Mengemudikan TSL, ada seseorang di sebelah yang bertanya apakah Anda mengisi bahan bakar 91 atau 95? Pertanyaan seperti ini pasti tidak akan Anda pedulikan, kan?

Namun baru-baru ini, NVIDIA secara mengejutkan bersuara di Twitter. Perlu diingat, OpenAI dan AMD sebelumnya tidak menunjukkan reaksi sedikit pun terhadap kolaborasi mereka. Kali ini, Meta membeli TPU dari Google, tetapi NVIDIA justru muncul untuk "mengucapkan selamat", dan bahkan menekankan bahwa GPU adalah kekuatan komputasi terkuat.

Apa artinya ini? Artinya mereka benar-benar merasakan tekanan.

Inti dari ini bukan untuk membuktikan seberapa hebat diri sendiri, tetapi mereka menyadari - lawan sudah memiliki kemampuan untuk menggeser narasi pasar. Raja mutlak mulai turun dari takhta.

Masa depan yang paling kejam bukanlah digantikan sepenuhnya, bukan juga tidak ada yang membayar atau pertumbuhan yang runtuh. Namun, itu adalah kembalinya dari "kekuasaan penetapan harga mitos" dengan margin laba 75% ke kisaran harga normal "produk industri premium".

GPU Anda masih yang terbaik, Anda tetap bisa menikmati keuntungan dari ledakan AI, pendapatan dan profit masih bisa terus meningkat dalam beberapa tahun ke depan. Tapi masalahnya adalah—klien tidak mau terus membayar untuk "premium monopoli".

Memori HBM ingin mendapatkan bagian, TSMC yang mengerjakan pesanan harus mengambil sedikit keuntungan, sekarang chip ASIC yang dikustomisasi seperti TPU juga ikut campur. Margin laba yang terlalu tinggi seperti meletakkan daging berlemak di depan mata, siapa pun pasti mengincar untuk menggigitnya.

Dunia telah berubah. Sejak saat TPU muncul, era "hanya bisa membeli di sini, tidak ada pilihan lain" telah berakhir. Inilah risiko terbesar.