JPMorgan Memperkenalkan Catatan Terkait IBIT Baru yang Selaras dengan Siklus Halving Bitcoin

Sumber: CoinEdition Judul Asli: JPMorgan Memperkenalkan Catatan Baru Terkait IBIT yang Selaras dengan Siklus Pembagian Bitcoin Tautan Asli: https://coinedition.com/jpmorgan-introduces-new-ibit-linked-note-aligned-with-bitcoin-halving-cycle/

• JPMorgan mengajukan nota terstruktur yang terhubung dengan IBIT BlackRock, jatuh tempo pada tahun 2028.
• Produk ini menawarkan buffer penurunan 30% dan potensi pengembalian tetap 16%.
• Instrumen “gaya derivatif” ini memungkinkan modal konservatif untuk mengakses volatilitas Bitcoin.

JPMorgan telah mengajukan untuk meluncurkan produk investasi terstruktur baru yang terkait dengan BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT). Instrumen ini dirancang khusus untuk sejalan dengan siklus pengurangan setengah Bitcoin yang berlangsung empat tahun, dengan target tanggal jatuh tempo pada 2028. Langkah ini menciptakan titik masuk baru yang terproteksi untuk modal institusional.

Bagaimana Struktur Note Baru JPMorgan?

Detail dokumen yang menjelaskan laporan menunjukkan bahwa catatan terstruktur yang terkait dengan IBIT akan berfungsi sebagai instrumen gaya derivatif yang terikat langsung pada kinerja ETF Bitcoin BlackRock. Ada dua prosedur pembayaran utama yang berbeda yang terkait dengan produk ini, yang disesuaikan dengan kondisi pasar yang berbeda dan preferensi investor.

Seperti yang diindikasikan dalam pengajuan SEC JPMorgan untuk produk baru, investor yang memperoleh catatan terkait IBIT dapat meraih imbal hasil melalui proses auto-call yang diaktifkan setelah satu tahun atau melalui tanggal jatuh tempo akhir yang ditetapkan pada 2028, tahun halving Bitcoin berikutnya. Jadwal yang disorot dirancang untuk memungkinkan investor meraih imbal hasil sambil mengelola eksposur risiko di pasar cryptocurrency yang volatil.

'Halving Hedge': 16% Hasil atau Kenaikan Terlever

Beberapa fitur notable dari produk inovatif dari JPMorgan, yang mereka anggap akan menyeimbangkan potensi imbalan dengan manajemen risiko, termasuk pengembalian tetap minimum 16% jika IBIT melebihi level harga tertentu setelah satu tahun, dan perlindungan pokok terhadap penurunan hingga 30% dalam nilai IBIT.

Perlindungan Kerugian: Buffer Keamanan 30%

JPMorgan juga menerapkan maksimum imbal hasil yang dibatasi untuk menyeimbangkan profil risiko-imbalan dan paparan kerugian yang akan diaktifkan jika IBIT turun lebih dari 30% dari level awal.

Mengapa Bank Mengemas Bitcoin sebagai 'Obligasi'

Banyak analis kripto menganggap inovasi terbaru oleh JPMorgan sebagai perkembangan yang sehat bagi Bitcoin dan cryptocurrency. Mereka menganggapnya sebagai langkah yang membuka saluran bagi kategori baru investor institusional untuk mengakses pasar kripto, terutama dana-dana konservatif yang tidak menyukai peluang di ETF spot langsung.

Data historis menunjukkan bahwa pengenalan dana institusional secara signifikan meningkatkan permintaan crypto dan mendorong adopsi aset digital di masyarakat umum. Persetujuan ETF spot oleh SEC pada Januari 2024 menyebabkan lonjakan terbaru Bitcoin, dan pengguna percaya bahwa langkah-langkah semacam itu untuk menarik aliran besar ke dalam ekosistem adalah positif bagi perkembangan industri.