Black swan telah datang, apakah dompetmu sudah siap?

Apa itu Black Swan?

Secara sederhana, peristiwa angsa hitam adalah sesuatu yang hampir tidak mungkin terjadi, tetapi begitu terjadi dapat membuat pasar berantakan.

Konsep ini berasal dari angsa hitam nyata yang ditemukan di Australia pada tahun 1697—sebelumnya orang Eropa berpikir bahwa angsa hanya berwarna putih, hingga munculnya angsa hitam yang membantahnya. Profesor NYU, Taleb, menggunakan referensi ini untuk mengembangkan “teori angsa hitam”, yang digunakan untuk menggambarkan bencana di pasar keuangan yang tidak pernah diperkirakan oleh siapa pun.

Peristiwa angsa hitam biasanya memiliki tiga label:

• Terkejut: Melebihi batas prediksi biasa
• Daya hancur tinggi: Ekonomi, keuangan, dan politik semuanya runtuh
• Zhang Liang setelah kejadian: Setelah kejadian, semua orang berkata “Saya sudah melihatnya sejak lama”

Seberapa kejam angsa hitam dalam sejarah?

Kejatuhan gelembung internet tahun 2001

Saham teknologi melambung tinggi, indeks Nasdaq anjlok 78,4%. Apa hasilnya? Tingkat pengangguran di industri teknologi melonjak menjadi 17,8%. Setelahnya, orang baru menyadari—ternyata kumpulan perusahaan itu sama sekali tidak layak dihargai segitu.

Krisis Subprime 2008

Federal Reserve bahkan tidak memprediksi. Ketua saat itu, Greenspan, kemudian mengaku bahwa “krisis semacam ini sama sekali tidak dapat diprediksi.” Pada masa resesi besar, tingkat pengangguran melambung dua kali lipat menjadi 10%, 3,8 juta rumah disita, dan bank investasi Lehman Brothers langsung bangkrut, 25.000 orang kehilangan pekerjaan dalam semalam.

Sekarang para ekonom sudah jelas - kebijakan pinjaman yang longgar ditambah dengan sekuritisasi hipotek sub-prime yang gila, inilah bom waktu.

Kejatuhan mendadak tahun 2010

Seorang trader futures Inggris bernama Salau menggunakan algoritma untuk memanipulasi pasar, menyebabkan pasar saham menguap hampir 1 triliun dolar dalam sehari. Peristiwa ini secara langsung melahirkan “mekanisme pemutus” sebagai dinding api.

Kumpulan Angsa Hitam di Pasar Kripto

Bertubi-tubi dalam beberapa tahun terakhir:

Mei 2022 Ekosistem Terra Meledak

• Dalam beberapa hari, pasar cryptocurrency menguap ribuan miliar dolar.
• BTC turun dari 39000 dolar AS menjadi 29000 dolar AS

Bank Kripto Celsius Tiba-Tiba Berhenti Menarik

• Mengumumkan kebangkrutan, pasar kembali runtuh
• BTC turun dari 28000 menjadi 19000 dalam seminggu

Kebangkrutan FTX secara tiba-tiba (ini yang paling parah)

• Pernah bursa terbesar kedua tiba-tiba runtuh
• Investor tidak dapat menarik puluhan miliar dolar.
• BTC turun lurus dari 21000 ke 15000

Semua ini adalah angsa hitam klasik—tidak ada yang mengira, tetapi semuanya menyebabkan dampak yang menghancurkan.

Bagaimana cara bertahan?

Black swan pasti akan datang, hanya saja tidak tahu kapan. Yang bisa dilakukan investor:

1. Diversifikasi Portofolio — Jangan all in ke suatu koin atau bursa.
2. Diversifikasi Alokasi Aset — Saham, emas, properti, dan kripto semua memiliki alokasi.
3. Jangan menaruh semua telur di satu keranjang — Pertukaran harus terdiversifikasi, bank juga harus terdiversifikasi
4. Berpikir Terbalik — Ketika angsa hitam turun, proyek bagus akan terjual habis, saat itu membeli di dasar mungkin akan menghasilkan banyak keuntungan
5. Pembangunan Mental — Siapkan rencana terburuk, sehingga ketika tiba tidak akan panik.

Pemikiran garis bawah: Di masa depan pasti ada risiko yang tidak terbayangkan. Namun, daripada khawatir tanpa alasan, lebih baik bersiap untuk pertahanan sekarang.