10 ribu orang diusir semalam: bagaimana big dump saham AS memicu dunia kripto

Dalam 24 jam terakhir, data likuidasi on-chain sangat mencolok - 230.000 investor diusir, $10,24 juta menguap. BTC turun dari batas $100.000 menjadi $98.000, ETH jatuh di bawah $3.100. Namun, pelaku utama dari pembantaian ini, mungkin tidak ada di dunia kripto itu sendiri.

Tiga penurunan berturut-turut di pasar saham AS, apa yang menjadi pendorong di baliknya?

Pemerintah telah menghentikan kebuntuan, Wall Street seharusnya bersorak, tetapi Dow Jones turun 1,65%, Nasdaq anjlok 2,29%. Di balik pergerakan yang tampaknya bertentangan ini, terdapat tiga informasi yang sangat penting:

Lubang Data: Data non-farm dan penjualan ritel untuk bulan September-Oktober semuanya terlambat. Ekspektasi penurunan suku bunga Fed pada bulan Desember turun tajam dari 69% menjadi 52%, pasar terjebak dalam kebingungan. Trader terpaksa secara buta menilai kembali aset berisiko.

Masalah dalam Saham Teknologi: Ali Tongyi meningkatkan Qianwen, model sumber terbuka gratis berdampak, para short seller mengambil kesempatan untuk menjual saham menjelang laporan keuangan Nvidia. Meta, Oracle, dan penyedia layanan cloud berturut-turut mengungkapkan tekanan arus kas, tingkat pengembalian investasi raksasa teknologi Amerika Serikat sangat tergerus.

BTC telah menjadi anak perusahaan saham AS

Korelasi BTC dengan Nasdaq melonjak hingga 0,8 - singkatnya, jika pasar saham AS turun, koin turun lebih parah; jika pasar saham AS naik, koin justru naik lebih sedikit. Pola ini terakhir kali muncul pada pasar beruang 2022.

Institusi sedang melarikan diri: ETF BTC spot telah menjual 2,8 miliar USD dalam sebulan terakhir, kepercayaan Bitcoin Grayscale turun 3,52% dalam satu hari, dan kepercayaan Ethereum anjlok 7,42%. Indeks premi Coinbase telah berubah menjadi hijau—menunjukkan bahwa pembeli di AS sedang melakukan penjualan besar-besaran.

Ledakan Berantai dari Gelembung Leverage

Kejatuhan harga ini pada dasarnya adalah efek domino dari likuidasi leverage. 90% dari posisi yang dilikuidasi adalah posisi long yang dipaksa ditutup, dengan likuidasi terbesar terjadi pada pasangan perdagangan HTX BTC. Pembantaian kolektif senilai 19 miliar dolar pada awal Oktober masih teringat jelas, dan struktur pasar tetap sangat rapuh.

Di mana dasarnya? Tiga sinyal yang harus diperhatikan

Aspek Likuiditas: Federal Reserve mungkin terpaksa memulai alat sementara untuk menyuntikkan likuiditas, setelah pemulihan fiskal, sejumlah besar dana akan dilepaskan.

Aspek Teknis: Dukungan berikutnya untuk BTC berada di 93000 dolar, apakah dapat dipertahankan akan menentukan pergerakan selanjutnya. Rata-rata bergerak 50 hari Nasdaq juga merupakan indikator sentimen risiko global.

Aspek Emosi: Indeks ketakutan dan keserakahan perlu naik di atas 50, arus masuk koin stabil adalah sinyal pendahulu.

Apa yang harus dilakukan sekarang?

Tangan Radikal: Cobalah beli sedikit di sekitar 93000, pasang stop loss di bawah 90000. Fokus pada BTC dan ETH, jauhkan dari koin alt.

Tipe konservatif: Mengunci 50% kas dan sinyal sisi kanan, berinvestasi secara berkala pada koin utama untuk mendiversifikasi risiko.

Pihak yang menunggu: Sepenuhnya tidak memiliki posisi, menunggu pertemuan kebijakan Fed pada bulan Desember untuk memberikan arah yang jelas, sektor teknologi saham AS adalah indikator pendahulu terbaik.

Apakah sejarah akan terulang?

Setelah penurunan dramatis 312 pada tahun 2020, BTC berhasil menembus level tertinggi sebelumnya dalam 278 hari, dan setahun kemudian melonjak ke 69000 dolar. Masalahnya adalah—bisakah kamu bertahan hingga malam ini? Ketika likuiditas akhirnya kembali, yang paling menyakitkan bukanlah terjebak, tetapi tidak memiliki koin. Dua bulan ke depan adalah periode golden pit, tugas sekarang adalah bertahan hidup, bersiap untuk menyambut.