin Hasil)

Inovasi: Mendapatkan keuntungan sambil memegang koin.

• Diluncurkan oleh Ondo Finance, diluncurkan di Sui pada bulan Oktober
• Aset yang didukung: Obligasi pemerintah AS
• Cara bermain: Menggunakan jaminan tanpa kehilangan pendapatan, dan juga dapat berpartisipasi dalam pinjaman
• Skenario yang cocok: Protokol pinjaman seperti NAVI

Pandangan Pemain DeFi: Ini adalah ladang percobaan untuk mengalihkan aset keuangan tradisional ke dalam blockchain. Jika berhasil, akan menarik banyak dana institusi untuk masuk.

5. Chirp (DePIN IoT)

Ambisi: Membangun “Internet of Things global yang didorong oleh blockchain”.

• Dimulai pada 15 Maret, dengan target menghubungkan 1500+ perangkat
• BlackBird gateway telah diterapkan di 30 negara
• Mendukung LoRaWAN, 5G, dan jaringan seluler IoT

Mengapa ini adalah peluang berikutnya: Internet of Things + blockchain + desentralisasi = jalur besar. Setelah Helium, konsep DePIN terus memanas.

6. Blockus (Platform GameFi)

• Pendanaan Maret $4M, didukung oleh akselerator a16z
• Tujuan: Kerja sama dengan 30+ studio permainan
• Fitur Inti: Integrasi NFT/Token dalam Game secara Seamless

Wawasan: Play-to-Earn yang murni telah mati, masa depan adalah “menghasilkan koin di dalam permainan yang benar-benar menyenangkan”. Blockus sedang menyelesaikan masalah ini.

7. SuiPad（Launchpad）

Poin Menarik: Tidak hanya pendanaan, tetapi juga hiburan + asuransi.

• 2024 meluncurkan “SuiTank” (pertunjukan roadshow ala Shark Tank)
• Meluncurkan SuiPad Shield (kolam asuransi kerugian IDO)
• Hanya meluncurkan proyek yang disertifikasi oleh Mysten Labs

8. Dompet Sui (dompet resmi)

Titik Ledak 2024: Integrasi saluran fiat Transak.

• Pertumbuhan MoM 300% 9 bulan yang lalu
• Beli SUI langsung dengan kartu kredit/transfer bank
• Mendukung Staking+Penyimpanan NFT+Interaksi dApp

Arti: Mengurangi hambatan masuk bagi pemula = Pertumbuhan eksponensial basis pengguna.

9. Supra Oracle (peramal)

• Mendukung 80+ rantai (Cakupan EVM/non-EVM)
• 2024 meluncurkan “Protokol Oracle Terdistribusi 2.0”
• Menyediakan informasi harga RWA (komoditas/ekuitas/valuta asing)

Detail Teknologi: Latensi sub-detik + verifikasi multi-konsensus = produk derivatif DeFi dapat digunakan dengan aman.

10. sudeng (Memecoin komunitas)

Permainan Paling Menarik: Meme+amal.

• Terinspirasi oleh hippo nyata Su Deng
• Sebagian pendapatan disumbangkan ke kebun binatang Thailand
• ATH 7 Oktober: $0.0143

Makna Budaya: Membuktikan bahwa komunitas Sui memiliki kehangatan, bukan hanya alat untuk perdagangan koin.

Tiga, di mana “titik kebangkitan” Sui pada tahun 2025?

Sinyal Kunci

1. Jembatan Ethereum akan segera diluncurkan

• Menarik pengembang ekosistem Ethereum
• Ledakan likuiditas lintas rantai ETH/USDC

2. Tabrakan DePIN + AI

• Data IoT + Pelatihan model AI = Model bisnis baru
• Data Chirp mungkin dimanfaatkan oleh ledakan aplikasi AI

3. Tren RWA Meningkat

• USDY hanyalah permulaan
• Lebih banyak proyek “tokenisasi aset” akan diluncurkan di Sui
• Batu loncatan untuk masuknya dana institusi

Empat, apa yang harus diperhatikan oleh investor?

Peringatan Risiko

• Meskipun TVL sudah mencapai 1B, itu masih belum cukup untuk mengatasi risiko (dibandingkan dengan Ethereum 150B+)
• Proyek ekologi bervariasi dalam kualitas, mekanisme pemeriksaan SuiPad sangat penting.
• Meskipun biaya gas rendah, ada risiko kemacetan jaringan

Sudut Pandang Kesempatan

• Dari nilai pasar $5,7B menjadi $50B adalah harapan yang wajar (jika DeFi meledak besar)
• Pengembang yang masuk sekarang akan paling diuntungkan ketika ekosistem matang dalam 6 bulan.
• Token infrastruktur seperti DEEP, CETUS, dan NS jelas memiliki nilai jangka panjang.

Lima, Ringkasan dalam Satu Kalimat

Sui berevolusi dari “pemilih teknologi” menjadi “koordinator ekosistem” — memiliki ekosistem penuh DeFi, GameFi, DePIN, dan RWA, pada tahun 2025 berpeluang untuk naik dari “L1 yang menjanjikan” menjadi “pesaing Ethereum yang sebenarnya”. Sekarang masalahnya bukan apakah Sui mampu, tetapi siapa yang dapat menemukan posisi paling berharga di ekosistem Sui.

Bacaan terkait: Perbandingan Sui vs Solana vs Aptos | Panduan lengkap DePIN | Cara melakukan pertambangan likuiditas di Sui